암호화 계약 거래의 레버리지는 무엇입니까?

암호화 거래의 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시켜 자본이 최소화되는 대규모 위치를 제어 할 수 있지만 높은 레버리지는 청산 위험을 크게 증가시킵니다.

2025/08/09 23:07

암호화 계약 거래의 레버리지 이해

암호화 계약 거래의 레버리지는 상대적으로 적은 양의 자본을 사용하여 암호 화폐 시장에서 더 큰 위치를 제어 할 수있는 능력을 말합니다. 이것은 cryptocurrency 거래소 또는 거래 플랫폼에서 자금을 빌려서 가능합니다. 레버리지를 사용함으로써 거래자는 가격 변동에 대한 노출을 증폭시킬 수 있으며, 이는 잠재적 이익과 손실이 모두 적용된 레버리지 수준에 비례하여 확대됩니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지를 사용하면 거래자는 1,000 달러의 자체 자금 만 설치하여 $ 10,000 포지션을 제어 할 수 있으며 나머지 $ 9,000는 Exchange에 의해 대출로 제공됩니다.

레버리지는 일반적으로 Binance, Bybit 및 OKX와 같은 플랫폼의 영구 계약 및 선물 계약 에서 사용됩니다. 이러한 파생 상품을 통해 거래자는 기본 암호 화폐를 소유하지 않고 가격 변동을 추측 할 수 있습니다. 레버리지 정도는 플랫폼과 자산에 따라 다르며 특정 토큰의 경우 2 배에서 125 배 높습니다 . 작은 불리한 가격 변동조차도 청산을 유발할 수 있기 때문에 레버리지가 높을수록 위험이 크게 증가합니다.

레버리지 작동 방식 : 실용적인 예

레버리지 작동 방식을 이해하려면이 시나리오를 고려하십시오. 트레이더는 마진으로 $ 1,000를 입금하고 BTC/USDT 영구 계약에서 20 배 레버리지를 선택하십시오. 이를 통해 $ 20,000 의 위치를 열 수 있습니다. Bitcoin의 가격이 5% 증가하면 포지션의 이익은 $ 20,000의 5%로 $ 1,000에 해당합니다. 이는 초기 자본을 두 배로 늘립니다. 그러나 가격이 5% 감소하면 손실은 1,000 달러로 전체 마진을 삭제하고 잠재적으로 청산으로 이어집니다.

청산 가격 은 레버리지를 사용할 때 중요한 개념입니다. 추가 손실을 방지하기 위해 거래소가 자동으로 위치를 폐쇄하는 가격입니다. 마진 균형이 필요한 유지 보수 마진 아래로 떨어질 때 발생합니다. 예를 들어, 20 배의 레버리지를 사용하면 유지 보수 마진이 0.5% 로 설정 될 수 있습니다. 즉, 손실이 해당 임계 값을 넘어서 지분이 침식되면 위치가 위험에 처해 있습니다.

레버리지 거래에 사용되는 여백 유형

초기 마진 및 유지 보수 마진의 레버리지 암호화 거래에는 두 가지 주요 유형의 마진이 관여합니다. 초기 마진은 트레이더가 레버리지 포지션을 개설하기 위해 입금 해야하는 자금의 양입니다. 이것은 빌린 자금의 담보 역할을합니다. 유지 보수 마진은 위치를 열어두기 위해 계정에서 유지 해야하는 최소 지분입니다.

• 분리 된 여백은 위험을 단일 위치에 할당 된 특정 금액으로 제한합니다. 가격이 상인에 대항하여 이동하면 지정된 마진 만 위험에 처해 있습니다.
• Cross Margin은 계정의 전체 가용 잔액을 담보로 사용합니다. 이로 인해 청산 가능성이 줄어들지 만 모든 자금은 잠재적 손실에 노출됩니다.

트레이더는 위험 노출에 직접적인 영향을 미치기 때문에 마진 모드를주의 깊게 선택해야합니다. 예를 들어, 500 달러의 예금에 50 배의 레버리지가있는 격리 된 마진을 사용하면 25,000 달러의 포지션이 가능하지만 포지션에 대한 2%의 가격 이동은 청산을 유발할 수 있습니다.

레버리지, 마진 및 청산 가격 계산

레버리지 거래의 배후의 공식을 이해하는 것은 위험 관리에 필수적입니다. 다음 계산은 일반적으로 사용됩니다.

• 위치 크기 = 여백 × 레버리지
• 유지 보수 마진 = 위치 크기 × 유지 보수 마진 속도
• 청산 가격 (Long) = 진입 가격 × (1- 초기 마진 / 포지션 크기 + 자금 조달 요금)
• 청산 가격 (짧음) = 진입 가격 × (1 + 초기 마진 / 포지션 크기 - 자금 수수료)

$ 1,000의 마진과 10 배의 레버리지로 2,000 달러의 이더 리움에서 긴 위치 :

• 위치 크기 = $ 1,000 × 10 = $ 10,000
• 유지 보수 마진 속도가 0.5%인 경우 유지 보수 마진 = $ 10,000 × 0.005 = $ 50
• 청산 가격 ≈ $ 2,000 × (1-0.1) = $ 1,800 (대략, 수수료 제외)

이러한 계산은 거래자가 거래에 들어가기 전에 스톱 손실 수준을 설정하고 위험을 평가하는 데 도움이됩니다. 대부분의 교환은 내장 계산기를 제공하지만 수동 검증은 정확도를 보장합니다.

레버리지를 사용할 때 위험 관리

레버리지는 이익과 손실을 모두 확대하여 위험 관리가 중요합니다. 거래자는 특히 휘발성 시장에서 사용 가능한 최대 레버리지를 사용해서는 안됩니다. Bitcoin 및 altcoins와 같은 암호 화폐의 변동성은 빠른 가격 변동으로 이어져 청산 가능성을 높일 수 있습니다.

• 잠재적 손실을 제한하기 위해 스톱 손실 주문을 설정하십시오 .
• 시간이 지남에 따라 높은 요금이 이익을 침식 할 수 있으므로 영구 계약의 자금 조달 요율을 모니터링합니다 .
• 위치 크기를 계정 잔액에 비례하여 유지함으로써 과도한 급증을 피하십시오 .
• 시장 반전 전에 이익을 확보하기 위해 Take-Profit 수준을 사용하십시오 .

또한, 거래자는 마크 가격 대 마지막 거래 가격을 면밀히 주시해야합니다. 거래소는 마크 가격을 사용하여 청산을 결정하여 조작을 방지하기 때문입니다. 유동성이 낮아서 갑자기 급증하거나 가격이 떨어지면 주문서가 안정적으로 표시 되더라도 청산이 유발 될 수 있습니다.

일반적인 레버리지 주요 거래소의 설정

다양한 플랫폼은 자산 및 시장 조건에 따라 다양한 레버리지 옵션을 제공합니다.

• BINANCE : BTC/USDT 영구 계약에서 최대 125 배 , 실시간으로 조정 가능합니다.
• BYBIT : 사용자 정의 가능한 단계 증분으로 1x ~ 100x 레버리지를 제공합니다.
• OKX : 위치 크기를 기준으로 계층 마진 시스템을 사용하여 1x에서 125x를 지원합니다.
• 크라켄 미래 : CAPS는 대부분의 쌍에 대해 50 배의 활용으로 보안을 강조합니다.

Binance에서 레버리지를 조정하려면 :

• 선물 거래 인터페이스로 이동하십시오.
• 원하는 계약 (예 : BTC-USDT)을 선택하십시오.
• 레버리지 선택기를 주문 양식 근처에서 찾으십시오.
• 슬라이더를 클릭하고 드래그하거나 특정 값을 입력하십시오 (예 : 20x ).
• 마진과 청산 가격을 즉시 업데이트하는 변경 사항을 확인하십시오.

Bybit :

• 영구 계약 섹션을 엽니 다.
• 거래 쌍을 선택하십시오.
• 차트 아래의 레버리지 박스를 찾으십시오.
• 원하는 승수를 입력하거나 사전 설정 버튼 (10x, 25x 등)을 사용하십시오.
• 시스템은 마진 요구 사항을 자동으로 재 계산합니다.

자주 묻는 질문

레버리지 위치가 청산되면 어떻게됩니까?

레버리지 위치가 청산되면 교환은 자동으로 폐쇄되어 추가 손실을 방지합니다. 상인은 그 위치에 할당 된 마진을 잃습니다. 일부 플랫폼은 청산 수수료를 청구하며 극단적 인 경우 파산 가격 역학은 사회화 손실 또는 보험 기금 사용을 초래할 수 있습니다.

활발한 거래 중에 레버리지를 변경할 수 있습니까?

예, 대부분의 플랫폼은 위치가 열려있는 동안 레버리지 조정을 허용합니다. 레버리지가 증가하면 마진 비율이 줄어들어 청산 위험이 높아집니다. 레버리지 감소는 마진 버퍼가 증가하여 위치를 더 안전하게 만듭니다. 이 조정은 위치를 닫지 않지만 마진과 청산 가격을 변경합니다.

레버가 영구 계약에서 자금 수수료에 영향을 미칩니 까?

레버리지 자체는 자금 조달 요금 백분율을 직접 변경하지는 않지만 수수료가 위치 규모에 따라 계산되기 때문에 자금 지불금의 달러 가치가 높아집니다. $ 10,000 포지션은 같은 비율로도 $ 1,000 포지션보다 자금을 더 많이 지불합니다.

레버리지 거래는 초보자에게 적합합니까?

레버리지 거래에는 상당한 위험이 포함되며 일반적으로 초보자에게는 권장되지 않습니다. 마진 역학, 청산 및 시장 변동성에 대한 적절한 이해가 없으면 새로운 트레이더는 전체 투자를 빠르게 잃을 수 있습니다. 스케일링하기 전에 데모 계정 으로 연습하고 낮은 레버리지 (예 : 2x – 5x)로 시작하는 것이 좋습니다.