계약

감마는 무엇입니까?

옵션 가격 책정의 중요한 지표 인 감마는 옵션 델타의 기본 자산 가격의 변화에 대한 민감도를 측정하여 거래자가 위험을 헤지하고 옵션 전략을 최적화 할 수 있습니다.

2025/02/22 09:12

핵심 요점

감마의 정의 및 기능 : 감마는 기본 자산 가격의 변화에 대한 옵션 가격의 민감도를 측정합니다.
감마 헤징 : 거래자는 감마 값을 변경하여 감마 값을 변경하여 옵션 위치를 조정하여 위험을 관리 할 수 있습니다.
감마의 계산 : 감마는 기본 자산 가격과 관련하여 옵션 가격의 두 번째 파생물로 계산됩니다.
감마에 영향을 미치는 요인 : 옵션의 공격 가격, 만료 시간 및 기본 자산의 변동성과 같은 요인은 감마에 영향을 미칩니다.
긍정적 및 부정적인 감마 : 긍정적 감마는 기본 자산의 가격이 상승함에 따라 옵션의 가격이 상승하고 부정적인 감마는 그 반대를 나타냅니다.
감마 및 만료 : 옵션이 만료 날짜에 가까워지면 옵션이 만료에 접근함에 따라 감소하면 감마가 정점에 도달합니다.
감마의 응용 프로그램 : 감마는 헤징 전략, 변동성 거래 및 옵션 가격 모델링에 사용됩니다.

심층적 인 탐사

1. 감마의 정의와 기능

감마는 기본 자산 가격의 변화와 관련하여 옵션의 델타의 변화율을 측정합니다. 감마가 긍정적 인 경우, 기본 자산 가격의 작은 변화는 옵션의 델타에서 불균형 적으로 큰 변화를 가져올 것임을 나타냅니다. 이는 옵션이 기본 자산 가격의 변화에 더 민감 해지고 있음을 의미합니다. 반대로, 감마가 부정적 일 때, 옵션은 기본 자산 가격의 변화에 덜 민감 해지고 있습니다.

감마는 기본 자산 가격의 변화에 대한 옵션 가격의 민감도에 대한 귀중한 정보를 제공합니다. 거래자는 감마를 사용하여 옵션 위치의 위험과 잠재적 수익을 평가할 수 있습니다.

2. 감마 헤징

거래자는 감마 헤징 전략을 사용하여 기본 자산 가격의 변화 위험을 완화 할 수 있습니다. 감마 값 변경에 따라 옵션 위치를 조정함으로써 트레이더는 원하는 수준의 델타 노출을 유지할 수 있습니다.

감마 헤징에는 기존 옵션 위치의 감마를 상쇄하기위한 옵션 구매 또는 판매가 포함됩니다. 예를 들어, 옵션에 긍정적 인 감마가있는 경우, 거래자는 델타 노출을 줄이고 이익 손실 프로파일을 안정화시키기 위해 추가 옵션을 판매 할 수 있습니다.

3. 감마 계산

감마는 기본 자산 가격과 관련하여 옵션 가격의 두 번째 파생물로 계산됩니다. 감마의 공식은 다음과 같습니다.

 Gamma = (∂²V/∂S²) / (2P)

어디:

V는 옵션의 가격입니다
S는 기본 자산의 가격입니다
P는 주당 기초 자산의 가격입니다.

4. 감마에 영향을 미치는 요인

몇 가지 요인이 옵션의 감마에 영향을 미칩니다.

타격 가격 : 기본 자산 가격에 가까운 타격 가격이있는 옵션은 기본 자산 가격과 거리가 멀지 않은 파업 가격보다 감마가 높습니다.
만료 시간 : 옵션이 만료 날짜에 접근함에 따라 감마가 증가합니다.
변동성 : 변동성 기초 자산에 대한 옵션은 덜 변동성 기초 자산의 옵션보다 감마가 더 높습니다.

5. 양성 및 부정적인 감마

긍정적 감마는 기본 자산의 가격이 상승함에 따라 옵션의 가격이 상승 할 것이며, 부정적인 감마는 기본 자산의 가격이 상승함에 따라 옵션의 가격이 하락할 것임을 나타냅니다.

양성 감마는 일반적으로 돈이 거의없고 만료에 비교적 짧은 시간을 가진 옵션에서 발견됩니다. 부정적인 감마는 일반적으로 자금이 크고 만료에 비해 오랜 시간이 걸리는 옵션에서 발견됩니다.

6. 감마와 만료

감마는 옵션이 만료 날짜에 가까울 때 정점에 도달합니다. 옵션이 만료에 접근함에 따라 옵션의 델타는 1 또는 0에 가까워지고 기본 자산 가격과 관련하여 옵션 가격의 두 번째 파생물이 커집니다. 이로 인해 감마가 증가합니다.

7. 감마의 응용

감마는 옵션 거래의 다양한 측면에서 사용됩니다.

헤징 전략 : 감마 헤징은 원하는 수준의 델타 노출을 유지하기 위해 위험을 관리하고 옵션 위치를 조정하는 데 사용됩니다.
변동성 거래 : 감마는 기초 자산의 변동성을 거래하는 데 사용되며, 이는 이익과 손실 모두에 대한 기회를 제공 할 수 있습니다.
옵션 가격 모델링 : 감마는 복잡한 옵션 가격 모델에 사용되어 기본 자산 가격 변경에 대한 위험과 민감도를 고려하여 옵션의 공정 가치를 계산합니다.

FAQ

Q : 델타와 감마의 차이점은 무엇입니까?

A : 델타는 기본 자산 가격의 변화에 대한 옵션 가격의 민감도를 측정하는 반면, 감마는 기본 자산 가격의 변화에 대한 옵션 델타의 민감도를 측정합니다.

Q : 만료 시간과 감마의 관계는 무엇입니까?

A : 옵션이 만료 날짜에 접근함에 따라 감마가 증가합니다. 옵션이 기본 자산 가격의 변화에 더욱 반응됩니다.

Q : 옵션의 감마를 어떻게 계산할 수 있습니까?

A : 감마는 공식을 사용하여 기본 자산의 가격과 관련하여 옵션 가격의 2 차 파생물로 계산 될 수 있습니다. Gamma = (∂²v / ∂s²) / (2p)

부인 성명:info@kdj.com

제공된 정보는 거래 조언이 아닙니다. kdj.com은 이 기사에 제공된 정보를 기반으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 암호화폐는 변동성이 매우 높으므로 철저한 조사 후 신중하게 투자하는 것이 좋습니다!

본 웹사이트에 사용된 내용이 귀하의 저작권을 침해한다고 판단되는 경우, 즉시 당사(info@kdj.com)로 연락주시면 즉시 삭제하도록 하겠습니다.

공포와 탐욕 지수

지금 거래하세요

가장 큰 상승세

H2O

$0.1545

42.79%

지금 거래하세요
FUN

$0.0075

30.36%

지금 거래하세요
HSK

$0.4288

28.07%

지금 거래하세요
KOGE

$42.99

19.75%

지금 거래하세요
BANANAS31

$0.0064

15.22%

지금 거래하세요
ORBS

$0.0241

11.52%

지금 거래하세요

더

최신 암호화폐 뉴스

유럽의 비트 코인 : BTC와의 프랑스의 신진 로맨스
2025-06-22 12:45:12
BNB 체인 Altcoin Meltdown : 폭풍 탐색 및 발견 기회
2025-06-22 12:45:12
상속 부 : 6,000 파운드의 희귀 코인 컬렉션 - 변화의 가치가 있습니까?
2025-06-22 12:25:12
피아트-지원 스테이블 코인, 토큰 재무부 및 Defi : 금융의 미래에 대한 뉴욕 분
2025-06-22 12:25:12
Pumpfun Token 런칭은 암호화 백래시에 직면합니다 : 10 억 달러 규모의 도박?
2025-06-22 12:50:12
Pepe Coin Price Prediction : 충돌 위험 및 개구리 테마 암호화의 다음 단계
2025-06-22 13:05:13

더

관련 지식

가격 경사를 사용하여 계약의 잘못된 획기적인 신호를 필터링하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-20 18:56:43

계약 거래에서 가격 경사의 개념 이해 계약 거래, 특히 암호 화폐 파생 상품 시장 내에서 가격 경사는 특정 기간 동안 가격이 변하는 비율을 나타냅니다. 트레이더가 트렌드의 강점과 지속 가능성을 평가하는 데 도움이됩니다. 가파른 경사는 강한 운동량을 나타내는 반면 얕은 경사는 불확실성 또는 통합을 제안 할 수 있습니다. 이 개념을 이해하는 것은 진정한 브레이크 아웃과 잘못된 획기적인 신호를 구별하려고 할 때 휘발성 암호 시장에서 일반적입니다. 암호화 계약에서 허위 획기적인 신호를 식별합니다 오 탐지는 가격이 일시적으로 주요 지원 또는 저항 수준을 넘어서 움직일 때 발생하지만 그 움직임을 유지하지 못하면 방향을 빠르게 역전시킬 때 ...

변동성 콘을 통해 계약의 예상 변동성을 결정하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-19 12:28:46

cryptocurrency 계약의 변동성의 기본 사항 이해 cryptocurrency 거래 영역에서 변동성은 거래자가 잠재적 위험과 보상을 평가하는 데 사용하는 핵심 지표입니다. 선물 계약을 다룰 때는 위치 사이징, 위험 관리 및 전략 개발에 시간이 지남에 따라 자산이 어떻게 변동 될 수 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 변동성 콘은 거래자가 다른 기간 동안 실현 된 변동성을 비교하고 현재 암시 적 변동성 수준이 과거 패턴에 비해 높거나 낮은 지 확인하는 시각적 및 분석 도구 역할을합니다. 변동성 원뿔은 본질적으로 다양한 룩백 기간 동안 실현 된 변동성의 역사적 분포를 불러 일으킨다. 이를 통해 거래자는 현재 시장 조건이 정상 ...

Pivot Point 시스템과 함께 계약 내 거래 계획을 공식화하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-21 15:42:25

cryptocurrency 거래에서 피벗 포인트의 기본 사항을 이해합니다 피벗 포인트는 거래자가 잠재적 지원 및 저항 수준을 식별하기 위해 사용하는 기술 분석 도구입니다. 이 수준은 전날의 최고, 최저 및 종가를 사용하여 계산됩니다. 시장이 24/7을 운영하는 암호 화폐 거래 의 맥락에서, Pivot Points는 거래자가 결정 내 결정에 영향을 줄 수있는 주요 가격 수준을 결정하는 데 도움이됩니다. 1 차 피벗 포인트는 이전 기간에서 높고, 낮고, 닫는 평균으로 계산됩니다. 이 주요 수준에서 추가 지원 및 저항 수준이 도출됩니다. 이는 거래에 들어가거나 종료하기위한 기준점 역할을합니다. 이러한 수준을 정맥 내 거래 계획 에 통...

가격 변동 엔트로피를 통해 계약 위치 비율을 조정하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-22 11:42:18

암호 화폐 계약에서 가격 변동 엔트로피 이해 Cryptocurrency 선물 거래 세계에서 가격 변동 엔트로피는 시장 변동성과 불확실성을 측정하는 데 사용되는 비교적 새로운 개념입니다. 엔트로피는 시스템의 무작위성 또는 예측 불가능 성의 정도를 나타냅니다. 암호화 계약 시장에서 가격 변동 엔트로피는 예측할 수없는 가격 변동이 시간이 지남에 따라 얼마나되는지를 정량화합니다. 높은 엔트로피는 높은 변동성과 예측 가능성을 의미하는 반면, 엔트로피가 낮은 것은 더 안정적이고 예측 가능한 가격 행동을 시사합니다. 영구 또는 선물 계약에서 직책을 관리하는 거래자의 경우이 엔트로피를 이해하면 현재 시장 조건에 따라 위치 크기를 최적화하는 데...

계약 볼륨 가격 발산을 예측하기 위해 볼륨 스윙 표시기를 사용하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-18 23:42:59

볼륨 스윙 표시기 이해 볼륨 스윙 표시기 는 주로 암호 화폐 거래에 사용되는 기술 분석 도구입니다. 시간이 지남에 따라 볼륨의 변화를 평가합니다. 가격 기반 지표와는 달리이 메트릭은 전적으로 거래량 에 중점을 두어 잠재적 인 시장 반전 또는 연속에 대한 초기 신호를 제공 할 수 있습니다. 이 지표를 사용하는 주요 아이디어는 볼륨이 종종 가격보다 우선한다는 것입니다. 즉, 가격 차트에서 볼 수 있기 전에 일반적으로 압력을 구매하거나 판매하는 데 큰 변화가 나타납니다. 계약 거래, 특히 영구 미래 시장에서 거래의 레버리지 성격과 청산 클러스터의 영향으로 인해 볼륨 스윙을 이해하는 것이 훨씬 더 중요해집니다. 거래자가 볼륨과 가격 사...

가우스 채널을 사용하여 계약 추세 추적 중지 손실을 설정하는 방법은 무엇입니까?

2025-06-18 21:21:50

암호 화폐 거래에서 가우스 채널 이해 가우스 채널은 암호 화폐 거래를 포함한 금융 시장에서 주로 사용되는 기술 지표로서 추세 및 잠재적 인 역전 포인트를 식별합니다. 일반적으로 가우스 분포 또는 벨 곡선으로 알려진 정규 분포에서 파생 된 통계 원리를 기반으로합니다. 거래 용어 로이 채널은 중앙 이동 평균 라인 주변의 상한 및 하한을 표시하여 거래자가 정의 된 범위 내에서 변동성 및 가격 행동을 시각화 할 수 있도록 도와줍니다. cryptocurrency 계약, 특히 영구적 인 미래에 적용될 때 트렌드 움직임을 추적하고 역동적 인 스톱 손실 수준을 설정하는 강력한 도구가됩니다. 시장 이동에 관계없이 고정 된 정적 스톱 손실 주문과...