영구 계약의 자금 조달 비율은 어떻게 계산됩니까? 비정상적인 비율을 다루는 방법

자금 조달 비율은 영구 계약 가격이 현물 가격과 일치하고 금리 및 프리미엄 지수를 사용하여 계산되며 거래자는 재무 영향을 완화하기 위해 비정상적인 요율을 관리해야합니다.

2025/05/28 19:29

영구 계약의 자금 조달 비율은 기본 자산의 가격에 가까운 영구 계약의 가격을 유지하는 데 중요한 역할을합니다. cryptocurrency 시장의 거래자에게는이 요금이 어떻게 계산되고 비정상적인 요금을 관리하는 방법을 이해하는 것이 필수적입니다.

자금 조달 비율을 이해합니다

자금 조달 비율 은 영구 선물 계약에 사용 된 메커니즘으로 계약의 가격이 기본 자산의 현물 가격과 일치하도록 유지되도록합니다. 이 요금은 직위에 따라 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 긴 포지션은 금리가 양수 일 때 자금 조달 비율을 짧은 포지션으로 지불하고, 부정적 일 때 그 반대도 마찬가지입니다.

자금 요금 계산

자금 조달 비율은 일반적으로 영구 계약 가격과 기본 자산의 현장 가격 간의 차이를 포함하는 공식을 사용하여 계산됩니다. 정확한 공식은 다른 교환마다 약간 다를 수 있지만 일반적인 방법은 다음과 같습니다.

[\ text {Funding Rate} = \ frac {\ text {금리} - \ text {premium index}} {\ text {자금 지불 빈도}}]

• 이자율 : 이것은 종종 거래소가 정한 고정 비율입니다.
• 프리미엄 지수 : 이것은 영구 계약의 가격과 스팟 가격의 차이점이 특정 기간에 걸쳐 평균입니다.
• 자금 지불 빈도 : 자금 조달 요율이 얼마나 자주 지불되는지, 일반적으로 8 시간마다 결정됩니다.

자금 조달율 계산의 예

자금 조달 비율이 어떻게 계산되는지 설명하기위한 예를 고려해 봅시다.

• 이자율 : 8 시간당 0.03%
• 프리미엄 지수 : 0.05% (영구 계약은 스팟 가격으로 0.05% 프리미엄으로 거래됩니다)
• 자금 지불 빈도 : 8 시간마다

공식 사용 :

[\ text {자금 지원 속도} = \ frac {0.03 \% -.0.05 \%} {1} = -0.02 \%]

이 경우 자금 조달 비율은 -0.02%이므로 짧은 포지션은 다음 자금 지원 간격에서 긴 포지션을 지불 할 것입니다.

비정상적인 자금 조달 요금 처리

영구 계약 가격과 현장 가격 사이에 상당한 편차가있을 때 비정상적인 자금 조달 률이 발생할 수 있습니다. 이러한 요금은 거래자에게 상당한 재정적 영향을 초래할 수 있습니다. 다음은 비정상적인 자금 조달 요금을 관리하기위한 몇 가지 전략입니다.

모니터링 및 분석

• 자금 조달 률을 정기적으로 모니터링하십시오 . 거래 플랫폼과 도구를 사용하여 자금 조달 요금을 주시하십시오. 대부분의 교환은 웹 사이트와 API를 통해 실시간 데이터를 제공합니다.
• 시장 조건 분석 : 높은 변동성, 시장 감정 또는 중요한 뉴스 이벤트와 같은 비정상적인 비율을 유발할 수있는 요인을 이해하십시오.

거래 전략 조정

• 위치 크기 조정 : 자금 조달 요금이 매우 높거나 낮은 경우 자금 지불의 영향을 최소화하기 위해 위치 규모를 줄이는 것을 고려하십시오.
• 길고 짧은 위치와 짧은 위치 사이의 전환 : 자금 조달 요금의 변화를 예상하는 경우 다음 자금 지불금의 혜택을 위해 직책을 전환하는 것을 고려하십시오.

헤징 기술 사용

• 스팟 시장과의 헤지 : 영구 계약의 가격이 스팟 가격과 크게 다르면, 자금 조달 요금의 영향을 완화하기 위해 현장 시장에서의 지위를 헤딩하는 것을 고려하십시오.
• 다른 거래소에서 다각화 : 다른 거래소는 동일한 자산에 대해 다른 자금 요율을 가질 수 있습니다. 여러 플랫폼에서 거래를 다각화하면 비정상적인 비율과 관련된 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

비정상적인 자금 조달 요금을 관리하기위한 실용적인 단계

비정상적인 자금 조달 요금을 다룰 때는 다음과 같은 실용적인 단계가 있습니다.

• 거래 플랫폼에서 자금 조달 요금을 확인하십시오 . 대부분의 플랫폼에는 현재 자금 조달 요금이 눈에 띄게 표시됩니다.
• 공개 직책 검토 : 현재 자금 조달 요금이 귀하의 직책 및 잠재적 이익 또는 손실에 어떻게 영향을 미치는지 평가하십시오.
• 자금 조달 비율의 영향을 계산하십시오 . 자금 조달 요금 공식을 사용하여 거래에 대한 재정적 영향을 추정하십시오.
• 그에 따라 위치를 조정하십시오 . 필요한 경우 자금 조달 요금의 영향을 최소화하기 위해 위치를 닫거나 줄입니다.
• 자금 조달 속도의 상당한 변경 사항에 대한 경고를 설정하십시오 . 거래 도구를 사용하여 자금 요금이 특정 임계 값에 도달 할 때 알리는 경고를 설정하십시오.

거래 도구 및 플랫폼 사용

많은 거래 플랫폼은 자금 조달 요금의 영향을 관리하는 데 도움이되는 도구를 제공합니다. 유용한 기능은 다음과 같습니다.

• 자금 조달 율 계산기 :이 도구를 사용하면 현재 이자율과 프리미엄 지수를 입력하여 자금 조달 비율을 계산할 수 있습니다.
• 실시간 자금 조달 요금 차트 : 시간이 지남에 따라 자금 요금이 어떻게 바뀌 었는지 시각화하고 패턴을 식별합니다.
• 자동 거래 봇 : 일부 봇은 자금 조달 비율의 변화에 ​​따라 위치를 조정하도록 프로그래밍 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q1 : 자금 조달 률이 부정적 일 수 있으며 거래자에게 무엇을 의미합니까?

그렇습니다. 자금 조달 비율은 부정적 일 수 있습니다. 부정적 일 때 짧은 포지션은 긴 위치를 지불합니다. 이것은 일반적으로 영구 계약의 가격이 스팟 가격보다 낮을 때 발생하여 약세 시장 감정을 나타냅니다.

Q2 : 자금 지불금은 얼마나 자주 발생하며,이 빈도는 변경 될 수 있습니까?

자금 지불금은 일반적으로 8 시간마다 발생하지만이 빈도는 거래소마다 다를 수 있습니다. 일부 거래소마다 간격이 다를 수 있으므로 거래 플랫폼의 세부 사항을 확인하는 것이 중요합니다.

Q3 : 자금 조달 비율은 장기 거래 전략에 어떤 영향을 미칩니 까?

자금 조달 비율은 장기 거래 전략에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 특히 장기간 비율이 높거나 낮은 경우. 장기직을 보유한 거래자는 자금 지불금의 누적 효과를 설명해야하며, 이는 이익을 침식하거나 손실을 증가시킬 수 있습니다.

Q4 : 높은 자금 조달 비율로 이익을 얻기위한 전략이 있습니까?

그렇습니다. 거래자는 비율이 긍정적이고 비율이 부정적인 위치에있을 때 짧은 포지션을 취함으로써 높은 자금 요금으로 이익을 얻을 수 있습니다. 이 전략에는 자금 지원 요금을 면밀히 모니터링하고 자금 지불금의 혜택을 받기 위해 그에 따라 직책을 조정하는 것이 포함됩니다.