DeFi 잠금 해제: 암호화폐로 10% 이상의 APY를 얻는 5가지 간단한 방법

주요 프로토콜을 통한 스테이블코인 수익률 농사

1. USDC 또는 DAI와 같은 스테이블코인을 Aave 및 컴파운드와 같은 분산형 대출 플랫폼에 예치하면 사용자는 일관된 수익을 얻을 수 있습니다. 이러한 프로토콜은 특히 차입 수요가 높은 기간 동안 종종 10%를 초과하는 가변 APY를 제공합니다.

2. 유동성 공급자는 Curve Finance와 같은 자동화된 시장 조성자(AMM)에 스테이블 코인 쌍을 예치할 수 있습니다. 3pool(USDC, DAI, USDT)과 같은 풀에 유동성을 공급함으로써 사용자는 낮은 슬리피지 거래의 이점을 누리고 CRV 및 기타 토큰의 인센티브 보상과 함께 거래 수수료를 받습니다.

3. 많은 DeFi 플랫폼은 참여를 장려하기 위해 거버넌스 토큰을 배포합니다. Curve 또는 유사한 플랫폼에서 LP 토큰을 스테이킹하는 사용자는 토큰 발행을 통해 추가 수익을 얻을 수 있으며 기본 이자 이상으로 전체 수익을 크게 높일 수 있습니다.

4. 일부 프로토콜은 플랫폼별 토큰을 잠그는 사용자를 위해 향상된 수익률 메커니즘을 구현합니다. 예를 들어, veCRV를 받기 위해 CRV를 잠그면 수수료 공유와 투표권이 증가하여 장기 참가자에게 더 높은 유효 수익률을 제공합니다.

5. 농장을 선택할 때 위험 관리가 중요합니다 . 스마트 계약 보안, 감사 내역 및 프로토콜 수명을 평가하면 덜 확립된 생태계에서 여전히 널리 퍼져 있는 악용이나 러그 풀에 대한 노출을 방지하는 데 도움이 됩니다.

인센티브 보상을 제공하는 유동성 풀

1. Uniswap, SushiSwap 또는 Balancer와 같은 AMM의 인센티브 유동성 풀에 참여하면 사용자는 거래 수수료와 보상 토큰을 모두 얻을 수 있습니다. 프로젝트는 유동성을 부트스트랩하기 위해 네이티브 토큰을 자주 배포하여 대규모 수익 기회를 창출합니다.

2. Uniswap V3와 같은 플랫폼의 집중된 유동성 포지션에는 전략적 가격 범위 선택이 필요합니다. 적절하게 조정된 범위는 더 많은 수수료를 차지하지만 자산이 설정된 범위를 벗어나면 더 높은 비영구적 손실 위험을 안겨줍니다.

3. 양면 유동성 공급은 두 자산의 자본을 요구하므로 노출이 증가합니다. 일부 플랫폼은 이제 래핑 포지션이나 페어 스테이킹을 통한 단일 자산 진입을 지원하여 수익 잠재력을 유지하면서 복잡성을 줄입니다.

4. 보상 가득 일정 및 배출 비율을 모니터링하는 것이 필수적입니다 . 단기 APY는 매력적으로 보일 수 있지만, 시간이 지남에 따라 토큰 배출이 감소하면 미래 수익률이 급격히 감소하여 정보가 없는 투자자를 오해할 수 있습니다.

5. 브리지 및 레이어 2 솔루션을 통해 크로스체인 기회가 확장되었습니다. Arbitrum 또는 Base와 같은 신흥 체인에 유동성을 배포하면 채택을 촉진하기 위한 인센티브 증가로 인해 종종 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다.

스테이킹 파생상품 및 레버리지 수익률 전략

1. Lido 또는 Rocket Pool과 같은 유동 스테이킹 프로토콜을 통해 ETH를 스테이킹하면 스테이킹된 포지션과 보상을 나타내는 stETH 또는 rETH가 생성됩니다. 이 토큰은 DeFi 전반에 걸쳐 사용할 수 있으며 기본 스테이킹 수익률은 ~4-6%입니다.

2. 사용자는 스테이크된 파생상품을 대출 시장에 예치하여 수익을 증폭시킬 수 있습니다. Aave 또는 MakerDAO에 stETH를 공급하면 차용 용량이 잠금 해제되어 이익을 확대하는 레버리지 스테이킹 루프가 가능해지며 청산 위험도 높아집니다.

3. Yearn Finance와 같은 수익률 수집업체는 보상 재투자, 최적 금고 간 자본 이동 등 복잡한 전략을 자동화합니다. 이러한 서비스는 기술적 복잡성을 추상화하여 최소한의 사용자 입력으로 향상된 수율을 제공합니다.

4. 스마트 계약 의존성은 시스템적 위험을 높입니다 . 여러 개의 상호 연결된 프로토콜을 사용하면 버그나 오류에 대한 노출이 늘어납니다. Indexed Finance 해킹과 같은 역사적 사건은 프로토콜 탄력성의 중요성을 강조합니다.

5. 가변 차입 비용은 레버리지 포지션에 영향을 미칩니다. 변동성이 큰 시장에서 자금 조달 요율과 플래시 대출 공격은 수익성 있는 전략을 불안정하게 만들어 높은 예상 APY에도 불구하고 갑작스러운 손실을 초래할 수 있습니다.

거버넌스 및 토큰 잠금 메커니즘에 참여

1. 거버넌스 토큰을 보유하고 잠그면 프로토콜에 의해 제어되는 가치와 수익 공유에 대한 액세스가 부여됩니다. Convex 및 Aura와 같은 플랫폼은 특정 풀 인센티브에 투표권을 위임하는 사용자를 위해 수익을 최적화합니다.

2. 투표 잠금 모델(예: 베토케노믹스)은 보상을 잠금 기간에 연결하여 장기적인 조정을 장려합니다. 장기간 토큰을 커밋하는 사용자는 수수료 할인 및 보너스 배출을 포함하여 불균형적인 혜택을 받습니다.

3. 분산형 자율 조직(DAO)은 보조금 프로그램과 뇌물을 통해 재무 자금을 분배합니다. 제안에 적극적으로 투표하는 참가자는 프로토콜 방향에 대한 영향력을 추구하는 제3자 포상금을 통해 추가 수입을 얻을 수 있습니다.

4. 단일 생태계의 토큰에서 과다 노출이 발생하면 집중 위험이 발생합니다 . CRV 또는 BAL을 잠그면 높은 수익을 얻을 수 있지만, 기초 자산 가치가 하락하면 높은 수익 창출에도 불구하고 이익이 사라질 수 있습니다.

5. 새로운 VE-모델 플랫폼에 조기 참여하면 포화되기 전에 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 그러나 지속적인 유입에 의존하는 리브랜딩된 폰지형 보상 구조와 혁신적인 디자인을 구별하려면 실사가 필요합니다.

자주 묻는 질문

수확량 농업과 관련된 주요 위험은 무엇입니까? 비영구적 손실, 스마트 계약 취약성 및 토큰 평가절하가 주요 위험을 나타냅니다. 높은 APY는 노출 증가와 관련이 있는 경우가 많으므로 프로토콜 기본 사항과 시장 상황에 대한 신중한 평가가 필요합니다.

고수익 기회의 지속 가능성을 어떻게 평가합니까? 토큰 발행 일정, 예비 자금 할당, 잠긴 총 가치 및 거래량과 같은 실제 사용량 지표를 검토합니다. 투명한 로드맵과 유기적 수요를 갖춘 프로젝트는 수율 안정성을 더 오랫동안 유지하는 경향이 있습니다.

장기간 암호화폐를 잠그지 않고도 높은 수익률을 얻을 수 있나요? 예, 많은 플랫폼에서 유연한 출금 옵션을 제공합니다. 그러나 짧은 락업은 일반적으로 커밋된 포지션보다 수익이 적습니다. 최대 수익은 일반적으로 기간 기반 약속 또는 적극적인 전략 관리가 필요합니다.

여러 플랫폼에서 DeFi 수입을 추적할 수 있는 도구가 있나요? 예, Zapper, Zerion 및 DeBank와 같은 포트폴리오 추적기는 체인 및 프로토콜 전반에 걸쳐 잔액을 집계합니다. 실시간 APY 데이터, 과거 성능 및 가스 비용 추적을 제공하여 수율 최적화를 간소화합니다.