영구 계약의 자금 조달 비율은 얼마입니까?

영구 계약 이해

Cryptocurrency 거래의 세계에서, 영구 계약은 상인이 만료 날짜없이 가격 변동을 추측 할 수있는 고유 한 구조로 인해 엄청난 인기를 얻었습니다. 정해진 결제 날짜가있는 전통적인 선물 계약과 달리 영구 계약은 무기한으로 유지 될 수 있습니다. 이 기능은 자금 조달율 로 알려진 메커니즘을 소개하는데, 이는 영구 계약의 가격을 기본 자산의 현장 시장 가격과 정렬하는 데 중요한 역할을합니다.

자금 요금의 역할

자금 조달 비율 은 가격 편차의 방향에 따라 길거나 짧은 거래자에게 주기적으로 지불됩니다. 주요 목적은 영구 계약의 가격이 기본 자산의 지수 가격에 가깝게 유지되도록하는 것입니다. 계약 가격이 스팟 가격 이상으로 거래되면 긴 포지션은 반바지를 지불하여 판매 압력을 장려합니다. 반대로, 계약 가격이 스팟 가격 이하로 거래 될 때, 짧은 포지션은 오래 지불하여 구매 압력을 장려합니다.

이 메커니즘은 시장 평형을 유지하고 영구 계약과 자산의 실제 시장 가격 사이의 과도한 발산을 방지합니다.

자금 조달 요율 계산 방법

자금 조달 비율은 일반적으로 영구 계약 가격과 자산의 스팟 가격의 차이에 따라 계산됩니다. 대부분의 교환에서 사용되는 공식은 다음과 같습니다.

자금 조달 비율 = (프리미엄 구성 요소 + 금리 구성 요소)

프리미엄 구성 요소는 영구 계약 가격과 스팟 가격의 차이를 반영합니다. 이자율 구성 요소 는 자산을 보유하는 기회 비용과 피아트 통화를 보유하는 기회 비용을 차지합니다.

거래소는 일반적으로 8 시간마다 자금 조달 요금을 업데이트합니다. 상인은 자금 지원 간격 시점에 대한 직책에 따라 청구되거나 지불됩니다. 자금 조달 타임 스탬프 기간 동안 직책을 맡으면 자금을 지불하거나 자금 수수료를 받게됩니다.

자금 요금이 거래자에게 미치는 영향

자금 조달 비율은 특히 장기간에 걸쳐 위치를 보유한 사람들에게 상인의 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 긍정적 인 자금 조달 률은 오랫동안 반바지를 지불하는 것을 의미하며, 이는 강세 상인에게 이익을 침식 할 수 있습니다. 마이너스 자금 조달 률은 반바지가 오랫동안 지불되며, 이는 가격 하락에 베팅하는 상인에게 도움이 될 수 있습니다.

예를 들어, 자금 조달 비율이 8 시간마다 0.03% 인 경우, 10,000 달러의 긴 포지션을 보유한 거래자는 자금 지원 간격 당 3 달러를 지불합니다. 하루 (3 개 간격) 동안, 이것은 자금 수수료로 $ 9에 달합니다. 이러한 비용은 빠르게 추가 될 수 있으며 거래 전략에 포함되어야합니다.

거래자는 특히 변동성이 높은 기간 동안 또는 영구 계약이 현장 가격보다 훨씬 높거나 낮은시기에 자금 조달 비율을 면밀히 모니터링해야합니다.

자금 조달 요율을 확인하는 위치

대부분의 cryptocurrency 파생 상품 교환은 거래 인터페이스에 자금 조달 속도를 두드러지게 표시합니다. Binance, Bybit 및 Okx와 같은 일반적인 플랫폼은 다가오는 자금 조달 시간과 현재 요금에 대한 실시간 데이터를 제공합니다. 일부 거래소는 또한 과거 자금 조달 요금 데이터를 제공하여 트레이더가 트렌드를 분석하고 잠재적 시장 운동을 예상하는 데 도움이 될 수 있습니다.

트레이더는 또한 타사 도구와 대시 보드를 사용하여 여러 교환 및 자산에서 자금 조달 요금을 추적 할 수 있습니다. 이러한 도구는 종종 경고와 비교를 제공하여 거래자가 열린 위치와 잠재적 인 항목 또는 출구에 대한 정보에 근거한 결정을 내릴 수 있습니다.

자금 요금 노출 관리

자금 수수료 의 영향을 최소화하기 위해 거래자는 몇 가지 전략을 채택 할 수 있습니다.

• 금리가 바람직하지 않은 경우 자금 조달 간격 동안 직책을 유지하지 마십시오 .
• 잠재적 비용을 상쇄하기 위해 현장 또는 선물 계약이있는 헤지 직책 .
• 자금 조달 비율의 변화를 예상하기 위해 시장 감정 및 가격 추세를 모니터링합니다 .
• 자금 조달 속도 기록을 사용하여 패턴을 식별하고 그에 따라 거래 전략을 조정하십시오.

일부 거래자는 교환 간 또는 영원한 선물 계약 사이의 자금 조달 율 불일치에 따라 차익 거래 전략을 사용합니다.

자주 묻는 질문

Q : 자금 요금이 0 일 수 있습니까? 그렇습니다. 영구 계약 가격이 기본 자산의 지수 가격과 정확히 일치 할 때 자금 조달 요율이 0이 될 수 있습니다. 그러한 경우, 오랜 시간과 반바지 사이에는 자금 지불이 이루어지지 않습니다.

Q : 모든 거래소에서 자금 요금이 동일합니까? 아니요, 자금 조달 률은 프리미엄 및 금리 구성 요소를 계산하기위한 개별 방법론에 따라 거래소마다 다릅니다. 일부 교환은 또한 비율을 더 자주 조정하거나 다른 매개 변수를 적용 할 수 있습니다.

Q : 모든 영구 계약 거래자에게 자금이 적용됩니까? 자금 조달 요금은 자금 지원 간격 시점에 직책을 맡고있는 거래자에게만 적용됩니다. 자금 조달 타임 스탬프 전에 직책을 닫은 거래자는 해당 간격의 자금 요금에 영향을받지 않습니다.

Q : 자금 요금이 얼마나 자주 업데이트됩니까? 대부분의 거래소는 8 시간마다 자금 조달 요금을 업데이트합니다. 그러나 일부 플랫폼은 다른 간격을 선택할 수 있으므로 교환 및 자산 거래에 대한 특정 일정을 확인하는 것이 중요합니다.