Bitcoin 옵션 계약 이해

Bitcoin 옵션 계약이란 무엇입니까?

Bitcoin 옵션 계약은 거래자가 기본 자산을 소유하지 않고 Bitcoin의 미래 가격을 추측 할 수있는 금융 파생 상품입니다. 이 계약은 보유자에게 지정된 만료 날짜 또는 그 이전에 파업 가격 으로 알려진 미리 결정된 가격으로 Bitcoin를 구매 또는 판매 할 권리를 부여합니다. 두 가지 주요 유형의 옵션이 있습니다 : 통화 옵션은 Bitcoin를 구매하고 옵션을 넣을 권리를 부여하여 팔릴 권리를 부여합니다 Bitcoin.

전통적인 선물 계약과 달리 구매자가 거래를 수행 할 의무가 없기 때문에 옵션은 더 많은 유연성을 제공합니다. 이 기능은 가격 변동성에 대항하거나 위험 노출이 제한된 시장 운동을 활용하려는 거래자들 사이에서 인기를 얻습니다.

Bitcoin 옵션 계약은 어떻게 작동합니까?

Bitcoin 옵션은 기존 옵션과 유사하게 작동하지만 주식이나 상품 대신 Bitcoin의 가격을 기준으로합니다. 상인이 통화 옵션을 구매할 때, 그들은 만료 전에 Bitcoin의 가격이 파업 가격보다 높아질 것으로 예상합니다. 이런 일이 발생하면 스트라이크 가격과 시장 가격의 차이에서 옵션과 이익을 행사할 수 있습니다.

반대로, 풋 옵션은 거래자가 Bitcoin의 가격이 하락할 때 사용됩니다. 이 경우, 트레이더는 시장 가격이 그 아래로 떨어지더라도 파업 가격으로 Bitcoin를 판매 할 수 있습니다. 옵션 계약 입력 비용은 프리미엄 이라고하며 옵션의 판매자 (또는 작가)에게 지불됩니다.

• 기본 자산 은 Bitcoin입니다.
• 타격 가격은 옵션을 행사할 수있는 가격입니다.
• 만료일은 옵션을 행사 해야하는 마감일입니다.
• 보험료는 옵션에 대해 지불 한 가격입니다.

Bitcoin 옵션 계약의 유형

Bitcoin 옵션 계약에는 두 가지 주요 유형이 있습니다 : 유럽 스타일 과 미국 스타일 . 주요 차이점은 계약을 행사할 수있는 시점에 있습니다.

• 유럽 스타일 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다.
• 미국 스타일의 옵션은 만료 전에 언제든지 행사할 수 있습니다.

주요 거래소에서 거래되는 대부분의 Bitcoin 옵션은 합의의 복잡성과 기본 자산의 변동성으로 인해 유럽 스타일입니다. 그러나 일부 플랫폼은 유연성을 높이기 위해 미국식 옵션을 제공합니다.

다른 분류는 정착 방법을 기반으로합니다.

• 현금으로 정착 된 옵션은 타격 가격과 시장 가격의 차이에 따라 현금 지불을 초래합니다.
• 물리적으로 정착 된 옵션에는 운동시 Bitcoin의 실제 전달이 포함됩니다.

Bitcoin 옵션 거래의 주요 용어

Bitcoin 옵션을 효과적으로 거래하려면 다음 용어를 이해하는 것이 중요합니다.

• Money (ITM) : 옵션은 운동 할 때 ITM입니다. 이익을 얻을 수 있습니다. 통화 옵션의 경우, 이는 시장 가격이 파업 가격보다 높다는 것을 의미합니다. PUT 옵션의 경우 시장 가격이 타격 가격보다 낮습니다.
• at-money (ATM) : 파업 가격은 현재 시장 가격 Bitcoin과 같습니다.
• 외출 (OTM) : 옵션을 운동하면 손실이 발생합니다. 전화의 경우, 파업 가격은 시장 가격보다 높습니다. 풋의 경우 아래에 있습니다.
• 묵시적 변동성 (IV) : 시장이 옵션의 수명 동안 시장이 얼마나 많은 가격을 기대하는지에 대한 척도. 더 높은 IV는 일반적으로 프리미엄을 증가시킵니다.
• 시간 붕괴 : 만료에 접근함에 따라 옵션 값의 감소. 이것은 Theta Decay 라고도합니다.

이 용어를 이해하면 거래자가 옵션 계약의 잠재적 수익성과 위험을 평가할 수 있습니다.

거래 전략 Bitcoin 옵션

거래자는 시장 전망과 위험 허용에 따라 다양한 전략을 사용합니다. 가장 일반적인 전략 중 일부는 다음과 같습니다.

• 전화 또는 내용을 구매 : 이것은 가장 간단한 전략입니다. 이것은 상인이 가격이 상승 할 것으로 예상되거나 떨어질 것으로 예상되는 경우 전화를 구매하는 가장 간단한 전략입니다.
• 다루는 통화 : Bitcoin를 보유하고 보험료를 통해 소득을 창출하기 위해 통화 옵션을 판매하는 것과 관련이 있습니다.
• 보호 풋 : 트레이더가 구매하는 헤징 전략으로 사용됩니다.
• Straddles and Strangles : 이들은 상인이 상당한 가격 이동을 예상하지만 방향을 확신 할 수 없을 때 사용되는 변동성 전략입니다. 걸음 걸이는 전화를 구매하고 동일한 타격 가격과 만료를 입는 것을 포함합니다. 교살은 다른 공격 가격을 사용합니다.

각 전략에는 자체 위험 보상 프로필이 있으며 시장 조건에 따라 적합합니다. 구현하기 전에 각 전략을 철저히 이해하는 것이 필수적입니다.

Bitcoin 옵션은 어디에서 거래 할 수 있습니까?

Bitcoin 옵션은 여러 주요 cryptocurrency 파생 상품 교환에서 사용할 수 있습니다. 가장 인기있는 플랫폼 중 일부는 다음과 같습니다.

• DERIBIT : 유럽 및 미국 스타일 옵션을 모두 제공하는 Bitcoin 옵션 거래에 대한 가장 큰 교환.
• CME 그룹 : Bitcoin 옵션 선물 계약을 제공하는 전통적인 재무 교환.
• OKX : 다양한 스트라이크 가격과 만료가있는 광범위한 암호화 옵션을 제공합니다.
• BYBIT : 유동성이 높은 옵션 거래 및 고급 도구를 제공합니다.

플랫폼을 선택하기 전에 거래자는 유동성 , 수수료 , 가용성 활용 및 규제 준수 와 같은 요소를 고려해야합니다.

자주 묻는 질문

Bitcoin 옵션 거래에 필요한 최소 투자는 얼마입니까? 대부분의 플랫폼은 거래자가 계약 규모와 보험료에 따라 소규모 투자로 시작할 수 있습니다. 그러나 소량의 거래는 잠재적 이익을 제한하고 상대적 위험을 증가시킬 수 있다는 점에 유의해야합니다.

Bitcoin 옵션에 대한 초기 투자보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니까? 옵션을 구매하는 경우 최대 손실은 보험료로 제한됩니다. 그러나 옵션, 특히 알몸 통화 또는 풋 옵션을 작성하는 경우 손실이 수신 된 초기 프리미엄을 초과 할 수 있습니다.

Bitcoin 옵션이 규제됩니까? 규제는 관할권에 따라 다릅니다. 미국에서는 CME 그룹을 통해 제공되는 Bitcoin 옵션은 CFTC (Commodity Futures Trading Commission) 에 의해 규제됩니다. Deribit과 같은 해외 플랫폼은 다른 규제 프레임 워크에서 운영되며 동일한 감독의 대상이되지 않을 수 있습니다.

올바른 파업 가격 및 만료 날짜를 어떻게 선택합니까? 올바른 타격 가격 및 만료를 선택하는 것은 시장 전망 , 위험 허용 범 및 거래 전략 에 따라 다릅니다. 거래자는 종종 기술 분석 , 묵시적 변동성 및 역사적 가격 패턴을 사용하여 정보에 입각 한 결정을 내립니다.