Wie wird die Hebelwirkung auf Coinbase -Futures berechnet?

Verständnis der Hebelwirkung in Coinbase -Futures

Die Hebelwirkung in Coinbase -Futures ermöglicht es Händlern, eine größere Position unter Verwendung einer relativ geringen Kapitalmenge zu kontrollieren. Dieser Mechanismus wird als Margin -Handel bezeichnet, bei dem der Trader Fonds von der Börse ausleiht, um ihre Handelsleistung zu verstärken. Das Hebelverhältnis wird als Multiplikator wie 5x , 10x oder 25x ausgedrückt, was angibt, wie oft die Positionsgröße die abgelagerte anfängliche Marge überschreitet. Beispielsweise kann ein Händler mit 10 -facher Hebel eine Position im Wert von zehnfachen Marge eröffnen. Dies verstärkt sowohl potenzielle Gewinne als auch Verluste und macht ein leistungsstarkes, aber riskantes Tool.

Die tatsächliche Hebelwirkung für Coinbase -Futures ist nicht festgelegt und hängt von der ausgewählten Marge und Positionsgröße des Händlers ab. Händler können ihre Hebeleinstellungen in der Schnittstelle der Plattform anpassen, bevor sie in einen Handel eintreten. Das System berechnet die Hebelwirkung mithilfe der Formel dynamisch: Hebelwirkung = Positionsgröße / Rand Dies bedeutet, dass ein Händler eine Position von 10.000 USD mit 1.000 USD für seine eigenen Mittel eröffnet, die angewandte Hebelkanal 10x beträgt. Es ist wichtig zu beachten, dass ein höheres Hebel -Liquidationsrisiko erhöht, da selbst kleine Preisbewegungen gegen die Position einen Margin -Aufruf auslösen können.

Einstellung der Hebelwirkung auf der Coinbase -Futures -Plattform

Um die Hebelwirkung für Coinbase -Futures festzulegen, müssen Händler auf die Futures Trading -Schnittstelle zugreifen. Der Prozess beinhaltet mehrere genaue Schritte:

• Navigieren Sie zum Futures -Abschnitt innerhalb der Coinbase Advanced Trade Platform.
• Wählen Sie den spezifischen Futures-Vertrag wie BTC-USD oder ETH-UsD aus.
• Wählen Sie zwischen dem Cross -Rand oder dem isolierten Randmodus , der sich auswirkt, wie die Marge zugewiesen wird.
• Geben Sie die gewünschte Bestellgröße entweder in Kryptowährung oder USD ein.
• Suchen Sie den Hebel -Schieberegler oder Eingangsfeld, der normalerweise in der Nähe des Bestelleintragspanels positioniert ist.
• Stellen Sie den Schieberegler je nach zulässiger Maximum, das für diesen Vermögenswert zulässig ist, auf den bevorzugten Hebelebene ein, z. B. 5x , 10x oder 20X .
• Bestätigen Sie die Hebeleinstellung, bevor Sie die Bestellung aufgeben.

Die Plattform zeigt die erforderliche anfängliche Marge und den geschätzten Liquidationspreis in Echtzeit, wenn die Hebelwirkung angepasst wird. Dieses Feedback hilft den Händlern, das Risiko zu bewerten, bevor der Handel ausgeführt wird. Hebeleinstellungen können zwischen langen und kurzen Positionen unterschiedlich sein und je nach Volatilität und Austauschrichtlinien des zugrunde liegenden Vermögenswerts variieren.

Anforderungen an den ersten Margen und Wartungsmarken

Hebelberechnungen sind eng mit zwei wichtigen Margenschwellen verbunden: anfängliche Marge und Wartungsmarge . Die anfängliche Marge ist der Prozentsatz des Gesamtwerts der Position, der hinterlegt werden muss, um einen gehebelten Handel zu eröffnen. Beispielsweise erfordert eine 10 -fache Hebelposition eine 10% ige Anfangsspanne. Wenn ein Händler eine Position von 5.000 USD mit einem Hebel von 10x eröffnet, müssen er ** $ 500 ** als anfängliche Marge einzahlt.

Die Wartungsmarge ist die minimale Eigenkapitalmenge, die im Margin -Konto beibehalten werden muss, um die Position offen zu halten. Wenn der Kontostand aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen unter dieses Niveau fällt, tritt ein Margenaufruf auf, und die Position kann liquidiert werden. Die Coinbase -Futures überwacht automatisch das Randverhältnis , das berechnet wird: Randverhältnis = (Brieftaschenbilanz + nicht realisierter PNL) / Wartungsmarge -Anforderung Wenn dieses Verhältnis auf 1,0 oder unter sinkt, initiiert das System Liquidation. Unterschiedliche Hebelwerte beeinflussen sowohl die Anfangs- als auch die Wartungsmargenanforderungen, wobei eine höhere Hebelwirkung den Puffer gegenüber der Preisvolatilität verringert.

Wie der Liquidationspreis mit Hebel ermittelt wird

Der Liquidationspreis ist ein kritischer Faktor bei der Verwendung der Hebelwirkung für Coinbase -Futures. Es repräsentiert den Preis, zu dem eine Position automatisch geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern. Die Berechnung hängt vom Eintrittspreis, der Hebelwirkung, der Positionsrichtung (lang oder kurz) und den Finanzierungsgebühren ab.

Für eine lange Position ist der Liquidationspreis im Allgemeinen niedriger als der Einstiegspreis und kann unter Verwendung: Liquidationspreis = Eintrittspreis × (1 - (Anfangsmarge / Positionsgröße) + (Finanzierung und Gebühren))

Für eine kurze Position ist es normalerweise höher als der Eintrittspreis: Liquidationspreis = Eintrittspreis × (1 + (Anfangsmarge / Positionsgröße) - (Finanzierung und Gebühren))

Mit zunehmender Hebelwirkung nähert sich der Liquidationspreis näher am Einstiegspreis und verringert die Fehlerspanne. Händler können den Echtzeit-Liquidationspreis in der Futures-Schnittstelle anzeigen, die basierend auf den aktuellen Marktbedingungen und dem Kontokapital aktualisiert. Wenn Sie mehr Margin zu einer offenen Position hinzufügen, können Sie den Liquidationspreis weiter entfernt und den Sicherheitspuffer erhöhen.

Maximale Hebelgrenzen der Vermögensklasse

Die Coinbase -Futures verursacht je nach Kryptowährung unterschiedliche maximale Hebelgrenzen . Diese Grenzen sollen das Risiko basierend auf der historischen Volatilität und Liquidität des Vermögenswerts verwalten. Zum Beispiel:

• Bitcoin (BTC) -Futures können aufgrund von hoher Liquidität und niedrigerer relativer Volatilität bis zu 25x Hebel unterstützen.
• Ethereum (ETH) -Futures kann 20 -fache Hebelwirkung ermöglichen, was eine mäßige Volatilität widerspiegelt.
• Altcoin -Futures , wie die für ADA oder SOL, haben aufgrund höherer Preisschwankungen häufig einen geringeren maximalen Hebel wie 10x oder 5x .

Diese Grenzen werden in der Auftragseinstiegsphase durchgesetzt. Der Versuch, Hebel über das zulässige Maximum hinaus festzulegen, führt zu einer Fehlermeldung. Die verfügbare Hebelwirkung kann sich auch in Zeiträumen mit hoher Marktvolatilität oder geplanten Upgrades ändern. Händler sollten die Spezifikationen für jeden Futures -Vertrag direkt in der Plattform überprüfen, um die aktuellen Hebelkappen zu bestätigen.

Echtzeit-Hebelüberwachung und -anpassungen

Sobald eine Hebelposition geöffnet ist, bietet Coinbase Futures Tools zur Überwachung der Hebelwirkung in Echtzeit. Auf der Registerkarte Position zeigt Schlüsselmetriken an, einschließlich:

• Aktueller Verleihungsverhältnis basierend auf dem Eigenkapital und Positionsgröße.
• Nicht realisierter Gewinn und Verlust (PNL), das den Margenbilanz beeinflusst.
• Der geschätzte Liquidationspreis wird mit jedem Preis Tick aktualisiert.
• Verfügbare Balance zum Hinzufügen von Margen oder zum Öffnen neuer Positionen.

Händler können den effektiven Hebel reduzieren, indem sie der Position mehr Marge hinzufügen, ein Prozess, der als Margin-Aufladung bezeichnet wird. Dies erhöht das Eigenkapital des Kontos relativ zur Positionsgröße, wodurch das Verhältnis von Hebel verringert und den Liquidationspreis weiter entfernt wird. Umgekehrt erhöht der Rückzug Margen die Hebelwirkung und das Risiko. Diese Anpassungen können vorgenommen werden, ohne die Position zu schließen und Flexibilität im Risikomanagement zu bieten.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich den Hebel ändern, nachdem ich eine Position zu Coinbase -Futures geöffnet habe? Ja, Sie können die Hebelwirkung für eine offene Position anpassen, indem Sie die Margenzuordnung ändern. Die Erhöhung des Marge reduziert den effektiven Hebel, während die Verringerung der Marge erhöht wird. Diese Anpassung erfolgt über die Option "Margin" im Positionsmanagementbereich.

Erhebt Coinbase Futures Interesse an gehebelten Positionen? Coinbase -Futures berechnet nicht tägliches Interesse wie herkömmliche Margendarlehen. Stattdessen zahlen oder erhalten Händler Finanzierungsgebühren alle 8 Stunden, die aufgrund des vorherrschenden Finanzierungssatzes direkt zwischen langen und kurzen Händlern ausgetauscht werden.

Was passiert, wenn meine Position liquidiert wird? Bei Liquidation wird die Position automatisch zum besten verfügbaren Marktpreis geschlossen. Coinbase Futures verwendet eine Liquidationsmotor, um das Schlupf zu minimieren. Ein Teil der Marge kann verloren gehen, und in einigen Fällen deckt ein Versicherungsfonds extreme Verluste ab, um negative Guthaben zu verhindern.

Ist Hebel für Markt und Beschränkung der Aufträge für Coinbase -Futures gleich? Ja, Hebel gilt einheitlich unabhängig vom Bestellentyp. Die tatsächliche verwendete Marge hängt jedoch vom ausgeführten Preis ab. Bei Grenzbestellungen wird der Hebel basierend auf dem Füllpreis berechnet, der sich vom Einstiegspreis unterscheiden kann, wenn sich der Markt bewegt.