암호화폐 장기 구매 신호에 Coppock 곡선을 사용하는 방법은 무엇입니까? (기세)

암호화폐 맥락에서 Coppock 곡선 이해

1. Coppock 곡선은 원래 주식 시장의 장기 추세 분석을 위해 설계된 모멘텀 오실레이터로, 암호화폐 거래자가 변동성이 큰 디지털 자산 시장의 잠재적인 주요 바닥을 식별하기 위해 적용했습니다.

2. 두 가지 ROC(변화율) 측정값인 14개월 ROC와 11개월 ROC를 결합하며 둘 다 10기간 가중 이동 평균을 사용하여 평활화됩니다.

3. Bitcoin 및 대형 알트코인 차트에서 지표는 일반적으로 단기 노이즈를 필터링하고 거시적 주기를 강조하기 위해 월별 종가에 적용됩니다.

4. 부정적 판독이 즉각적인 약점을 의미하는 것은 아닙니다. 오히려 이는 BTC 반감기 주기에서 관찰되는 항복 단계와 종종 일치하는 심각한 과매도 상태를 반영합니다.

5. 기존 자산과 달리 암호화폐 버전은 대수 가격 척도와 조정된 기간을 자주 사용합니다. 일부 실무자는 이더리움이나 솔라나를 분석할 때 더 빠른 주기 압축으로 인해 몇 달을 몇 주로 대체합니다.

월간 차트의 매수 신호 해석하기

1. Coppock 곡선이 0 아래에서 상승하고 0선을 넘어설 때 확인된 매수 신호가 발생하며, 이는 장기간의 소진 이후 새로운 장기 모멘텀을 나타냅니다.

2. 역사적 정렬에 따르면 이러한 교차는 Bitcoin의 2012년, 2015년 및 2019년 주요 강세 시작보다 1~3개월 앞선 것으로 나타났습니다. 하지만 스무딩 설계로 인해 지연이 여전히 남아 있습니다.

3. 횡보 누적 단계(특히 2016년 3분기와 2021년 4분기)에서 지속적인 가격 상승 조치가 발생하지 않고 곡선이 0을 교차하는 동안 오탐이 발생했습니다.

4. 거래량 확인이 중요합니다. 온체인 거래량 확대, 활성 주소 증가, 콜드 스토리지로의 교환 유입 증가와 함께 신호의 신뢰성이 높아집니다.

5. 최저 가격과 Coppock 곡선 저점 사이의 차이는 종종 더 강력한 랠리를 선행합니다. 예를 들어 BTC 가격이 이전 최저치 아래로 떨어졌고 곡선은 더 높은 저점을 형성한 2022년 11월 저점과 같습니다.

디지털 자산 변동성에 대한 매개변수 조정

1. 표준 매개변수(14, 11, 10)는 Bitcoin의 월간 차트에서 가장 잘 작동하지만 AVAX 또는 DOT와 같이 빠르게 움직이는 토큰을 과도하게 평활화하여 사용자에게 ROC 기간을 각각 8개월 및 6개월로 줄이도록 유도할 수 있습니다.

2. 일부 분석가는 급속한 체제 전환 중에 반응성을 높이기 위해 가중 이동 평균을 지수 이동 평균으로 대체합니다. 특히 스테이블코인 데페그 이벤트나 규제 단속 중에 눈에 띄게 나타납니다.

3. 가격 대신 실현 한도 또는 MVRV 비율과 같은 온체인 지표에 곡선을 적용하면 순수한 기술 구조보다 보유자 행동과 더 밀접하게 상관되는 대체 모멘텀 관점이 생성됩니다.

4. 조정 조정은 일반적입니다. 단순한 백분율 변경 대신 로그 수익률을 사용하면 강세 주기 전반에 걸쳐 기하급수적인 가격 상승으로 인한 왜곡을 방지할 수 있습니다.

5. 다중 시간대 합류는 신뢰성을 향상시킵니다. 주간 및 월간 Coppock 판독값에서 동시에 검증된 신호는 백테스트된 포트폴리오에서 더 높은 역사적 승리율을 보여줍니다.

온체인 기본 요소와의 통합

1. Coppock 곡선 제로 라인 교차는 외환 준비금 감소와 일치할 때 중요성을 얻습니다. 이는 광범위한 시장 비관론 속에서 장기 보유자의 축적을 시사합니다.

2. 200일 이동 평균을 넘는 일일 활성 주소와 같은 네트워크 성장 지표는 곡선에서 파생된 모멘텀 기반 항목에 가중치를 추가합니다.

3. Coppock 신호 후 30일 이내에 채굴자 순 포지션 변화가 플러스로 바뀌는 것은 역사적으로 BTC의 채굴자 항복 주기에서 변곡점을 표시했습니다.

4. Coppock 상승기 동안 스테이블코인 공급 비율(SSR)이 0.7 미만으로 떨어지는 것은 종종 투기적 레버리지 감소와 새로운 유기적 수요를 확인시켜 줍니다.

5. 곡선이 상승하기 시작하는 동안 실현 손익 비율이 마이너스 영역(-30% 미만)으로 떨어지는 것은 구조적 회복에 앞서 광범위한 비용 기준 파괴가 있음을 나타냅니다.

자주 묻는 질문

Q: Coppock 곡선이 매도 신호를 생성할 수 있습니까? 상단 출구용으로 설계되지 않았습니다. 그 디자인은 장기적인 축적을 감지하는 것을 우선시합니다. 거래자들은 종종 유통 단계 식별을 위해 이를 200주 이동 평균 또는 NUPL 극단과 결합합니다.

Q: 역사가 3년 미만인 알트코인에서도 작동하나요? 데이터가 부족하면 계산이 불안정해집니다. 안정적인 스무딩을 위해서는 최소 36개월의 마감이 필요합니다. 2020년 이후 출시된 많은 토큰에는 이러한 깊이가 부족하여 애플리케이션을 신뢰할 수 없게 만듭니다.

Q: 곡선이 때때로 18개월 이상 마이너스로 유지되는 이유는 무엇입니까? 이는 가격 안정화에도 불구하고 모멘텀이 회복되지 않는 확장된 약세장 압박을 반영합니다. 이는 규제 불확실성이나 거시 유동성 위축 기간에 흔히 발생합니다.

Q: 가격 대신 BTC 도미넌스를 사용하는 버전이 있나요? 예. BTC.D 지배력 지수를 대체하면 Bitcoin과 대체 상품 간의 상대적 강도 변화를 추적하는 변형이 생성되어 보다 광범위한 시장 모멘텀 재개에 앞서 회전 시기를 알 수 있습니다.