암호화폐 계약 거래에서 "헤지 모드"를 어떻게 사용하나요? (지도 시간)

헤지 모드 기본 사항 이해

1. 헤지 모드를 사용하면 거래자는 서로 상쇄하지 않고 동일한 암호화폐 계약에서 롱 포지션과 숏 포지션을 동시에 보유할 수 있습니다.

2. 반대 포지션을 개설하면 자동으로 기존 포지션을 청산하는 단방향 모드와 달리 헤지 모드는 방향성 노출을 위해 독립적인 포지션 상태를 유지합니다.

3. 각 포지션은 자체 진입 가격, 마진 잔액, 미실현 손익, 청산 가격을 유지하므로 정확한 위험 세분화가 가능합니다.

4. 이 모드는 특히 상관관계가 있는 자산 또는 기간에 걸쳐 다단계 전략을 실행하는 차익거래자, 시장 조성자 및 거래자에게 적합합니다.

5. 활성화하려면 계정 설정 중 또는 플랫폼 설정을 통해 명시적인 선택이 필요합니다. 기본 동작은 거래소마다 다르며 공개 포지션에 소급 적용할 수 없습니다.

주요 플랫폼에서 헤지 모드 활성화

1. 바이낸스 선물에서 사용자는 "설정" → "거래 모드" → "헤지 모드"를 선택하고 2단계 인증으로 확인합니다.

2. Bybit에서는 "계약 거래" → "계정 설정" → "헤지 모드" 전환이 필요하며, 새 주문이 실행되기 전에 필수 30초의 대기 시간이 필요합니다.

3. OKX 사용자는 “파생상품” → “선물” → “계정” → “포지션 모드” → “헤지 모드”를 선택하고 마진 재보정 알림을 수락하여 접근합니다.

4. Gate.io는 전체 포지션 정산 요구 사항을 시행합니다. 헤지 모드를 활성화하기 전에 기존의 모든 단방향 포지션을 종료해야 합니다.

5. KuCoin은 변경 사항을 즉시 적용하지만 격리된 마진 할당을 재설정합니다. 거래자는 활성화 후 포지션별로 마진을 수동으로 다시 할당해야 합니다.

직위 관리 메커니즘

1. 롱 포지션과 숏 포지션은 포지션 패널 내에서 별도의 행으로 추적되며 각각 고유한 레버리지, 마진 유형 및 펀딩 요율 발생액을 표시합니다.

2. 두 포지션 모두 동일한 계약 및 만료를 참조하더라도 롱 포지션을 청산해도 숏 포지션에 영향을 미치지 않습니다.

3. 청산은 독립적으로 계산됩니다. 마진 비율 위반은 전체 계정 자산이 아닌 영향을 받은 포지션에 대해서만 청산을 유발합니다.

4. 포지션별로 부분폐쇄가 지원됩니다. 한쪽 다리의 크기를 줄이면 반대 위치가 완전히 그대로 유지되고 구조가 변경되지 않습니다.

5. 포지션 증거금은 개별적으로 조정될 수 있습니다. 롱 포지션에 증거금을 추가하는 것은 숏 포지션의 유지 요건에 전혀 영향을 미치지 않습니다.

펀딩 요율 및 수수료 영향

1. 롱 포지션과 숏 포지션 모두 각각의 명목 가치와 지수 가격 대비 방향에 따라 자금 지급금이 별도로 발생합니다.

2. 펀딩 수수료는 상쇄되지 않습니다. 동일한 규모의 롱 포지션과 숏 포지션을 보유하더라도 두 다리 모두 완전한 펀딩 의무를 부담합니다.

3. 거래 개시 또는 청산 여부에 관계없이 주문 실행당 테이커 및 메이커 수수료가 적용됩니다. 헤지 항목에 대해서는 수수료 할인이 발생하지 않습니다.

4. 보험 기금 기여는 포지션별로 다릅니다. 한쪽의 손실은 파산 사건 중 반대쪽에 할당된 마진에서 인출되지 않습니다.

5. 만료되는 분기별 계약의 정산 수익금은 만료 시 자동 교차 포지션 조정 없이 포지션별로 입금되거나 차감됩니다.

일반적인 질문과 직접적인 답변

Q: 오픈 포지션을 유지하는 동안 헤지 모드에서 단방향 모드로 다시 전환할 수 있나요? A: 아니요. 거래소에서는 모드 전환을 허용하기 전에 모든 포지션을 완전히 청산해야 합니다. 중간 위치를 전환하려고 하면 오류 메시지가 표시됩니다.

Q: 헤지 모드는 두 포지션 모두에 대해 교차 마진을 지원합니까? A: 그렇습니다. 하지만 교차마진이 포지션별로 명시적으로 활성화된 경우에만 해당됩니다. 수동으로 재정의하지 않는 한 기본 동작은 격리된 여백을 할당합니다.

Q: 헤지 모드의 시장 정지 주문은 특정 포지션이나 전체 계정에 연결됩니까? A: 선택한 위치에만 독점적으로 바인딩됩니다. 매수 포지션에 대한 중지 주문은 매도 가격 조치 또는 청산 기준에 따라 활성화되지 않습니다.

Q: 추적 중지 기능은 헤지 모드에서 포지션별로 독립적으로 작동합니까? 답: 그렇습니다. 각 후행 손절매는 할당된 포지션의 진입과 현재 실현되지 않은 손익에 대해서만 작동하며 삽입 참조나 동기화는 발생하지 않습니다.