レバレッジはCoinbase先物でどのように計算されますか？

コインベース先物のレバレッジを理解する

でのレバレッジにより、トレーダーは比較的少量の資本を使用して、より大きなポジションを制御できます。このメカニズムはマージン取引として知られており、トレーダーは取引所から資金を借りて取引力を増幅します。レバレッジ比は、 5x 、 10x 、または25xなどの乗数として表され、堆積した初期マージンを超える位置サイズの回数を示します。たとえば、 10倍のレバレッジにより、トレーダーはマージンの10倍相当のポジションを開くことができます。これは、潜在的な利益と損失の両方を増幅し、レバレッジを強力でありながら危険なツールにします。

Coinbase先物で使用される実際のレバレッジは固定されておらず、トレーダーの選択されたマージンと位置サイズに依存します。トレーダーは、取引に入る前に、プラットフォームのインターフェイス内でレバレッジ設定を調整できます。システムは、式を使用して動的にレバレッジを計算します。レバレッジ=位置サイズ /マージンこれは、トレーダーが1,000ドルの独自の資金で10,000ドルのポジションを開いた場合、適用されるレバレッジは10倍であることを意味します。より高いレバレッジは、ポジションに対する小さな価格の動きでさえマージンコールを引き起こす可能性があるため、清算リスクを高めることに注意することが重要です。

Coinbase Futuresプラットフォームでのレバレッジの設定

Coinbase先物を活用するには、トレーダーは先物取引インターフェイスにアクセスする必要があります。このプロセスには、いくつかの正確なステップが含まれます。

• Coinbase Advanced Trade Platform内のFuturesセクションに移動します。
• BTC-USDやEth-USDなどの特定の先物契約を選択します。
• クロスマージンまたは分離マージンモードのいずれかを選択します。これは、マージンの割り当て方法に影響します。
• 暗号通貨またはUSD値のいずれかで目的の注文サイズを入力します。
• 通常、注文エントリパネルの近くに配置されているレバレッジスライダーまたは入力フィールドを見つけます。
• その資産の最大値に応じて、 5x 、 10x 、または20xなどの優先レバレッジレベルにスライダーを調整します。
• 注文する前に、レバレッジ設定を確認してください。

プラットフォームは、レバレッジが調整されているため、必要な初期マージンと推定清算価格をリアルタイムで表示します。このフィードバックは、トレーダーが取引を実行する前にリスクを評価するのに役立ちます。レバレッジ設定は、長所とショートポジションの間で異なる場合があり、基礎となる資産のボラティリティと交換ポリシーに基づいて異なる場合があります。

初期マージンとメンテナンスマージンの要件

レバレッジ計算は、初期マージンとメンテナンスマージンという2つの重要なマージンのしきい値に密接に結び付けられています。初期マージンは、レバレッジドトレードを開くために預けなければならない位置の合計値の割合です。たとえば、 10倍のレバレッジ位置には、10％の初期マージンが必要です。トレーダーが10倍のレバレッジで5,000ドルのポジションを開いた場合、最初のマージンとして** $ 500 **を入金する必要があります。

メンテナンスマージンは、ポジションを開いたままにするためにマージンアカウントに維持する必要がある株式の最小額です。不利な価格の動きのためにアカウント残高がこのレベルを下回ると、マージンコールが発生し、ポジションが清算される可能性があります。 Coinbase先物は、次のように計算されたマージン比を自動的に監視します。マージン比=（ウォレットバランス +未実現PNL） /メンテナンスマージメントの要件この比率が1.0以下に低下すると、システムは清算を開始します。レバレッジレベルが異なると、初期マージンとメンテナンスマージンの両方の要件に影響し、より高いレバレッジが価格のボラティリティに対するバッファーを減らします。

清算価格がレバレッジでどのように決定されるか

、Coinbase先物をレバレッジを使用する場合に重要な要素です。これは、さらなる損失を防ぐためにポジションが自動的に閉鎖される価格を表します。計算は、エントリ価格、レバレッジ、位置方向（長いまたは短い）、および資金調達料金に依存します。

長い位置の場合、清算価格は一般にエントリー価格よりも低く、以下を使用して推定できます。清算価格=入力価格×（1-（初期マージン /ポジションサイズ） +（資金と手数料））

短い位置の場合、通常、エントリ価格よりも高くなります。清算価格=入力価格×（1 +（初期マージン /位置サイズ） - （資金と手数料））

レバレッジが増加すると、清算価格はエントリー価格に近づき、エラーのマージンを削減します。トレーダーは、現在の市場の状況とアカウントの公平性に基づいて更新される先物インターフェイスでリアルタイムの清算価格を表示できます。オープン位置にマージンを追加すると、清算価格をさらに遠ざけると、安全バッファーが増加します。

資産クラスによる最大レバレッジ制限

Coinbase先物は、関係する暗号通貨に応じて異なる最大レバレッジ制限を課します。これらの制限は、資産の歴史的なボラティリティと流動性に基づいてリスクを管理するように設計されています。例えば：

• Bitcoin（BTC）先物は、流動性が高く、相対的なボラティリティが低いため、最大25倍のレバレッジをサポートする場合があります。
• Ethereum（ETH）先物は、中程度のボラティリティを反映して、 20倍のレバレッジを許可する場合があります。
• ADAやSOLのようなAltcoin先物は、価格の変動が高いため、 10倍や5倍など、最大レバレッジが低いことがよくあります。

これらの制限は、注文入力段階で実施されます。許可された最大値を超えてレバレッジを設定しようとすると、エラーメッセージが表示されます。また、利用可能なレバレッジは、市場のボラティリティやスケジュールされたアップグレードの期間中に変化する可能性があります。トレーダーは、プラットフォーム内の各先物契約の仕様を直接確認して、現在のレバレッジキャップを確認する必要があります。

リアルタイムレバレッジの監視と調整

レバレッジされた位置がオープンになると、Coinbase Futuresは、レバレッジ露出をリアルタイムで監視するためのツールを提供します。 [位置]タブには、以下を含む重要なメトリックが表示されます。

• アカウントエクイティとポジションサイズに基づく現在のレバレッジ比。
• マージンバランスに影響を与える未実現の利益と損失（PNL） 。
• 推定清算価格は、すべての価格のティックで更新されました。
• マージンを追加したり、新しいポジションを開設したりするためのバランスが利用できます。

トレーダーは、マージントップアップと呼ばれるプロセスであるポジションにマージンを追加することで、効果的なレバレッジを減らすことができます。これにより、アカウントの株式が位置サイズに比べて増加し、それによりレバレッジ比を下げ、清算価格をさらに遠ざけることができます。逆に、マージンを引き出すと、レバレッジとリスクが高まります。これらの調整は、位置を閉じることなく行うことができ、リスク管理の柔軟性を提供します。

よくある質問

Coinbase Futuresでポジションを開いた後、レバレッジを変更できますか？はい、マージン割り当てを変更することにより、オープン位置のレバレッジを調整できます。マージンを増やすと効果的なレバレッジが減り、マージンが減少すると増加します。この調整は、ポジション管理パネルの編集マージンオプションを介して行われます。

Coinbase先物はレバレッジドポジションに利子を請求しますか？ Coinbase Futuresは、従来のマージンローンのような毎日の利息を請求しません。代わりに、トレーダーは8時間ごとに資金料を支払いまたは受け取ります。これは、一般的な資金調達率に基づいて、長いトレーダーとショートトレーダーの間で直接交換されます。

私の立場が清算されるとどうなりますか？清算すると、最高の利用可能な市場価格でポジションが自動的に閉じられます。 Coinbase Futuresは、清算エンジンを使用して滑りを最小限に抑えます。マージンの一部が失われる可能性があり、場合によっては、保険基金は負の残高を防ぐために極端な損失をカバーしています。

レバレッジは市場で同じであり、コインベース先物の注文を制限していますか？はい、注文タイプに関係なく、レバレッジは均一に適用されます。ただし、使用される実際のマージンは、実行された価格によって異なります。制限注文の場合、レバレッジは充填価格に基づいて計算されます。これは、市場が移動した場合にエントリー価格とは異なる場合があります。