이더 리움의 불완전한 손실을 피할 수 있습니까? 자동화 된 시장 제조 전략을 최적화하는 방법은 무엇입니까?

Defi AMM에 대한 이더 리움의 불완전한 손실은 안정적인 쌍을 선택하고 풀을 다각화하며 곡선 금융과 같은 고급 AMM을 사용하여 완화 할 수 있습니다.

2025/05/20 17:01

이더 리움의 불완전한 손실은 분산 금융 (DEFI) 플랫폼, 특히 자동화 된 시장 제조업체 (AMM)를 사용하는 유동성 제공 업체에 대한 중요한 관심사입니다. 유동성 수영장에서 토큰 가격이 입금 된 시점과 비교할 때마다 토큰이 덜 유리한 속도로 철수하면 잠재적 손실이 발생할 때 발생합니다. 이 기사는 이더 리움의 불완전한 손실을 피할 수 있는지 여부와 자동화 된 시장 제조 전략을 최적화하는 방법을 살펴 봅니다.

무한한 손실을 이해합니다

불완전한 손실은 간단한 개념은 아니지만, 그것을 피하거나 완화하기위한 전략으로 뛰어 들기 전에 그것을 이해하는 것이 필수적입니다. Uniswap 또는 Sushiswap과 같은 AMM에 유동성을 제공하면 한 쌍의 토큰을 수영장에 입금합니다. AMM 알고리즘은 수영장 매장량의 일정한 제품을 유지하기 위해 거래에 따라 이러한 토큰의 비율을 자동으로 조정합니다. 한 토큰의 가격이 다른 토큰과 비교하여 상승하면 초기 예금의 가치는 단순히 토큰을 붙잡은 경우보다 적을 수 있습니다.

예를 들어, USDT와 같은 동일한 양의 ETH와 스타블 레코인을 수영장에 입금하고 ETH 가격이 상승하면 수영장의 USDT와 적은 ETH가 있습니다. 이 시점에서 유동성을 철회하면 처음에 퇴적 된 것보다 USDT와 ETH가 줄어들 수 있습니다.

무한한 손실을 피할 수 있습니까?

무한한 손실을 완전히 피할 수는 없지만 유동성 제공 업체가 그 영향을 최소화하기 위해 사용할 수있는 몇 가지 전략이 있습니다. 이러한 전략이 위험을 제거하지는 않지만보다 효과적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있다는 것을 이해하는 것이 중요합니다.

• 안정적인 쌍 선택 : 불완전한 손실을 완화하는 효과적인 방법 중 하나는 변동성이 낮은 스테이블 코인 또는 자산을 갖춘 수영장에 유동성을 제공하는 것입니다. 예를 들어, USDT/USDC 또는 DAI/USDC가있는 풀은 상당한 가격 변동을 경험할 가능성이 적어서 불완전한 손실의 가능성을 줄입니다.

• 다각화 : 또 다른 접근법은 여러 풀에서 유동성을 다각화하는 것입니다. 다른 토큰 쌍에 자산을 전파함으로써 단일 풀에서 불완전한 손실의 영향을 줄일 수 있습니다. 이 전략에는 전체 포트폴리오가 균형을 유지할 수 있도록 신중한 모니터링 및 재조정이 필요합니다.

• 적극적인 관리 : 유동성 위치를 적극적으로 관리하는 것도 도움이 될 수 있습니다. 여기에는 수영장에서 토큰의 가격 변동을 모니터링하고 상당한 가격 변동을 예상 할 때 유동성을 철회하는 것이 포함됩니다. 그러나이 방법은 시장 동향에 대한 깊은 이해가 필요하며 시간이 소요될 수 있습니다.

자동화 된 시장 만들기 전략 최적화

AMM 전략을 최적화하는 데는 불완전한 손실을 관리하는 것 이상이 필요합니다. 또한 수익을 극대화하고 위험을 최소화하는 것이 포함됩니다. 다음은 고려해야 할 몇 가지 주요 전략입니다.

• 수수료 최적화 : AMMS는 유동성 제공 업체에 분배되는 각 거래에 대해 수수료를 청구합니다. 수수료 비율이 높은 수영장을 선택하면 수익률이 증가 할 수 있지만 거래량 증가로 인한 더 높은 지연 손실 가능성과 균형을 맞추는 것이 필수적입니다.

• 유동성 광업 : 유동성 광업 프로그램에 참여하면 거버넌스 토큰 또는 기타 인센티브 형태로 추가 보상을 제공 할 수 있습니다. 이러한 보상은 무한한 손실의 영향을 상쇄하고 전반적인 수익성을 높일 수 있습니다. 그러나 이러한 프로그램의 지속 가능성과 관련된 잠재적 위험을 평가하는 것이 중요합니다.

• Advanced AMM 사용 : Curve Finance와 같은 일부 새로운 AMM은 Stablecoin 풀에 중점을두고보다 정교한 가격 알고리즘을 사용하여 무한한 손실을 최소화하도록 설계되었습니다. 이러한 플랫폼을 탐색하면 매력적인 수익을 제공하면서도 매력적인 수익을 제공하면서도 무한한 손실에 대한 더 나은 보호 기능을 제공 할 수 있습니다.

무한한 손실을 관리하기위한 도구 및 플랫폼

유동성 제공 업체가 무한한 손실을 관리하고 완화 할 수 있도록 몇 가지 도구와 플랫폼이 등장했습니다. 주목할만한 몇 가지가 있습니다.

• Zapper : Zapper는 사용자가 여러 AMM에서 유동성 위치를 추적 할 수있는 Defi 관리 플랫폼입니다. 그것은 잠재적 인 무한한 손실에 대한 자세한 분석과 통찰력을 제공하여 사용자가 정보에 입각 한 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

• 불완전한 손실 계산기 : Uniswap 및 Sushiswap에서 제공하는 것과 같은 다양한 온라인 계산기를 통해 사용자는 과거 데이터 및 현재 시장 조건에 따라 잠재적 인 손실을 추정 할 수 있습니다. 이러한 도구는 유동성 위치를 계획하고 관리하는 데 매우 중요 할 수 있습니다.

• Defi Saver : Defi Saver는 유동성 풀을 재조정하기위한 자동 전략을 포함하여 Defi 위치를 관리하기위한 일련의 도구를 제공합니다. 이러한 전략을 설정함으로써 사용자는 무한한 손실을 관리하는 데 필요한 수동 노력을 줄일 수 있습니다.

이러한 전략을 구현하기위한 실제 단계

이러한 전략을 구현하려면 신중한 계획과 실행이 필요합니다. 시작하는 데 도움이되는 자세한 단계는 다음과 같습니다.

• 위험 내성 평가 : 유동성을 제공하기 전에 위험 내성을 평가하십시오. 위험 회피 인 경우 Stablecoin 쌍 또는 저변 자산에 중점을 둡니다. 더 많은 위험을 감수 할 의향이 있다면 여러 풀에서 다각화하는 것을 고려하십시오.

• 연구 및 선택 수영장 : 다른 AMM과 그들이 제공하는 수영장을 조사하십시오. 역사적 데이터, 수수료 구조 및 유동성 광업 기회를 살펴보십시오. 위험 내성 및 투자 목표와 일치하는 풀을 선택하십시오.

• 모니터링 및 재조정 : Zapper 또는 Defi Saver와 같은 도구를 사용하여 유동성 위치를 정기적으로 모니터링하십시오. 상당한 가격 변동이 발견되면, 지위를 재조정하여 무한한 손실을 최소화하십시오. 여기에는 한 수영장에서 유동성을 철회하고 다른 수영장에 입금하는 것이 포함될 수 있습니다.

• 무한한 손실 계산기 사용 : 결정을 내리기 전에 무한한 손실 계산기를 사용하여 잠재적 손실을 추정하십시오. 이를 통해 어떤 수영장에 들어가야하는지, 종료시기에 대해 더 많은 정보를 얻을 수 있습니다.

• 유동성 채굴에 참여하십시오 : 가능한 경우 유동성 광업 프로그램에 참여하여 추가 보상을받습니다. 이러한 프로그램의 이용 약관 및 관련된 잠재적 위험을 이해하는지 확인하십시오.

자주 묻는 질문

Q : 무한한 손실과 영구 손실의 차이점은 무엇입니까?

A : 불완전한 손실은 수영장에서 토큰 가격이 입금 된 것과 비교하여 유동성 제공 업체가 경험하는 잠재적 손실을 말합니다. 이 손실은 유동성이 철회되기 전에 가격이 원래 수준으로 돌아 오면 회복 될 수 있기 때문에 '불완전한'입니다. 반면에 영구적 손실은 해킹, 사기 또는 상당한 시장 침체와 같은 요인으로 인해 풀의 자산 가치가 감소 할 때 발생하며 이러한 손실은 회복 될 수 없을 때 발생합니다.

Q : 레버리지를 사용하여 AMMS에서 수익을 늘릴 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 일부 플랫폼은 활용 유동성 제공을 제공하며, 이는 잠재적 수익률과 무한한 손실을 포함한 잠재적 손실을 모두 증폭시킬 수 있습니다. 시장이 귀하의 위치에 대비하면 상당한 손실을 초래할 수 있으므로 관련된 위험을 이해하고 조심스럽게 활용하는 것이 중요합니다.

Q : 특정 풀에 대한 잠재적 불완전한 손실을 어떻게 계산합니까?

A : 잠재적 인 무한한 손실을 계산하려면 Uniswap 또는 Sushiswap과 같은 AMM이 제공하는 온라인 계산기를 사용할 수 있습니다. 이 계산기는 일반적으로 토큰의 초기 가격, 현재 가격 및 제공하는 유동성 금액을 입력해야합니다. 그런 다음 이러한 입력 및 과거 데이터에 근거하여 잠재적 인 무한한 손실을 추정합니다.

Q : AMM의 유동성 제공 업체에 대한 세금 영향이 있습니까?

A : 예, AMM의 유동성 제공 업체는 관할권에 따라 세금에 영향을받을 수 있습니다. 많은 국가에서 유동성 조항에서 얻은 보상과 불완전한 손실로 인한 이익 또는 손실은 과세 대상입니다. 해당 지역의 구체적인 의미를 이해하려면 세무 전문가와상의하는 것이 좋습니다.