코인베이스 선물에서 레버리지는 어떻게 계산됩니까?

코인베이스 선물의 레버리지 이해

의 레버리지를 통해 거래자는 상대적으로 적은 양의 자본을 사용하여 더 큰 포지션을 제어 할 수 있습니다. 이 메커니즘은 마진 거래로 알려져 있으며, 상인은 거래소에서 자금을 빌려 거래력을 증폭시킵니다. 레버리지 비율은 5x , 10x 또는 25x 와 같은 승수로 표현되며, 위치 크기의 초기 마진을 몇 배 초과하는지를 나타냅니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지를 사용하면 트레이더가 마진 10 배의 위치를 열 수 있습니다. 이것은 잠재적 이익과 손실을 모두 증폭시켜 강력하면서도 위험한 도구가됩니다.

코인베이스 선물에 사용되는 실제 레버리지는 고정되지 않았으며 거래자의 선택된 마진과 위치 크기에 따라 다릅니다. 거래자는 거래에 들어가기 전에 플랫폼 인터페이스 내에서 레버리지 설정을 조정할 수 있습니다. 이 시스템은 공식을 사용하여 동적으로 레버리지를 계산합니다. 레버리지 = 위치 크기 / 마진 이는 상인이 자신의 자금 중 1,000 달러로 $ 10,000 직책을 펼치면 적용되는 레버리지는 10 배 입니다. 포지션에 대한 작은 가격 변동조차도 마진을 유발할 수 있으므로 레버리지가 높을수록 청산 위험이 높아집니다.

코인베이스 선물 플랫폼에서 레버리지 설정

코인베이스 선물에 대한 레버리지를 설정하려면 거래자가 선물 거래 인터페이스에 액세스해야합니다. 프로세스에는 몇 가지 정확한 단계가 포함됩니다.

• Coinbase Advanced Trade 플랫폼 내의 선물 섹션으로 이동하십시오.
• BTC-USD 또는 ETH-USD와 같은 특정 선물 계약을 선택하십시오.
• 크로스 마진 또는 분리 된 마진 모드 중에서 선택하여 마진이 할당되는 방식에 영향을 미칩니다.
• 원하는 주문 크기를 cryptocurrency 또는 USD 값으로 입력하십시오.
• 레버리지 슬라이더 또는 입력 필드를 찾으십시오. 일반적으로 주문 항목 패널 근처에 위치하십시오.
• 해당 자산에 허용되는 최대 값에 따라 5x , 10x 또는 20x 와 같은 선호하는 레버리지 레벨로 슬라이더를 조정하십시오.
• 순서를 배치하기 전에 레버리지 설정을 확인하십시오.

플랫폼은 레버리지가 조정됨에 따라 필요한 초기 마진과 예상 청산 가격을 실시간으로 표시합니다. 이 피드백은 거래자가 거래를 실행하기 전에 위험을 평가하는 데 도움이됩니다. 레버리지 설정은 길고 짧은 위치마다 다를 수 있으며 기본 자산의 변동성 및 교환 정책에 따라 다를 수 있습니다.

초기 마진 및 유지 보수 마진 요구 사항

레버리지 계산은 초기 마진 과 유지 보수 마진의 두 가지 키 마진 임계 값과 밀접하게 연결됩니다. 초기 마진은 레버리지 거래를 개설하기 위해 입금 해야하는 위치의 총 가치의 백분율입니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지 위치에는 10% 초기 마진이 필요합니다. 거래자가 10 배의 레버리지로 $ 5,000 포지션을 열면 ** $ 500 **를 초기 마진으로 입금해야합니다.

유지 보수 마진은 위치를 열어두기 위해 여백 계정에서 유지되어야하는 최소 지분입니다. 불리한 가격 변동으로 인해 계정 잔액 이이 수준 아래로 떨어지면 마진 호출이 발생하고 위치가 청산 될 수 있습니다. 코인베이스 선물은 다음과 같이 계산 된 여백 비율을 자동으로 모니터링합니다. 여백 비율 = (지갑 밸런스 + 실현 된 PNL) / 유지 보수 마진 요구 사항 이 비율이 1.0 이하 로 떨어지면 시스템은 청산을 시작합니다. 다른 레버리지 레벨은 초기 및 유지 보수 마진 요구 사항 모두에 영향을 미치며 레버리지는 가격 변동성에 대한 버퍼를 줄입니다.

레버리지로 청산 가격이 결정되는 방법

코인베이스 선물에서 레버리지를 사용할 때 중요한 요소입니다. 추가 손실을 방지하기 위해 포지션이 자동으로 폐쇄되는 가격을 나타냅니다. 계산은 입국 가격, 레버리지, 위치 방향 (길거나 짧음) 및 자금 수수료에 따라 다릅니다.

긴 위치 의 경우 청산 가격은 일반적으로 입국 가격보다 낮으며 다음을 사용하여 추정 할 수 있습니다. 청산 가격 = 진입 가격 × (1- (초기 마진 / 포지션 크기) + (자금 및 수수료)))

짧은 위치 의 경우 일반적으로 입국 가격보다 높습니다. 청산 가격 = 진입 가격 × (1 + (초기 마진 / 포지션 크기) - (자금 및 수수료)))

레버리지가 증가함에 따라 청산 가격은 입국 가격에 가까워져 오류 마진이 줄어 듭니다. 트레이더는 현재 시장 조건 및 계정 자본을 기반으로 업데이트되는 선물 인터페이스에서 실시간 청산 가격을 볼 수 있습니다. 개방형 위치에 더 많은 마진을 추가하면 청산 가격이 더 멀리 이동하여 안전 버퍼가 증가 할 수 있습니다.

자산 클래스 별 최대 레버리지 제한

코인베이스 선물은 관련된 암호 화폐에 따라 다른 최대 레버리지 한도를 부과합니다. 이러한 한계는 자산의 역사적 변동성과 유동성을 기반으로 위험을 관리하도록 설계되었습니다. 예를 들어:

• Bitcoin (BTC) 선물은 유동성이 높고 상대적 변동성이 낮아 최대 25 배의 레버리지를 지원할 수 있습니다.
• 이더 리움 (ETH) 선물은 20 배의 레버리지를 허용하여 중간 정도의 변동성을 반영 할 수 있습니다.
• ADA 또는 SOL의 미래와 같은 Altcoin Futures는 가격이 높은 가격으로 인해 10x 또는 5x 와 같이 최대 레버리지가 낮습니다.

이 제한은 주문 입력 단계에서 시행됩니다. 허용 최대 값을 넘어 레버리지를 설정하려고하면 오류 메시지가 발생합니다. 사용 가능한 레버리지는 높은 시장 변동성 또는 예정된 업그레이드 기간 동안 변경 될 수 있습니다. 거래자는 현재 레버리지 캡을 확인하기 위해 플랫폼에서 직접 각 선물 계약의 사양을 확인해야합니다.

실시간 활용 모니터링 및 조정

레버리지 위치가 개방되면 Coinbase Futures는 레버리지 노출을 실시간으로 모니터링하는 도구를 제공합니다. 위치 탭에는 다음을 포함한 주요 메트릭이 표시됩니다.

• 계정 자본 및 위치 크기를 기준으로 현재 레버리지 비율 .
• 마진 균형에 영향을 미치는 실현되지 않은 이익 및 손실 (PNL) .
• 예상 청산 가격은 모든 가격 진드기로 업데이트되었습니다.
• 여백을 추가하거나 새로운 위치를 여는 데 사용 가능한 잔액 .

트레이더는 마진 상단 으로 알려진 프로세스 인 위치에 더 많은 마진을 추가하여 효과적인 레버리지를 줄일 수 있습니다. 이는 위치 크기에 비해 계정의 지분을 증가시켜 레버리지 비율을 낮추고 청산 가격을 더 멀리 이동시킵니다. 반대로 마진을 철회하면 레버리지와 위험이 증가합니다. 이러한 조정은 위치를 닫지 않고도 위험 관리의 유연성을 제공 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

코인베이스 선물에서 포지션을 열린 후 레버리지를 변경할 수 있습니까? 예, 여백 할당을 수정하여 열린 위치에 대한 레버리지를 조정할 수 있습니다. 마진을 늘리면 효과적인 레버리지가 줄어들면 마진이 줄어들면 증가합니다. 이 조정은 위치 관리 패널의 편집 마진 옵션을 통해 수행됩니다.

Coinbase Futures는 레버리지 위치에 대한이자를 청구합니까? 코인베이스 선물은 전통적인 마진 대출과 같은 일일이자를 청구하지 않습니다. 대신, 거래자는 8 시간마다 자금 수수료를 지불하거나 받는다.

내 위치가 청산되면 어떻게됩니까? 청산시 위치는 최상의 시장 가격으로 자동으로 폐쇄됩니다. 코인베이스 선물은 청산 엔진을 사용하여 미끄러짐을 최소화합니다. 여백의 일부는 손실 될 수 있으며 경우에 따라 보험 기금은 부정적인 잔액을 방지하기 위해 극도의 손실을 포함합니다.

Coinbase 선물에 대한 시장 및 제한 주문에 대한 레버리지는 동일합니까? 예, 레버리지는 순서 유형에 관계없이 균일하게 적용됩니다. 그러나 사용 된 실제 마진은 실행 된 가격에 따라 다릅니다. 한계 주문의 경우, 레버리지는 충전 가격에 따라 계산되며 시장이 이동하면 입장 가격과 다를 수 있습니다.