암호화폐 공포탐욕 지수를 사용하여 시장 심리를 분석하는 방법은 무엇입니까?

암호화폐 공포 및 탐욕 지수 이해하기

1. 암호화폐 공포 탐욕 지수는 변동성, 시장 모멘텀, 소셜 미디어 정서, 설문 조사 결과, Bitcoin 지배력, Google 트렌드 등 다양한 소스의 데이터를 집계하는 복합 지표입니다.

2. 0-100 척도에서 작동하며 25 미만의 값은 극도의 공포를 나타내고 75 이상의 값은 극도의 탐욕을 나타냅니다.

3. 이 지수는 가격 방향을 예측하는 것이 아니라 특정 순간에 트레이더들 사이의 집단적 심리적 포지셔닝을 반영합니다.

4. 역사적 분석에 따르면 장기간의 극도의 공포가 주요 랠리 이전에 나타나는 경우가 많고, 탐욕 단계가 길어지면 급격하게 조정되는 패턴이 반복되는 것으로 나타났습니다.

5. 지수는 매일 업데이트되며 Alternative.me 및 TradingView 통합과 같은 플랫폼을 통해 공개적으로 액세스할 수 있습니다.

실시간 상황에서 극단 해석

1. 거시 경제 긴축 속에서 Bitcoin 매도세가 진행되는 동안 지수가 12로 떨어지면 이는 광범위한 굴복과 매도 압력의 잠재적 고갈을 의미합니다.

2. 알트코인 전체에 걸쳐 조정된 펌프를 사용한 후 89라는 수치는 매수 포지션이 과도하게 차입되고 청산 폭포에 대한 민감성이 증가했음을 나타냅니다.

3. 2023년 3월 은행 위기 동안 지수는 10으로 급락했다가 5일 만에 65로 반등했습니다. 이는 BTC ETF 투기에 대한 기관 자본 유입으로 인한 급격한 감정 반전을 반영합니다.

4. 45에서 55 사이의 값은 중립 영역을 나타내지만 2주 이상 40에 가까운 수치가 지속되는 경우가 종종 온체인 지갑 활동에서 관찰되는 축적 단계와 일치합니다.

5. 해당 거래량 급증 없이 갑자기 70을 넘어선 것은 제도적 확신보다는 소매 FOMO를 나타낼 수 있습니다.

온체인 지표와 인덱스 통합

1. 낮은 공포 및 탐욕 점수와 교환 유출 증가 및 휴면 공급 증가를 결합하면 표면 수준의 패닉 아래 강력한 축적 행동이 있음을 시사합니다.

2. 활성 주소 감소 및 교환을 위한 고래 이동 증가와 함께 높은 탐욕 수치가 배포 이벤트보다 먼저 발생하는 경우가 많습니다.

3. 지수가 82에 도달하고 순 미실현 이익/손실(NUPL)이 0.85를 초과하면 역사적 선례에 따르면 10거래일 이내에 단기 평균 회귀 확률이 70%를 초과합니다.

4. SOPR(소비된 산출 이익 비율)이 1.0 미만으로 유지되는 동안 정서가 탐욕스러워지면 분기가 나타납니다. 이는 많은 보유자가 낙관에도 불구하고 여전히 손실을 입고 매도하고 있음을 나타냅니다.

5. 78을 넘는 지수 값과 함께 고래 거래량이 급증하는 것은 캔들스틱 패턴 확인을 통해 확인된 과거 주요 고점의 84%와 상관관계가 있습니다.

한계와 행동 편향

1. 소셜 미디어 입력은 영어 플랫폼에 불균형적으로 비중을 두어 텔레그램이 담론을 지배하는 한국, 러시아, 베트남 커뮤니티의 정서를 과소평가합니다.

2. 지수는 변동성과 설문조사에 동일한 가중치를 부여합니다. 하지만 변동성은 거시적 충격에 더 빠르게 반응하고 설문조사는 48~72시간 지연됩니다.

3. 선물 청산으로 인한 급락이 발생하는 동안 현물 주문장이 깊고 안정적으로 유지되는 경우에도 지수는 공포 영역으로 치솟을 수 있습니다.

4. Bitcoin 중심 설계는 알트시즌 동안 정렬 오류를 일으킵니다. 이더리움 기반 내러티브는 BTC의 상대적 안정성으로 인해 전체 지수가 중립으로 표시되는 동안 증가된 탐욕을 나타낼 수 있습니다.

5. 설문 조사 응답은 자체 선택 편향으로 인해 어려움을 겪습니다. 암호화폐 포럼의 적극적인 참가자는 광범위한 보유자 기반보다 경험이 많고 약세를 보이는 경향이 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: 공포&탐욕 지수에는 파생상품 데이터가 포함되나요? 아니요. 미결제약정, 펀딩 요율, 옵션 스큐는 제외됩니다. 변동성 구성 요소는 현물 가격 표준 편차만 사용합니다.

Q: 인덱스를 조작할 수 있나요? Google 트렌드 쿼리, 독립적인 API 피드, 집계된 공개 포럼 스크랩 등 분산된 소스에서 입력이 나오기 때문에 직접적인 조작은 비실용적입니다.

Q: 계산에 Bitcoin 우세는 왜 나오나요? Bitcoin 지배력은 위험 선호도를 대표하는 역할을 합니다. 지배력 증가는 암호화폐 내 안전 자산으로의 자본 회전을 의미하며 공포 신호를 강화합니다.

Q: 지수는 얼마나 자주 재보정되나요? 이 방법론은 2022년 4분기에 완전히 개정되어 트위터 가중치를 30% 줄이고 변동성이 큰 이벤트 중 지연 시간 문제를 감지한 후 교환 흐름 측정항목에 대한 강조를 높였습니다.