暗号通貨契約取引で「ヘッジモード」を使用するにはどうすればよいですか? （チュートリアル）

ヘッジモードの基礎を理解する

1. ヘッジ モードを使用すると、トレーダーは同じ仮想通貨契約でロング ポジションとショート ポジションを互いに相殺することなく同時に保持できます。

2. 反対側のポジションをオープンすると既存のポジションが自動的にクローズされるワンウェイ モードとは異なり、ヘッジ モードでは方向性エクスポージャーに対して独立したポジション状態が保存されます。

3. 各ポジションは独自のエントリー価格、証拠金残高、未実現損益、清算価格を維持するため、正確なリスク分割が可能になります。

4. このモードは、相関する資産または時間枠にわたってマルチレッグ戦略を実行する裁定取引者、マーケットメーカー、およびトレーダーに特に関連します。

5. アクティベーションには、アカウント設定時またはプラットフォーム設定による明示的な選択が必要です。デフォルトの動作は取引所によって異なり、オープンポジションに遡って適用することはできません。

主要なプラットフォームでヘッジ モードを有効にする

1. Binance Futures で、ユーザーは「設定」→「取引モード」→「ヘッジモード」を選択し、二要素認証で確認します。

2. Bybitでは、「契約取引」→「アカウント設定」→「ヘッジモード」を切り替える必要があり、その後、新しい注文が実行される前に必須の30秒のクールダウンが必要です。

3. OKX ユーザーは、「デリバティブ」→「先物」→「口座」→「ポジション モード」→「ヘッジ モード」を選択して、証拠金再調整通知を受け入れます。

4. Gate.io は完全なポジション決済要件を強制します。ヘッジ モードを有効にする前に、既存の一方向ポジションをすべてクローズする必要があります。

5. KuCoin は変更を即座に適用しますが、個別のマージン割り当てをリセットします。トレーダーはアクティブ化後にポジションごとに手動でマージンを再割り当てする必要があります。

ポジション管理の仕組み

1. ロングポジションとショートポジションは、ポジションパネル内の別々の行で追跡され、それぞれに個別のレバレッジ、マージンタイプ、およびファンディングレートの発生率が表示されます。

2.ロング ポジションをクローズしても、ショート ポジションには影響しません。たとえ両方が同一の契約と期限を参照していてもです。

3. 清算は個別に計算されます。証拠金比率違反は、口座資本全体ではなく、影響を受けるポジションのみの清算をトリガーします。

4. 部分的なクロージャーは位置ごとにサポートされます。片方の脚のサイズを小さくすると、カウンターポジションは完全にそのまま残り、構造も変わりません。

5. ポジション証拠金は個別に調整できます。ロングポジションに証拠金を追加しても、ショートポジションの維持要件には影響しません。

資金調達率と手数料への影響

1. ロングポジションとショートポジションの両方で、それぞれの想定元本と指数価格に対する方向性に基づいて、資金支払いが個別に発生します。

2.資金調達手数料は相殺されません。同じサイズのロングポジションとショートポジションを保有している場合でも、両方のレッグに全額の資金調達義務が発生します。

3. テイカー手数料とメイカー手数料は、取引がレッグを開始するか終了するかに関係なく、注文執行ごとに適用されます。ヘッジされたエントリーに対して手数料の割引は行われません。

4. 保険基金の拠出はポジションごとに異なります。破産時に一方の損失は、もう一方の側に割り当てられた証拠金から引き出されるわけではありません。

5. 期限切れとなる四半期契約からの決済収益は、ポジションごとに入金または借方に記入され、期限切れ時のポジション間の自動調整は行われません。

よくある質問と直接の回答

Q: オープンポジションを保持したままヘッジモードからワンウェイモードに戻すことはできますか? A: いいえ。取引所では、モードの復帰を許可する前に、すべてのポジションが完全にクローズされている必要があります。中間位置を切り替えようとすると、エラー メッセージが表示されます。

Q: ヘッジモードは両方のポジションのクロスマージンをサポートしていますか? A: はい。ただし、ポジションごとにクロスマージンが明示的に有効になっている場合に限ります。デフォルトの動作では、手動でオーバーライドしない限り、分離されたマージンが割り当てられます。

Q: ヘッジモードの逆指値注文は特定のポジションまたは口座全体に関連付けられていますか? A: 選択した位置に排他的にバインドされます。ロングで発注されたストップ注文は、ショートサイドの価格アクションや清算のしきい値に基づいてアクティブ化されません。

Q: トレーリングストップはヘッジモードでポジションごとに独立して機能しますか? A: はい。各トレーリングストップは、割り当てられたポジションのエントリーと現在の未実現損益のみに基づいて動作します。介入による参照や同期は発生しません。