仮想通貨を取引所に保管すべきではない理由 (自己保管の重要性)

Exchangeのハッキングとセキュリティ侵害

1. 集中型取引所は繰り返し侵害されており、複数の事件で数十億ドルを超える損失が発生しています。

2. ハッカーは、インターネットに接続されたインフラストラクチャを介してアクセスできる大量のデジタル資産を保持している取引所が管理するホットウォレットをターゲットにします。

3. 堅牢な保険基金を備えたプラットフォームであっても、破産手続き中に影響を受けるユーザーへの全額の払い戻しが遅延または拒否されることがよくあります。

4. マウントゴックス、コインチェック、FTX などの歴史的な事例は、保管上の失敗により、警告や救済措置なしにユーザー残高がどのように消去されるかを示しています。

5. 秘密鍵が第三者によって保持されると、ユーザーは暗号化制御を放棄し、取引所の運用上の完全性とセキュリティ体制に依存するようになります。

規制上の差し押さえと凍結

1. 当局は捜査中に取引所保有資産を押収し、透明性のない状態で顧客の資金を数か月または数年間凍結した。

2. 暗号通貨規制が依然として曖昧な管轄区域では、裁判所は為替残高をユーザー所有の財産ではなく負債として扱う場合があります。

3. Bitfinex/Tether 事件などの判例は、規制上の圧力が一方的な出金制限につながり、すべてのユーザーに影響を与える可能性があることを示しています。

4. 取引所がコンプライアンス要求に直面した場合、事前の通知なしに出金を一時停止し、事実上ユーザーを自己資金から締め出すことがあります。

5. 規制措置では、無実のユーザーと悪意のあるユーザーが区別されることはほとんどありません。すべての人の資金が全面凍結または没収プロトコルの対象となります。

カウンターパーティのリスクとプラットフォームの支払い能力

1. 取引所は銀行ではなく金融仲介者として機能します。つまり、預金には FDIC または同等の保護がありません。

2. 多くのプラットフォームは、明示的な同意や明確な分離なしに、ユーザー資産を使用して独自の取引、融資、またはステーキングを行っています。

3. オフチェーンの会計慣行では、ユーザー残高が実際のオンチェーン保有を反映しているのか、それとも非流動性準備金に裏付けられた単なる借用書を反映しているのかが不明瞭になります。

4. 破産申請によると、ユーザーの債権は多くの場合無担保債務として扱われ、清算階層において債権者の後ろに置かれていることが明らかになりました。

5. セルシウスとボイジャーの崩壊は、取引所のソルベンシーへの依存が、ユーザーを相互接続された融資エコシステム全体で連鎖的な倒産リスクにどのようにさらすかを明らかにしました。

トランザクションの自律性の欠如

1. ユーザーは取引所アカウントから直接オンチェーントランザクションを開始できません。すべての送金にはプラットフォームの承認と処理時間が必要です。

2. 取引所が課す KYC 要件は、技術的能力ではなく管轄区域のポリシーに基づいて、特定のトークン、ネットワーク、または機能へのアクセスを制限します。

3. 出金制限、強制的な待機期間、動的な料金体系により、不安定な市場状況における柔軟性が低下します。

4. 一部の取引所は、ネットワークの混雑中または内部メンテナンス中に完全に出金を無効にし、重要な瞬間に資金を滞らせます。

5. 秘密鍵にアクセスできない状態では、DeFi プロトコルへの参加やガバナンス提案への署名など​​のスマート コントラクトの対話は不可能です。

よくある質問

Q: 取引所がハッキングされた場合、コインを取り戻すことはできますか?回収はブロックチェーンの仕組みではなく、取引所のインシデント対応、準備金の適切性、法的立場に完全に依存します。ほとんどのユーザーは部分的な補償を受けるか、まったく補償を受けません。

Q: ハードウェアウォレットはExchangeストレージよりも本当に安全ですか?はい、ハードウェア ウォレットは秘密鍵をオフラインに保ち、ネットワーク システムに秘密鍵を公開することがないため、交換環境に固有のリモート攻撃ベクトルを排除します。

Q: 取引所が破産した場合、私の仮想通貨はどうなりますか?取引所で保有されている仮想通貨は通常、破産裁判所において無担保債務として分類されるため、ユーザーは担保付きの貸し手や営業債権者の後ろの長い列に並ぶことになります。

Q: 自己監護を管理するには技術的な専門知識が必要ですか?いいえ、最新のウォレット インターフェイスは、暗号化された所有権を維持しながら複雑さを抽象化します。安全な制御には、シード フレーズのバックアップと基本的な検証手順で十分です。