So tauschen Sie Optionen gegen Deribit ein

Deribit bietet Bitcoin und Ethereum-Optionen mit Einberufung im europäischen Stil, mit denen Händler mit begrenztem Risiko absichern oder spekulieren können, die in BTC oder ETH gezahlt werden.

Aug 09, 2025 at 01:42 am

Verständnis von Deribit und seinem Optionsmarkt

Deribit ist ein führender Austausch von Kryptowährungen, der sich auf Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) -Futures und -Optionen spezialisiert hat. Die Plattform wird von Händlern aufgrund ihrer tiefen Liquidität, fortschrittlichen Handelsinstrumente und sich auf Optionsverträge ausgesetzt. Optionen auf Deribit ermöglichen es Händlern, über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen mit begrenztem Risiko zu spekulieren, was sie zu einem leistungsstarken Instrument für Absicherung und Richtungshandel macht. Jeder Optionsvertrag basiert entweder auf BTC oder ETH und wird in der zugrunde liegenden Kryptowährung beigelegt. Beispielsweise wird eine BTC -Option in BTC und nicht in USD gelegt. Diese Funktion ist für Benutzer zu verstehen, da sie die Gewinnberechnungen und die Margenanforderungen beeinflusst.

Deribit bietet Optionen im europäischen Stil an, die nur nach Ablauf ausgeübt werden können. Dies unterscheidet sich von Optionen im amerikanischen Stil, die auf anderen Plattformen verfügbar sind. Der Austausch bietet eine breite Palette von Streikpreisen und Ablaufdaten, einschließlich wöchentlicher, monatlicher und vierteljährlicher Optionen. Händler können zwischen den Call -Optionen wählen, die das Recht geben, das zugrunde liegende Vermögenswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen, und Optionen einzulegen , die das Verkaufsrecht geben. Die Prämie - der Preis, der für die Option gezahlt wurde - ist in dem zugrunde liegenden Vermögenswert abgelehnt, was bedeutet, dass Sie in BTC oder ETH zahlen, um eine Position zu eröffnen.

Einrichten eines Deribit -Kontos und Sicherung des Zugriffs

Vor den Handelsoptionen müssen Sie ein Konto auf Deribit erstellen. Besuchen Sie die offizielle Website und klicken Sie auf "Anmeldung" . Geben Sie eine gültige E -Mail -Adresse an und erstellen Sie ein starkes Passwort. Überprüfen Sie nach der Registrierung Ihre E-Mail und aktivieren Sie die Zwei-Faktor-Authentifizierung (2FA) mit einer Authenticator-App wie Google Authenticator. Dieser Schritt ist entscheidend, um Ihre Mittel vor unbefugtem Zugriff zu schützen.

Führen Sie den KYC -Prozess (Identity Converification) aus, wenn Sie vorhaben, mehr als die zulässige nicht zu überprüfte Grenze einzureichen. Laden Sie eine von der Regierung ausgestellte ID und ein Selfie hoch, der die ID hält. Sobald Sie verifiziert sind, können Sie Mittel einlegen. Navigieren Sie zum Abschnitt "Einzahlung" , wählen Sie entweder BTC oder ETH und kopieren Sie die bereitgestellte Brieftaschenadresse. Übertragen Sie Mittel aus Ihrer externen Brieftasche. Stellen Sie sicher, dass Sie das richtige Netzwerk (z. B. Bitcoin Mainnet oder Ethereum ERC-20) verwenden, um einen dauerhaften Verlust zu vermeiden.

Navigieren Sie die Schnittstelle Deribit Options

Gehen Sie nach der Finanzierung Ihres Kontos auf die Registerkarte "Optionen" auf dem Deribit -Dashboard. Die Schnittstelle zeigt ein Gitter mit verfügbaren Optionen an, das nach Ablaufdatum, Ausübungspreis und Typ organisiert ist (Anruf/Put). Jede Option zeigt Schlüsseldaten: Letzter Preis, Gebot, Fragen, Volumen, offenes Interesse, implizite Volatilität (IV) und Griechen (Delta, Gamma, Theta, Vega) . Diese Kennzahlen tragen dazu bei, das Risiko und den potenziellen Gewinn zu bewerten.

Um einen Handel zu platzieren, finden Sie den gewünschten Optionsvertrag. Klicken Sie in der entsprechenden Zeile auf die Schaltfläche "Kaufen" oder "Verkauf" . Es wird ein Popup-Fenster angezeigt, sodass Sie den Bestellentyp (Limit oder Markt), den Betrag und den Preis festlegen können. Geben Sie für eine Grenzbestellung den maximalen Preis ein, den Sie pro Vertrag zahlen möchten. Für eine Marktbestellung wird das System zum aktuellen Ask -Preis ausgeführt. Bestätigen Sie den Handel mit Ihrem 2FA -Code. Ihre Position wird unter der Registerkarte "Positionen" angezeigt, nachdem er gefüllt ist.

Ausführen Ihres ersten Optionshandels

Angenommen, Sie glauben, dass ** Bitcoin in den nächsten 7 Tagen über 70.000 US -Dollar steigen wird **. Sie beschließen, eine BTC -Call -Option mit einem Ausübungspreis von 70.000 US -Dollar in einer Woche zu kaufen. Hier erfahren Sie, wie Sie fortfahren können:

• Wählen Sie das Ablaufdatum, das 7 Tage am nächsten liegt
• Finden Sie die Call -Option mit einem Ausübungspreis von 70.000 US -Dollar
• Überprüfen Sie den Ask -Preis - beispielsweise 0,03 BTC
• Entscheiden Sie, wie viele Verträge zu kaufen sind (1 Vertrag = 1 BTC)
• Geben Sie den Betrag (z. B. 1) im Kauffeld ein
• Wählen Sie "Limit" -Beauftrag und setzen Sie den Preis auf 0,03 BTC fest
• Klicken Sie auf "Anruf kaufen" und bestätigen Sie mit Ihrem 2FA -Code

Wenn der Marktpreis von BTC nach Ablauf auf 75.000 USD steigt, ist Ihre Option im Geld . Der innere Wert beträgt 5.000 US -Dollar, was ungefähr 0,067 BTC bedeutet (basierend auf dem BTC -Preis nach Ablauf). Da Sie 0,03 BTC bezahlt haben, beträgt Ihr Gewinn ungefähr 0,037 BTC, abzüglich Gebühren. Wenn BTC unter 70.000 US -Dollar bleibt, ist die Option wertlos und Ihr Verlust ist auf die gezahlte Prämie beschränkt.

Risiko verwalten und Griechen verwenden

Wirksamer Optionen müssen die Griechen verstehen, die die Empfindlichkeit für verschiedene Faktoren messen. Delta gibt an, wie stark sich der Optionspreis pro 1 $ 1 ändert. Ein Delta von 0,5 bedeutet, dass die Option einen Wert von 0,50 USD erhält, wenn BTC 1 USD steigt. Gamma misst die Änderungsrate von Delta. Hoher Gamma erhöht das Risiko in der Nähe des Verfalls.

Theta spiegelt den Zeitverfall wider - die Option verliert den Wert als Ablaufansatz. Dies ist für Käufer von entscheidender Bedeutung, da die Zeit gegen sie arbeitet. Vega zeigt eine Empfindlichkeit gegenüber Volatilität. Wenn die implizite Volatilität steigt, steigen die Optionsprämien und profitieren lange Positionen. Verwenden Sie diese Metriken, um Ihre Strategie anzupassen. Zum Beispiel können Verkaufsoptionen mit hohem Vega während der niedrigen Volatilitätszeiten rentabel sein.

Stellen Sie immer Stop-Loss-Befehle ein oder Absicherung mit entgegengesetzten Positionen. Zum Beispiel kann der Kauf einer Put -Option potenzielle Verluste in einer Anrufposition ausgleichen. Überwachen Sie die gesamte Delta-Exposition Ihres Portfolios, um eine Übereinstimmung zu vermeiden. Deribit bietet ein Risiko -Dashboard, um diese Werte in Echtzeit zu verfolgen.

Optionen bei der Beilegung und Ausübung

Deribit übt automatisch nach Ablaufoptionen aus, wenn der intrinsische Wert 0,0001 BTC (oder ETH-Äquivalent) überschreitet. Der Händler ist keine Aktion erforderlich. Die Einigung erfolgt im zugrunde liegenden Vermögenswert. Wenn Sie beispielsweise eine BTC -Call -Option ausüben, erhalten Sie BTC abzüglich des Ausübungspreiswerts in BTC.

Wenn Sie eine kurze (verkaufte) Option haben, die im Geld abläuft, werden Sie zugewiesen. Dies bedeutet, dass Sie das zugrunde liegende Vermögenswert zum Ausübungspreis liefern oder erhalten müssen. Stellen Sie sicher, dass Sie über ausreichende Sicherheiten in Ihrem Konto verfügen, um die Zuordnung abzudecken. Deribit verwendet die Portfolio -Margining, sodass Ihr gesamtes Konto -Guthaben möglicherweise gefährdet ist, wenn die Positionen nicht ordnungsgemäß abgesichert sind.

Sie können vor dem Ablauf keine Optionen im europäischen Stil manuell ausüben. Sie können Ihre Position jedoch frühzeitig schließen, indem Sie einen entgegengesetzten Handel einlegen - den Anruf, wenn Sie ihn gekauft haben, oder den Put zurückkaufen, wenn Sie ihn verkauft haben. Auf diese Weise können Sie Gewinne einschließen oder Verluste vor Ablauf abbauen.

Häufig gestellte Fragen

Wie hoch ist die Mindestvertragsgröße für Optionen für Deribit?
Jeder Optionsvertrag mit Deribit repräsentiert 1 BTC oder 1 ETH . Es gibt keinen Bruchvertragshandel, daher entspricht der kleinste Handel einer Einheit des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

Wie werden Optionsprämien berechnet und bezahlt?

Prämien werden in der zugrunde liegenden Kryptowährung zitiert. Wenn Sie eine BTC -Call -Option bei 0,03 BTC kaufen, zahlen Sie sofort nach der Bestellausführung 0,03 BTC. Die Zahlung wird zum Zeitpunkt des Handels von Ihrem Kontostand abgezogen.

Kann ich Optionen mit Hebel auf Deribit tauschen?

Optionen selbst sind gehebelte Instrumente, aber Deribit wendet keine zusätzliche Hebelwirkung für Optionenpositionen an, wie dies bei Futures der Fall ist. Ihr Risiko ist auf die beim Kauf gezahlte Prämie begrenzt, aber die Verkaufsoptionen erfordert die Marge und setzt Sie einem höheren Risiko aus.

Was passiert, wenn meine kurze Optionsposition ausgeübt wird?

Wenn Sie eine Call -Option verkauft haben und sie im Geld abläuft, müssen Sie BTC zum Ausübungspreis liefern. Das System wird dies automatisch mit Mitteln aus Ihrem Konto erfasst. Stellen Sie sicher, dass Sie das Gleichgewicht aufrechterhalten, um Liquidation zu vermeiden.