암호화폐를 거래소에 보관하면 안 되는 이유(자기 관리의 중요성)

Exchange 해킹 및 보안 침해

1. 중앙화된 거래소는 반복적으로 손상되어 여러 사건에서 수십억 달러를 초과하는 손실을 입혔습니다.

2. 해커들은 거래소가 관리하는 핫월렛을 표적으로 삼습니다. 왜냐하면 핫월렛은 인터넷 연결 인프라를 통해 접근할 수 있는 대량의 디지털 자산을 보유하고 있기 때문입니다.

3. 탄탄한 보험 자금을 갖춘 플랫폼이라도 파산 절차가 진행되는 동안 피해를 입은 사용자에 대한 전액 상환을 지연하거나 거부하는 경우가 많습니다.

4. 마운트곡스(Mt. Gox), 코인체크(Coincheck), FTX 등의 역사적 사례는 관리 실패로 인해 경고나 상환 청구 없이 사용자 잔액이 어떻게 삭제될 수 있는지를 보여줍니다.

5. 개인 키가 제3자에 의해 보관되면 사용자는 암호화 제어를 포기하게 되어 거래소의 운영 무결성 및 보안 상태에 의존하게 됩니다.

규제 압류 및 동결

1. 당국은 조사 과정에서 거래소 보유 자산을 압수해 투명성 없이 몇 달 또는 몇 년 동안 고객 자금을 동결했습니다.

2. 암호화폐 규제가 여전히 모호한 관할권에서는 법원이 외환 잔액을 사용자 소유 재산이 아닌 부채로 취급할 수 있습니다.

3. Bitfinex/Tether 사건과 같은 법적 판례는 규제 압력이 모든 사용자에게 일방적인 출금 제한으로 이어질 수 있음을 보여줍니다.

4. 거래소가 규정 준수 요구에 직면할 경우 사전 통지 없이 출금을 중단하여 사용자를 자체 자본에서 효과적으로 차단할 수 있습니다.

5. 규제 조치에서는 무고한 사용자와 악의적인 행위자를 구분하는 경우가 거의 없습니다. 모든 사람의 자금이 전면 동결 또는 몰수 프로토콜의 대상이 됩니다.

거래상대방 위험 및 플랫폼 지급 능력

1. 거래소는 은행이 아닌 금융 중개자 역할을 합니다. 즉, 예금에는 FDIC 또는 이에 상응하는 보호가 없습니다.

2. 많은 플랫폼은 명시적인 동의나 명확한 구분 없이 사용자 자산을 사용하여 독점 거래, 대출 또는 스테이킹에 참여합니다.

3. 오프체인 회계 관행으로 인해 사용자 잔고가 실제 온체인 보유량을 반영하는지 아니면 비유동 준비금으로 뒷받침되는 단순한 IOU를 반영하는지 모호해집니다.

4. 파산 신청을 통해 사용자 청구가 종종 무담보 부채로 처리되어 청산 계층에서 채권자보다 뒤쳐지는 것으로 나타났습니다.

5. 셀시우스(Celsius)와 보이저(Voyager)의 붕괴는 거래소 지급 능력에 대한 의존이 어떻게 사용자를 상호 연결된 대출 생태계 전반에 걸쳐 연쇄적인 지급 불능 위험에 노출시키는지 보여주었습니다.

거래 자율성 부족

1. 사용자는 교환 계정에서 직접 온체인 거래를 시작할 수 없습니다. 모든 전송에는 플랫폼 승인 및 처리 시간이 필요합니다.

2. 거래소에 부과된 KYC 요구 사항은 기술적 능력보다는 관할권 정책을 기반으로 특정 토큰, 네트워크 또는 기능에 대한 액세스를 제한합니다.

3. 인출 한도, 필수 대기 기간 및 동적 수수료 구조는 변동이 심한 시장 상황에서 유연성을 감소시킵니다.

4. 일부 거래소에서는 네트워크 정체 또는 내부 유지 관리 중에 출금을 완전히 비활성화하여 중요한 순간에 자금을 좌초시킵니다.

5. 개인 키에 접근할 수 없는 상태에서는 DeFi 프로토콜 참여 또는 거버넌스 제안 서명과 같은 스마트 계약 상호 작용이 불가능합니다.

자주 묻는 질문

Q: 거래소가 해킹당하면 코인을 복구할 수 있나요? 복구는 블록체인 메커니즘이 아닌 전적으로 거래소의 사고 대응, 예비금 타당성 및 법적 지위에 달려 있습니다. 대부분의 사용자는 부분적인 보상을 받거나 보상을 받지 않습니다.

Q: 하드웨어 지갑이 거래소 스토리지보다 정말로 안전한가요? 예. 하드웨어 지갑은 개인 키를 오프라인으로 유지하고 네트워크 시스템에 노출하지 않으므로 교환 환경에 내재된 원격 공격 벡터를 제거합니다.

Q: 거래소가 파산하면 내 암호화폐는 어떻게 되나요? 거래소에 보관된 암호화폐는 일반적으로 파산 법원에서 무담보 부채로 분류됩니다. 즉, 사용자는 담보 대출 기관 및 운영 채권자 뒤에서 긴 줄을 서게 됩니다.

Q: 자기 양육권을 관리하려면 기술적 전문 지식이 필요합니까? 아니요. 최신 지갑 인터페이스는 암호화 소유권을 유지하면서 복잡성을 추상화합니다. 시드 문구 백업과 기본 검증 단계만으로도 보안 제어가 충분합니다.