AAR(연평균 수익률)이란 무엇입니까?

AAR(평균 연간 수익률)은 특정 기간 동안 뮤추얼 펀드가 벌거나 잃은 돈을 측정합니다. 이는 펀드의 OER(운영 비용 비율) 순액으로 표시되지만 판매 수수료 및 해당되는 경우 중개 수수료는 제외됩니다. 투자자는 일반적으로 펀드의 장기 성과를 측정하기 위해 투자하기 전에 뮤추얼 펀드의 AAR을 검토합니다.

연평균수익률(AAR) 공식

AAR의 공식은 다음과 같습니다.

AAR = [(1+ R1) x (1+ R2) x (1+R3) x ... x (1+ Rn)] (1/n) - 1,

어디,

R1 = 기간 1의 반품

R2 = 기간 2의 반품

R3 = 기간 3의 반품

Rn= 기간 n의 반품

n = 기간의 연수

AAR(연평균 수익률)이 중요한 이유는 무엇입니까?

AAR은 투자자가 뮤추얼 펀드를 선택할 때 펀드의 장기적인 성과를 계산하기 위해 사용하는 도구입니다. 그럼에도 불구하고, 투자자는 연간 수익률의 규칙성을 완전히 이해하기 위해 펀드의 연간 성과를 확인해야 합니다. 예를 들어, 5년 수익률이 15%라면 매력적으로 들립니다. 그러나 연간 수익률이 +50%, 45%,30%,-25% 및 -25%인 경우 지난 2년간의 실적은 마이너스 성장을 의미하며 뮤추얼 펀드의 투자 전략 및 운용에 대한 철저한 조사가 필요합니다. .

연평균 수익률(AAR)의 구성요소

뮤추얼 펀드의 연평균 수익률에 기여하는 세 가지 주요 구성 요소는 주가 상승, 배당금 및 자본 이득입니다.

주가 상승은 포트폴리오에 포함된 주식의 미실현 이익이나 손실로 인해 발생합니다. 주가가 상승하거나 하락하면 뮤추얼 펀드의 AAR에 큰 영향을 미칩니다.

회사의 수익에서 지급되는 배당금은 AAR에 영향을 미치고 포트폴리오의 순 가치를 감소시킵니다. 배당금은 현금화되거나 펀드에 재투자될 수 있습니다.

자본 이득은 AAR의 실현된 부분이며 소득 창출로 발생하는 뮤추얼 펀드에서 지급됩니다. 관리자가 포트폴리오에서 이익을 실현할 수 있도록 주식을 판매할 수도 있습니다. 배당금과 마찬가지로 자본 이득도 현금화하거나 펀드에 재투자할 수 있습니다.