Deribit에서 옵션을 거래하는 방법

Deribit 및 그 옵션 시장을 이해합니다

Deribit는 Bitcoin (BTC) 및 Ethereum (ETH) 선물 및 옵션을 전문으로하는 주요 cryptocurrency 파생 상품 거래소입니다. 이 플랫폼은 유동성이 깊고 고급 거래 도구 및 옵션 계약에 중점을 둔 거래자가 널리 사용합니다. Deribit의 옵션을 통해 거래자는 위험이 제한된 암호 화폐의 미래 가격을 추측 할 수 있으므로 헤징 및 방향 거래를위한 강력한 도구가됩니다. 각 옵션 계약은 BTC 또는 ETH를 기반으로하며 기본 암호 화폐로 해결됩니다. 예를 들어, BTC 옵션은 USD가 아닌 BTC에 정산됩니다. 이 기능은 사용자가 이익 계산 및 마진 요구 사항에 영향을 미치므로 이해하는 데 필수적입니다.

Deribit은 유럽 스타일 옵션을 제공하며, 이전이 아닌 만료시 만 행사할 수 있습니다. 이것은 다른 플랫폼에서 사용할 수있는 미국식 옵션과 다릅니다. 이 거래소는 주별, 월별 및 분기 별 옵션을 포함하여 광범위한 파업 가격 및 만료 날짜를 제공합니다. 거래자는 통화 옵션 중에서 선택할 수 있으며, 이는 정해진 가격으로 기본 자산을 구매할 권리를 부여하고 판매 권한을 부여하는 옵션을 넣을 수 있습니다 . 옵션에 지불 한 가격 인 프리미엄은 기본 자산에 표시되어 있으며, 이는 BTC 또는 ETH로 지불하여 직책을 엽니 다.

파생 계정 설정 및 액세스 보안

거래 옵션 전에 Deribit에 대한 계정을 만들어야합니다. 공식 웹 사이트를 방문하여 '가입'을 클릭하십시오. 유효한 이메일 주소를 제공하고 강력한 비밀번호를 만듭니다. 등록 후 Google Authenticator와 같은 Authenticator 앱을 사용하여 이메일을 확인하고 2 단계 인증 (2FA)을 활성화하십시오. 이 단계는 자금을 무단 액세스로부터 보호하는 데 중요합니다.

허용되지 않은 한도보다 더 많이 입금하려는 경우 ID (Identity Verification) 프로세스를 완료하십시오. 정부가 발행 한 신분증과 ID를 보유한 셀카를 업로드하십시오. 확인되면 자금을 입금 할 수 있습니다. '예금' 섹션으로 이동하여 BTC 또는 ETH를 선택하고 제공된 지갑 주소를 복사하십시오. 외부 지갑에서 자금을 이체하십시오. 영구적 인 손실을 피하려면 올바른 네트워크 (예 : Bitcoin Mainnet 또는 Ethereum ERC-20)를 사용해야합니다.

DERIBIT 옵션 인터페이스 탐색

계정에 자금을 조달 한 후 DeBiT 대시 보드의 '옵션' 탭으로 이동하십시오. 인터페이스에는 만료 날짜, 파업 가격 및 유형 (전화/풋)으로 구성된 사용 가능한 옵션의 그리드가 표시됩니다. 각 옵션은 주요 데이터를 보여줍니다 : 마지막 가격, 입찰, 요청, 볼륨, 공개 관심사, 묵시적 변동성 (IV) 및 그리스인 (델타, 감마, 세타, 베가)이 표시 됩니다. 이러한 메트릭은 위험과 잠재적 이익을 평가하는 데 도움이됩니다.

거래를하려면 원하는 옵션 계약을 찾으십시오. 해당 행에서 '구매' 또는 '판매' 버튼을 클릭하십시오. 팝업 창이 나타나서 주문 유형 (한도 또는 시장), 금액 및 가격을 설정할 수 있습니다. 한도 주문의 경우 계약 당 지불 할 최대 가격을 입력하십시오. 시장 주문의 경우 시스템은 현재 요청 가격으로 실행됩니다. 2FA 코드를 사용하여 거래를 확인하십시오. 당신의 위치는 한 번 채워진 '위치' 탭 아래에 나타납니다.

첫 번째 옵션 거래 실행

** Bitcoin가 다음 7 일 동안 ** **에 $ 70,000 이상 상승 할 것이라고 생각한다고 가정 해 봅시다. 일주일에 $ 70,000의 파업 가격으로 BTC 통화 옵션을 구매하기로 결정했습니다. 진행 방법은 다음과 같습니다.

• 7 일에 가장 가까운 만료 날짜를 선택하십시오
• 파업 가격 $ 70,000의 통화 옵션 찾기
• 요청 가격을 확인하십시오 - 예를 들어 0.03 btc
• 구매할 계약 수 결정 (1 계약 = 1 BTC)
• 구매 필드에 금액 (예 : 1)을 입력하십시오
• '제한' 주문을 선택하고 가격을 0.03 BTC로 설정하십시오.
• '전화 구매'를 클릭하고 2FA 코드로 확인하십시오

만료시 BTC의 시장 가격이 75,000 달러로 상승하면 옵션이 돈에 있습니다. 고유 가치는 $ 5,000이며, 이는 약 0.067 BTC (만료시 BTC 가격 기준)로 변환됩니다. 0.03 BTC를 지불 했으므로 이익은 대략 0.037 BTC, 마이너스 수수료입니다. BTC가 $ 70,000 미만으로 유지되면 옵션은 무가치하며 손실이 지불 된 보험료로 제한됩니다.

위험 관리 및 그리스인 사용

효과적인 옵션 거래는 다양한 요인에 대한 민감도를 측정하는 그리스인을 이해해야합니다. 델타는 기본에서 $ 1 이동 당 옵션 가격이 얼마나 많은지를 나타냅니다. 0.5의 델타는 BTC가 $ 1에 상승 할 때 옵션이 $ 0.50의 가치를 얻는 것을 의미합니다. 감마는 델타의 변화율을 측정합니다. 감마가 높을수록 만료에 가까운 위험이 증가합니다.

Theta는 시간 붕괴를 반영합니다. 옵션은 만료가 접근함에 따라 가치를 잃습니다. 시간이 그들에게 효과적으로 작동하기 때문에 구매자에게 중요합니다. Vega는 변동성에 대한 민감성을 보여줍니다. 묵시적 변동성이 상승하면 옵션 프리미엄이 증가하여 긴 위치에 도움이됩니다. 이 메트릭을 사용하여 전략을 조정하십시오. 예를 들어, 변동성이 낮은 기간 동안 Vega가 높은 옵션을 판매하는 것은 수익성이있을 수 있습니다.

항상 상대 직위로 스톱 손실 주문 또는 헤지를 설정하십시오. 예를 들어, 풋 옵션을 구매하면 통화 위치에서 잠재적 손실을 상쇄 할 수 있습니다. 과도한 수신을 피하기 위해 포트폴리오의 총 델타 노출을 모니터링하십시오. DeRibit은 이러한 값을 실시간으로 추적하는 위험 대시 보드를 제공합니다.

정착 및 운동 옵션

내재 값이 0.0001 BTC (또는 ETH 동등한)를 초과하는 경우 DeBiT는 만료시 자동으로 만료 옵션을 연기합니다. 상인에게는 조치가 필요하지 않습니다. 합의는 기본 자산에서 발생합니다. 예를 들어, BTC 통화 옵션을 운동하면 BTC가 BTC의 타격 가격 가치를 뺀 것으로 나타납니다.

돈이 만료되는 짧은 (판매) 옵션을 보유하면 지정됩니다. 이는 파업 가격으로 기본 자산을 제공하거나 받아야한다는 것을 의미합니다. 계정에 충분한 담보가 있어 과제를 다루기에 충분한 담보가 있는지 확인하십시오. Deribit은 포트폴리오 마진을 사용하므로 위치가 제대로 헤지되지 않으면 전체 계정 잔액이 위험에 처할 수 있습니다.

만료 전에 유럽 스타일 옵션을 수동으로 운동 할 수 없습니다. 그러나, 당신은 반대 무역을함으로써 일찍 직책을 닫을 수 있습니다. 이를 통해 만료되기 전에 이익 또는 손실을 감소시킬 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Deribit의 각 옵션 계약은 1 BTC 또는 1 ETH를 나타냅니다. 부분 계약 거래는 없으므로 가장 작은 거래는 기본 자산의 한 단위와 동일합니다.

옵션 프리미엄은 어떻게 계산되고 지불됩니까? 프리미엄은 기본 암호 화폐로 인용됩니다. 0.03 BTC에서 BTC 통화 옵션을 구매하는 경우 주문 실행하자마자 0.03 BTC를 지불합니다. 지불은 거래 당시 귀하의 계정 잔액에서 공제됩니다.

Deribit에 대한 레버리지로 옵션을 거래 할 수 있습니까? 옵션 자체는 레버리지 된 기기이지만 DeBiT는 선물과 같은 옵션 위치에 추가 레버리지를 적용하지 않습니다. 귀하의 위험은 구매시 지불 된 보험료로 제한되지만 판매 옵션은 마진이 필요하고 위험이 높아집니다.

내 짧은 옵션 위치가 행사되면 어떻게됩니까? 전화 옵션을 판매하고 돈이 만료되면 파업 가격으로 BTC를 제공해야합니다. 시스템은 귀하의 계정에서 자금을 사용하여 자동으로 정산합니다. 청산을 피하기 위해 충분한 균형을 유지하십시오.