단일 코인 스테이 킹 vs LP 채굴 : 어느 쪽이 더 낫습니까?

스테이 킹은 단순성과 꾸준한 보상을 제공하는 반면 LP 마이닝은 더 높은 수익률을 제공하지만 무한한 손실과 같은 위험이 추가됩니다.

2025/06/20 01:00

스테이 킹 및 LP 채굴의 기본 이해

분산 금융 (DEFI)의 세계에서 단일 코인 스테이 킹 및 유동성 제공 업체 (LP) 광업은 Cryptocurrency 보유를 사용하여 수동적 소득을 얻는 두 가지 인기있는 방법입니다. 단일 코인 스테이 킹은 지갑이나 플랫폼에서 단일 유형의 암호 화폐를 잠그는 것이 포함됩니다. 그 대가로 사용자는 같은 토큰으로 보상을받습니다. 반면에 LP 채굴은 2 개의 토큰을 ETH/DAI 또는 BNB/BUSD와 같은 분산 교환 (DEX) 풀에 입금하여 유동성을 제공하고 비용과 추가 토큰 인센티브를 얻는 것이 필요합니다.

각 방법에는 고유 한 위험 보상 프로파일이 있으며 투자 전략에 더 적합한 것을 선택하기 전에 두 가지 역학을 이해하는 것이 필수적입니다.

위험과 보상 비교

단일 코인 스테이 킹을 평가할 때 주요 이점은 단순성과 비교적 낮은 위험에 있습니다. 주요 가치에 영향을 미치는 시장 변동에 대해 걱정하지 않고 하나의 토큰을 고정하고 잠글 필요가 있습니다. 보상은 예측 가능하며 일반적으로 블록 체인의 프로토콜에서 직접 제공됩니다.

반대로, LP Mining은 더 복잡하고 더 높은 잠재적 수익 을 도입하지만, 예금 된 자산의 가격이 처음 입금 된 시점에 비해 변경 될 때 발생합니다. 이 현상은 전체 시장이 위로 이동하더라도 손실로 이어질 수 있습니다. 그러나 유동성 제공 업체는 종종 거래 수수료와 보너스 수익률 농업 보상을 받고 시장 상황에 따라 이러한 손실을 상쇄하거나 초과 할 수 있습니다.

변동성 허용 오차 및 시장 조건

변동성에 대한 당신의 관용은 단일 코인 스테이 킹 과 LP 채굴 사이를 결정하는 데 중요한 역할을합니다. 자산 가치가 변동하는 것이 불편하거나 시장 동향이 불편하다면 스테이 킹이 더 적절할 수 있습니다. 잠긴 동전은 그대로 유지되며 (일부 POS 시스템의 슬래시 위험을 제외하고) 피아트 가치는 더 넓은 시장과 함께 변동하지만 LP 풀에서와 같은 내부 역학으로 인해 변동하지 않습니다.

무한한 손실을 관리하거나 헤지 할 수있는 사람들의 경우, LP 채굴은 특히 Dexs의 높은 거래량이 많은 기간 동안 우수한 수익을 제공 할 수 있습니다. 유동성에 대한 수요가 높으면 유동성 제공 업체에 분배되는 거래 수수료가 증가합니다. 낙관적 인 단계에서, 많은 결함 참가자는 증폭 된 수율로 인해 LP 채굴을 선호하는 반면, 옆으로 또는 약세 시장에서는 가격 스윙에 대한 노출이 낮아서 단일 코인 스테이 킹이 더 매력적입니다.

운영 단순성 대 복잡성

단일 코인 스테이 킹을 실행하는 것은 일반적으로 간단합니다. 대부분의 플랫폼은 토큰을 스테이크 할 수있는 단계별 가이드를 제공합니다.

• 지원되는 지갑 또는 스테이 킹 서비스를 선택하십시오.
• 적격 토큰을 스테이킹 인터페이스로 전송하십시오.
• 스테이크의 양과 지속 시간을 확인하십시오.
• 대시 보드 또는 블록 체인 탐색기를 통해 보상을 모니터링하십시오.

대조적으로, LP 채굴은 여러 단계와 고려 사항을 포함합니다.

• 원하는 토큰 쌍을 지원하는 DEX를 선택하십시오.
• 지갑을 통해 각 토큰의 거래를 승인하십시오.
• 유동성 풀에 두 토큰의 동일한 가치를 입금하십시오.
• LP 토큰을 청구하고 선택적으로 수확량 농장에서 스테이크를냅니다.
• 정기적으로 영구적 인 손실 또는 철수 기회에 대한 직책을 모니터링하십시오.

또한 가스 수수료, 미끄러짐 설정 및 토큰 승인을 관리하면 LP 채굴이 단순한 스테이 킹보다 기술적으로 더욱 까다로워집니다.

사용 사례 시나리오 : 스테이크 또는 유동성을 제공 할 때

POS 토큰에서 장기 위치를 유지하고 자주 거래 할 계획이 없다면 단일 코인 스테이 킹을 통해 복잡한 결함 메커니즘에 자신을 노출시키지 않고 수율을 생성 할 수 있습니다. 자본 보존 및 꾸준한 소득에 중점을 둔 투자자에게 이상적입니다.

또는 두 개의 상관 된 토큰에 액세스 할 수 있고 무한한 손실 의 가능성을 기꺼이 받아들이려면 LP 채굴이 더 나은 선택이 될 수 있습니다. 그것은 거래자에게 적합하거나 시장 동향을 적극적으로 모니터링하고 수영장 사이에 자금을 이동하여 수익을 극대화하는 농민에게 적합합니다.

또한 일부 프로젝트는 관대 한 보상 분배를 통해 초기 유동성 제공을 장려하여 새로운 토큰 출시 또는 Defi Project Boots에서 LP 채굴이 특히 매력적입니다.

자주 묻는 질문

언제든지 토큰을 알 수 없습니까?

대부분의 스테이 킹 플랫폼은 말을 해제 할 수 있지만 몇 시간에서 일까지 범위의 풀링 기간이 있을 수 있습니다. 일부 서비스는 적은 비용으로 즉각적인 비용을 제공하는 반면, 다른 서비스는 네트워크가 릴리스를 처리 할 때까지 기다려야합니다.

LP 마이닝에서 불완전한 손실을 어떻게 계산합니까?

불완전한 손실은 수영장의 자산의 가격 변화에 달려 있습니다. 온라인 계산기는 손실 백분율을 추정하기 위해 두 토큰의 초기 및 현재 가격을 입력 할 때 존재합니다. 일반적으로 가격 차이가 클수록 손실이 커집니다.

Staking APR과 LP Farming APR을 비교하는 도구가 있습니까?

예, Apy.vision , Dune Analytics 및 Defi Llama 와 같은 플랫폼은 다양한 프로토콜에서 비교 데이터를 제공합니다. 이 도구는 복합 효과 및 다중 체인 비교를 포함하여 실시간 수율을 평가하는 데 도움이됩니다.

스테이킹 및 LP 채굴의 세금 영향은 무엇입니까?

세금 규정은 관할권에 따라 다릅니다. 많은 국가에서 스테이 킹 보상과 유동성 채굴 이익은 수령시 과세 소득으로 취급됩니다 . 항상 현지 세금 전문가와 상담하거나 암호세 세금 소프트웨어를 사용하여 수입을 정확하게 추적하고보고하십시오.