메이커 및 테이커 수수료는 무엇이며 거래 수익성에 어떤 영향을 미치나요?

만들기와 받기: 주문서 역할 이해

1. 암호화폐 거래소에서 주문을 할 때 거래자는 메이커(maker) 또는 테이커(taker)라는 두 가지 역할 중 하나를 맡습니다. 메이커는 즉시 실행되지 않는 지정가 주문을 하여 주문장에 유동성을 추가합니다. 이 주문은 다른 거래자가 지정된 가격에 일치할 때까지 기다립니다.

2. 대조적으로 테이커는 장부의 기존 주문과 일치하여 즉시 실행되는 주문(일반적으로 시장 주문)을 내립니다. 유동성을 제거함으로써 테이커는 공개 제안을 이행하고 즉시 거래를 마감합니다.

3. 거래소는 주문이 시장 깊이와 안정성을 향상시키기 때문에 메이커에게 인센티브를 제공합니다. 결과적으로, 메이커 수수료는 테이커 수수료보다 낮은 경우가 많으며 때로는 마이너스일 수도 있습니다. 이는 거래소가 메이커에게 유동성 제공에 대한 대가를 지불한다는 의미입니다.

4. 테이커 수수료는 일반적으로 메이커가 생성한 주문을 즉시 이용할 수 있기 때문에 이러한 트레이더가 더 높습니다. 수수료 구조는 즉각적인 실행 비용과 유동성 빼앗김으로 인한 시장 효율성 저하를 반영합니다.

5. 이러한 차이점을 인식하면 트레이더가 전략을 최적화하는 데 도움이 됩니다. 지정가 주문을 전략적으로 배치하면 시간이 지남에 따라 거래 비용을 크게 줄일 수 있습니다. 특히 빈도가 높은 거래자나 대규모 포트폴리오를 관리하는 사람의 경우 더욱 그렇습니다.

수수료 구조의 재정적 영향

1. 메이커(maker)와 테이커(taker) 사이의 수수료 차이는 0.02%에서 0.1% 사이로 작아 보일 수 있지만, 거래량에 따라 급격히 커집니다. 월 거래량 100만 달러를 실행하는 트레이더는 지속적으로 메이커 역할을 함으로써 매년 수천 달러를 절약할 수 있습니다.

2. 고주파 거래 봇은 리베이트와 낮은 수수료를 활용하여 작은 스프레드로 이익을 얻는 메이커로서만 독점적으로 작동하도록 프로그래밍되는 경우가 많습니다. 이러한 시스템은 수익성의 핵심 요소로서 수수료 효율성에 의존합니다.

3. 편의상 시장 주문을 사용하는 소매 거래자의 경우 테이커로서 지불한 프리미엄은 시간이 지남에 따라 수익을 약화시킵니다. 이는 슬리피지가 더 높은 수수료와 결합되어 총 거래 비용을 증가시키는 변동성이 큰 기간에 특히 영향을 미칩니다.

4. 일부 거래소에서는 30일 거래량 또는 토큰 보유(예: 바이낸스의 BNB 보유)를 기준으로 계층화된 수수료 모델을 사용합니다. 이러한 계층은 메이커(maker)와 테이커(taker) 요율 모두에 영향을 미치지만, 이들 사이의 상대적 격차는 일반적으로 일관되게 유지됩니다.

5. 차익거래자는 엄격한 수수료 구조에 크게 의존합니다. 거래소 전반에 걸쳐 메이커 테이커 비용이 약간만 불균형해도 잠재적 이익이 사라질 수 있으므로 수수료 인식은 시장 간 전략에 필수적입니다.

비용 효율성을 위한 전략적 주문 배치

1. 수수료 최소화를 목표로 하는 거래자는 즉각적인 실행이 필요하지 않는 한 주문 제한을 기본으로 해야 합니다. 채우기를 기다리면 진입 또는 퇴출이 지연될 수 있지만 수수료 인하로 타이밍 위험이 상쇄되는 경우가 많습니다.

2. 사후 지정가 주문을 사용하면 거래가 테이커로 실행되지 않도록 보장됩니다. 주문이 즉시 일치하는 경우 대신 취소되어 제조업체 상태와 더 낮은 수수료 또는 리베이트에 대한 자격이 유지됩니다.

3. 주문장 깊이를 모니터링하면 거래자는 스프레드 내에서 경쟁력 있는 지정가 주문을 할 수 있어 메이커 자격을 유지하면서 체결될 가능성이 높아집니다.

4. 메이커 리베이트(마이너스 수수료)를 제공하는 거래소에서 지속적으로 유동성을 제공하면 거래 활동이 수익원으로 전환됩니다. 토큰이나 신규 상장을 위한 시장 조성자는 종종 장부를 질서 있게 유지하기 위해 상당한 인센티브를 얻습니다.

5. 스테이킹 또는 수익 프로그램에 참여하는 거래자는 수수료 할인을 다른 보상과 결합하여 계층화된 경제적 이점을 창출할 수 있습니다. 거래소별 토큰을 보유하면 수수료가 절감될 뿐만 아니라 독점 거래 계층에 대한 액세스 권한도 부여될 수 있습니다.

자주 묻는 질문

마이너스 메이커 수수료는 무엇을 의미하나요? 마이너스 메이커 수수료, 즉 메이커 리베이트는 유동성을 추가하는 지정가 주문에 대해 거래소가 귀하에게 비용을 지불한다는 의미입니다. 수수료를 부과하는 대신 대량 파생 상품 시장에서 흔히 볼 수 있는 계좌에 크레딧을 제공합니다.

지정가 주문에 테이커 수수료가 부과될 수 있나요? 예. 기존 주문과 즉시 일치하는 가격으로 지정가 주문을 하면 테이커(taker)로 실행됩니다. 이를 방지하려면 해당 주문을 실행하는 대신 취소하는 "사후 전용" 설정을 사용하세요.

모든 거래소에서는 메이커(maker)와 테이커(taker)를 구별합니까? Binance, Bybit, Kraken 및 Coinbase를 포함한 대부분의 주요 거래소가 이를 수행합니다. 그러나 일부 소규모 또는 최신 플랫폼에서는 주문 유형에 관계없이 정액 수수료를 적용하므로 유동성 제공이 저해될 수 있습니다.

현재 메이커 및 테이커 수수료율을 어떻게 확인할 수 있나요? 거래소는 가격 책정 또는 수수료 섹션에 수수료 일정을 표시합니다. 로그인한 사용자는 종종 거래량이나 보유 자산을 기준으로 개인화된 요율을 볼 수 있으며 계정 설정이나 거래 인터페이스를 통해 액세스할 수 있습니다.