Bybit 펀딩 요율 이해: 거래에 어떤 영향을 미치나요?

Bybit의 펀딩 비율은 어떻게 되나요?

1. 펀딩 요율은 Bybit 무기한 계약에 따라 롱 트레이더와 숏 트레이더 간에 정기적으로 교환되는 지급액입니다.

2. 무기한 계약 가격을 기초 현물 지수에 고정시켜 과도한 차이를 방지하는 역할을 합니다.

3. 이율은 프리미엄 지수와 금리 차이를 기준으로 8시간마다(UTC 00:00, 08:00, 16:00) 계산됩니다.

4. 긍정적인 펀딩 비율은 매수자가 매도자에게 지불한다는 의미입니다. 마이너스 금리는 매도자가 매수자에게 돈을 지불한다는 의미입니다.

5. Bybit는 거래 인터페이스에 실시간으로 다음 펀딩 비율을 게시하여 사용자가 향후 현금 흐름을 예측할 수 있도록 합니다.

펀딩 요율 계산 방법

1. 사용된 공식은 펀딩비율 = 이자율 + 프리미엄 지수 × (1 / 펀딩 간격)입니다.

2. 기본 금리는 극단적인 시장 상황에서 Bybit가 조정하지 않는 한 일일 0.03% 또는 8시간 간격으로 0.01%로 설정됩니다.

3. 프리미엄 지수는 무기한 계약의 중간 가격과 현물 지수의 차이를 반영하며 현물 지수로 표준화됩니다.

4. Bybit는 과도한 변동성을 방지하기 위해 펀딩 비율의 절대값을 간격당 0.75%로 제한하는 클램프 메커니즘을 적용합니다.

5. 사용자는 Bybit API 또는 파생상품 대시보드의 펀딩 내역 탭을 통해 과거 펀딩 데이터를 확인할 수 있습니다.

오픈 포지션에 미치는 영향

1. 펀딩 결제는 각 결제 시점마다 사용자의 지갑 잔액에 직접 적용되어 즉시 자산을 늘리거나 줄입니다.

2. 레버리지 포지션의 경우, 특히 50배 또는 100배와 같은 높은 레버리지 비율에서 여러 주기에 걸쳐 보유하면 작은 자금 조달 요율도 상당히 복잡해집니다.

3. 여러 펀딩 간격에 걸쳐 포지션을 보유한 트레이더는 누적 펀딩 누적으로 인해 유효 진입 가격 변동을 볼 수 있습니다.

4. 매도자가 매수자에게 돈을 지불하는 부정적인 자금 조달 환경은 기본 가격 변동 없이 매수 포지션 수익성을 인위적으로 부풀릴 수 있습니다.

5. 자금조달 비용은 수수료가 아닙니다. 이는 거래상대방 간의 이전이며 시장 방향과 관계없이 순손익에 직접적인 영향을 미칩니다.

자금 차익 거래 및 시장 행동

1. 지속적인 긍정적인 자금 조달은 종종 강세 심리와 혼잡한 매수 포지셔닝을 신호하며 이는 급격한 반전을 앞당길 수 있습니다.

2. 지속적인 마이너스 자금 조달은 특히 변동성이 큰 뉴스 이벤트 기간 동안 약세 지배력이나 거시적 공매도 압박을 반영할 수 있습니다.

3. 차익거래자는 Bybit, Binance 또는 OKX 등 거래소 전체의 자금 불균형을 모니터링하여 플랫폼 간 가격 오류를 식별하고 중립 전략을 배포합니다.

4. 높은 펀딩 비율은 증가한 미결제약정 및 청산 히트맵과 연관되어 시장 구조에 대한 상황별 단서를 제공합니다.

5. 현물 변동성에 따른 펀딩 비율 차이는 BTC 및 ETH 무기한 계약의 잠재적인 평균 회귀 설정에 대한 인식된 신호입니다.

자주 묻는 질문

Q: 정산 타임스탬프 이전에 포지션이 종료되면 자금을 지불해야 합니까? A: 아니요. 자금은 정확한 정산 순간(UTC 00:00, 08:00 또는 16:00)에 열려 있는 포지션에만 적용됩니다.

Q: 펀딩 요율이 무한정 마이너스가 될 수 있나요? 답: 그렇습니다. 강한 약세 모멘텀이 있거나 단기 유동성이 주문장을 지배할 때 마이너스 자금 조달 기간이 길어집니다.

Q: 자금 조달은 소득으로 과세됩니까? A: 세금 처리는 관할권에 따라 다릅니다. 많은 지역에서 자금 수령 또는 지불은 거래자 분류 및 현지 암호화폐 세금 지침에 따라 자본 이득 또는 일반 소득으로 처리됩니다.

Q: Bybit에서는 자금 이체 외에 수수료를 부과하나요? A: 아니요. 펀딩 지불은 Bybit가 추가한 플랫폼 마크업이나 수수료 없이 P2P(Peer-to-Peer) 전송입니다.