Verständnis Bitcoin Optionsverträge

Was sind Bitcoin Optionsverträge?

Bitcoin Optionsverträge sind finanzielle Derivate, mit denen Händler über den zukünftigen Preis von Bitcoin spekulieren können, ohne das zugrunde liegende Vermögenswert zu besitzen. Diese Verträge geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Bitcoin zu einem vorgegebenen Preis zu kaufen oder zu verkaufen, der an oder vor einem festgelegten Ablaufdatum bezeichnet wird. Es gibt zwei Haupttypen von Optionen: Call -Optionen , die das Recht zum Kauf Bitcoin und Optionen geben, die das Recht zum Verkauf Bitcoin geben.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen bieten Optionen mehr Flexibilität, da der Käufer nicht verpflichtet ist, den Handel auszuführen. Diese Funktion macht sie bei Händlern, die sich gegen die Preisvolatilität absichern möchten, beliebt oder von Marktbewegungen mit begrenztem Risiko -Engagement nutzen.

Wie funktionieren Bitcoin Optionen Verträge?

Bitcoin Optionen arbeiten ähnlich wie herkömmliche Optionen, basieren jedoch auf dem Preis von Bitcoin anstelle von Aktien oder Rohstoffen. Wenn ein Händler eine Call -Option kauft, erwarten sie, dass der Preis von Bitcoin vor Ablauf über den Ausübungspreis steigt. In diesem Fall können sie die Option ausüben und aus der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis profitieren.

Umgekehrt wird eine Put -Option verwendet, wenn ein Händler einen Rückgang des Preises von Bitcoin vorwegnimmt. In diesem Fall kann der Händler Bitcoin zum Ausübungspreis verkaufen, auch wenn der Marktpreis darunter fällt. Die Kosten für den Abschluss eines Optionsvertrags werden als Prämie bezeichnet, das dem Verkäufer (oder Schriftsteller) der Option gezahlt wird.

• Der zugrunde liegende Vermögenswert ist Bitcoin.
• Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem die Option ausgeübt werden kann.
• Das Ablaufdatum ist die Frist, an der die Option ausgeübt werden muss.
• Die Prämie ist der Preis für die Option.

Arten von Bitcoin Optionsverträgen

Es gibt zwei primäre Arten von Bitcoin -Optionsaufträgen: europäischer Stil und amerikanischer Stil . Der Hauptunterschied liegt darin, wenn der Vertrag ausgeübt werden kann.

• Optionen im europäischen Stil können nur nach Ablaufdatum ausgeübt werden.
• Optionen im amerikanischen Stil können jederzeit vor Ablauf ausgeübt werden.

Die meisten Bitcoin -Optionen, die an großen Börsen gehandelt werden, sind aufgrund der Komplexität der Siedlung und der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswerts in Europa im Stil. Einige Plattformen bieten jedoch Optionen im amerikanischen Stil für mehr Flexibilität.

Eine andere Klassifizierung basiert auf der Siedlungsmethode :

• Die Optionen für die Bargeldscheide führen zu einer Barzahlung, die auf der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis basiert.
• In physisch gesetzten Optionen beinhalten die tatsächliche Lieferung von Bitcoin beim Training.

Schlüssel Terminologien im Handel mit Bitcoin

Um die Optionen Bitcoin effektiv zu handeln, ist das Verständnis der folgenden Begriffe von entscheidender Bedeutung:

• In-the-the-Geld (ITM) : Eine Option ist ITM beim Training. Sie würde zu einem Gewinn führen. Für eine Call -Option bedeutet dies, dass der Marktpreis höher ist als der Ausübungspreis. Für eine Put -Option ist der Marktpreis niedriger als der Ausübungspreis.
• AT-the-Geld (ATM) : Der Ausübungspreis entspricht dem aktuellen Marktpreis von Bitcoin.
• Out-of-the-the-Geld (OTM) : Die Ausübung der Option würde zu einem Verlust führen. Für einen Anruf liegt der Ausübungspreis über dem Marktpreis. Für einen Put ist es unten.
• Implizite Volatilität (IV) : Ein Maß dafür, wie viel der Markt für den Preis von Bitcoin während der Lebensdauer der Option schwankt. Höheres IV erhöht normalerweise die Prämie.
• Zeitverfall : Die Wertverringerung des Wertes einer Option, wenn sie sich dem Ablauf nähert. Dies ist auch als Theta -Zerfall bekannt.

Das Verständnis dieser Begriffe hilft den Händlern, die potenzielle Rentabilität und das Risiko eines Optionsvertrags zu bewerten.

Strategien für den Handel Bitcoin Optionen

Händler verwenden je nach Marktaussichten und Risikotoleranz verschiedene Strategien. Einige der häufigsten Strategien sind:

• Anrufe oder Puts kaufen : Dies ist die einfachste Strategie, bei der ein Händler einen Anruf kauft, wenn er erwartet, dass der Preis steigt oder einen Put, wenn er erwartet, dass er sinkt.
• Abgedeckte Anrufe : Beinhaltet das Halten von Bitcoin und den Verkauf von Anrufoptionen gegen IT, um Einkommen über Prämien zu erzielen.
• Protective Puts : Als Absicherungsstrategie verwendet, bei dem ein Händler Optionen für den Schutz vor einem Wertrückgang seiner Bitcoin -Bestände kauft.
• Straddles und Strangles : Dies sind Volatilitätsstrategien, die angewendet werden, wenn ein Händler einen erheblichen Preisbewegung erwartet, sich jedoch nicht sicher ist, dass die Richtung ist. Ein Straddle beinhaltet den Kauf eines Anrufs und den gleichen Ausübungspreis und den gleichen Ablauf. Ein Strangle verwendet unterschiedliche Streitpreise.

Jede Strategie hat ein eigenes Risiko-Ertragsprofil und ist für unterschiedliche Marktbedingungen geeignet. Es ist wichtig, jede Strategie vor der Umsetzung gründlich zu verstehen.

Wo können Sie Bitcoin Optionen handeln?

Bitcoin Optionen sind an mehreren wichtigen Börsen der Kryptowährungsderivate verfügbar. Einige der beliebtesten Plattformen sind:

• Deribit : Der größte Austausch für Bitcoin -Aptionshandel, das sowohl Optionen für europäische als auch amerikanische Stil bietet.
• CME Group : Ein traditioneller Finanzbörse, der Bitcoin Options -Futures -Verträge anbietet.
• OKX : Bietet eine breite Palette von Krypto -Optionen mit verschiedenen Strichpreisen und Ablauf.
• BYBIT : Bietet Optionshandel mit hoher Liquidität und fortschrittlichen Tools.

Vor der Auswahl einer Plattform sollten Händler Faktoren wie Liquidität , Gebühren , Hebelverfügbarkeit und Vorschriften für die regulatorische Einhaltung berücksichtigen.

Häufig gestellte Fragen

Was ist die Mindestinvestition für den Handel mit Bitcoin -Optionen erforderlich? Die meisten Plattformen ermöglichen es Händlern, mit einer kleinen Investition zu beginnen, die je nach Vertragsgröße und Prämie häufig von 10 bis 50 US -Dollar ist. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Handel mit kleinen Beträgen potenzielle Gewinne einschränken und das relative Risiko erhöhen kann.

Kann ich mehr als meine anfängliche Investition in Bitcoin -Optionen verlieren? Wenn Sie Optionen kaufen, ist Ihr maximaler Verlust auf die gezahlte Prämie beschränkt. Wenn Sie jedoch Optionen schreiben (verkaufen) , insbesondere nackte Anrufe oder Puts , können Ihre Verluste die anfängliche Prämie überschreiten.

Sind Bitcoin Optionen reguliert? Die Regulierung variiert nach Zuständigkeit. In den USA werden Bitcoin -Optionen, die über die CME -Gruppe angeboten werden, von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert. Offshore -Plattformen wie Deribit arbeiten unter verschiedenen regulatorischen Rahmenbedingungen und unterliegen möglicherweise nicht der gleichen Aufsicht.

Wie wähle ich den richtigen Ausübungspreis und Ablaufdatum aus? Die Auswahl des richtigen Ausschlusspreises und des richtigen Ablaufs hängt von Ihrer Marktaussichten , Ihrer Risikotoleranz und Ihren Handelsstrategie ab. Händler verwenden häufig technische Analysen , implizite Volatilität und historische Preismuster , um fundierte Entscheidungen zu treffen.