暗号通貨の長期購入シグナルにコポック曲線を使用するにはどうすればよいですか? (勢い)

暗号コンテキストにおけるコポック曲線を理解する

1. コッポック曲線は、もともと株式市場の長期トレンド分析のために設計されたモメンタムオシレーターであり、仮想通貨トレーダーによって、不安定なデジタル資産市場の潜在的な大きな底値を特定するために応用されました。

2. 2 つの変化率 (ROC) 測定値、14 か月 ROC と 11 か月 ROC を結合し、どちらも 10 期間の加重移動平均を使用して平滑化します。

3. Bitcoin および大型アルトコイン チャートでは、この指標は通常、短期的なノイズを除去し、マクロ サイクルを強調するために毎月の終値に適用されます。

4. マイナスの読み値は、すぐに弱くなることを意味するものではありません。むしろ、これはBTCの半減サイクル全体で観察される降伏段階としばしば一致する深刻な売られ過ぎの状況を反映しています。

5. 従来の資産とは異なり、暗号バージョンは対数の価格スケールと調整された時間枠を頻繁に使用します。イーサリアムやソラナを分析する場合、サイクル圧縮が速いため、一部の専門家は月を週に置き換えます。

月次チャートの買いシグナルの解釈

1. コポック曲線がゼロ以下から上昇し、ゼロラインを上回ったときに確認された買いシグナルが発生し、長期にわたる枯渇の後に新たな長期的な勢いが現れたことを示します。

2. 歴史的整合性は、そのようなクロスオーバーが Bitcoin の 2012 年、2015 年、および 2019 年の主要な強気相場の開始より 1 ～ 3 か月先行していることを示していますが、平滑化設計により遅延は依然として内在しています。

3. 横向きの累積段階で誤検知が発生しました。特に 2016 年の第 3 四半期と 2021 年の第 4 四半期に顕著で、持続的な価格上昇を引き起こすことなく曲線がゼロを超えました。

4. 量の確認は重要です。オンチェーンのトランザクション量の拡大、アクティブなアドレスの増加、コールド ストレージへの交換の流入の増加を伴うと、シグナルの信頼性が高まります。

5. 価格の安値とコポック曲線の谷間の乖離は、より強い上昇に先立って起こることがよくあります。たとえば、2022 年 11 月の安値では、BTC 価格が以前の安値を下回り、曲線がより高い底を形成しました。

デジタル資産のボラティリティのパラメーター調整

1. 標準パラメータ (14、11、10) は Bitcoin の月足チャートで最もよく機能しますが、AVAX や DOT のような動きの速いトークンを平滑化しすぎる可能性があるため、ユーザーは ROC 期間をそれぞれ 8 か月と 6 か月に短縮するよう求められます。

2. 一部のアナリストは、加重移動平均を指数移動平均に置き換えて、急速な体制変更時の対応力を高めます。特にステーブルコインのデペグイベントや規制当局の取り締まり時に顕著です。

3. 価格ではなく、実現キャップやMVRV比率などのオンチェーンメトリクスに曲線を適用すると、純粋なテクニカル構造よりもホルダーの行動とより密接に相関する別のモメンタムの観点が得られます。

4. スケーリング調整は一般的です。単純なパーセンテージ変更の代わりに対数リターンを使用することで、強気サイクル全体にわたる指数関数的な価格上昇によって引き起こされる歪みを防ぎます。

5. マルチタイムフレームの合流により信頼性が向上します。週次および月次のコポック読み取り値で同時に検証されたシグナルは、バックテストされたポートフォリオにおいてより高い歴史的勝率を示します。

オンチェーンの基本機能との統合

1. コポック曲線のゼロラインクロスは外貨準備高の減少と同時に重要性を増し、市場全体の悲観の中で長期保有者による蓄積を示唆している。

2. 200 日移動平均を超える毎日のアクティブ アドレスなどのネットワーク成長メトリクスは、曲線から導出されたモメンタム ベースのエントリに重みを加えます。

3. コッポックシグナルから 30 日以内にマイナーのネットポジションの変化がプラスに転じることは、歴史的に BTC のマイナー降伏サイクルの変曲点をマークしてきました。

4. コッポックの好転中にステーブルコイン供給率（SSR）が0.7を下回ると、投機レバレッジの低下と有機的需要の台頭が裏付けられることがよくあります。

5. 実現損益率がマイナスの領域 (-30% 未満) に落ち込む一方、曲線が上昇し始めるのは、構造回復に先立って広範なコストベースの破壊が発生していることを示しています。

よくある質問

Q: コポック曲線は売りシグナルを生成できますか?それはトップサイド出口用に設計されたものではありません。その設計は長期蓄積の検出を優先します。トレーダーは、流通段階を特定するために、これを 200 週間移動平均または NUPL 極値と組み合わせることがよくあります。

Q: 歴史が 3 年未満のアルトコインでも機能しますか?データが不足すると計算が不安定になります。信頼性の高いスムージングを実現するには、少なくとも 36 回の月次決済が必要です。2020 年以降に発売された多くのトークンにはこの深さが欠けており、アプリケーションの信頼性が低くなります。

Q: 曲線が 18 か月以上にわたってマイナスのままになる場合があるのはなぜですか?これは、規制の不確実性やマクロ流動性の縮小時によく見られる、価格の安定にもかかわらず勢いが回復しない弱気市場の圧縮の長期化を反映しています。

Q: 価格の代わりに BTC ドミナンスを使用するバージョンはありますか?はい - BTC.D ドミナンス インデックスを置換すると、Bitcoin とオルタナティブの間の相対的な強さの変化を追跡するバリアントが生成され、より広範な市場の勢いが再開する前にローテーションのタイミングが明らかになります。