Wie wird der Finanzierungssatz für ewige Verträge berechnet? Wie man mit abnormalen Preisen umgeht

Die Finanzierungsrate stellt sicher, dass die ewigen Vertragspreise den Spotpreisen übereinstimmen, die mithilfe von Zinssätzen und Prämienindizes berechnet wurden, und Händler müssen abnormale Zinssätze verwalten, um die finanziellen Auswirkungen zu mindern.

May 28, 2025 at 07:29 pm

Die Finanzierungsrate für ewige Verträge spielt eine entscheidende Rolle bei der Aufrechterhaltung des Preisvertrags nahe dem Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Zu verstehen, wie diese Rate berechnet wird und wie abnormale Zinsen für Händler auf dem Kryptowährungsmarkt wesentlich sind.

Verständnis der Finanzierungsrate

Die Finanzierungsrate ist ein Mechanismus, der in ewigen Futures -Verträgen verwendet wird, um sicherzustellen, dass der Preis des Vertrags mit dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt. Dieser Satz wird in regelmäßigen Abständen zwischen Händlern auf der Grundlage ihrer Positionen gezahlt. Lange Positionen zahlen die Finanzierungsrate auf kurze Positionen, wenn der Zinssatz positiv ist, und umgekehrt, wenn er negativ ist.

Berechnung der Finanzierungsrate

Die Finanzierungsrate wird anhand einer Formel berechnet, die typischerweise die Differenz zwischen dem Preis des ewigen Vertrags und dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts beinhaltet. Die genaue Formel kann zwischen verschiedenen Börsen geringfügig variieren, aber eine gemeinsame Methode ist:

[\ text {Finanzierungsrate} = \ frac {\ text {Zinssatz} - \ text {Premium -Index}} {\ text {Häufigkeit der Finanzierungszahlungen}}]

• Zinssatz : Dies ist häufig ein fester Zinssatz, der vom Austausch festgelegt wurde.
• Premium -Index : Dies ist die Differenz zwischen dem Preis des ewigen Vertrags und dem Spotpreis, der über einen bestimmten Zeitraum gemittelt wird.
• Häufigkeit der Finanzierungszahlungen : Dies bestimmt, wie oft der Finanzierungssatz gezahlt wird, normalerweise alle 8 Stunden.

Beispiel für die Berechnung der Finanzierungsrate

Betrachten wir ein Beispiel, um zu veranschaulichen, wie die Finanzierungsrate berechnet wird:

• Zinssatz : 0,03% pro 8 Stunden
• Premium -Index : 0,05% (der ewige Vertrag wird mit einer Prämie von 0,05% zum Spotpreis gehandelt)
• Häufigkeit der Finanzierungszahlungen : Alle 8 Stunden

Verwenden der Formel:

[\ text {Finanzierungsrate} = \ frac {0,03 \% - 0.05 \%} {1} = -0.02 \%]

In diesem Fall beträgt die Finanzierungsrate -0,02%, was bedeutet, dass kurze Positionen im nächsten Finanzierungsintervall lange Positionen zahlen würden.

Umgang mit abnormalen Finanzierungsraten

Es können abnormale Finanzierungsraten auftreten, wenn zwischen dem Preis des ewigen Vertrags und dem Spotpreis erhebliche Abweichung besteht. Diese Zinssätze können zu erheblichen finanziellen Auswirkungen für Händler führen. Hier sind einige Strategien zur Verwaltung abnormaler Finanzierungsraten:

Überwachung und Analyse

• Überwachen Sie regelmäßig die Finanzierungsrate : Verwenden Sie Handelsplattformen und Tools, um die Finanzierungsrate im Auge zu behalten. Die meisten Börsen liefern Echtzeitdaten auf ihren Websites und über APIs.
• Analyse der Marktbedingungen : Verstehen Sie die Faktoren, die möglicherweise die abnormale Rate verursachen, wie z. B. hohe Volatilität, Marktstimmung oder bedeutende Nachrichtenereignisse.

Handelsstrategien anpassen

• Stellen Sie die Positionsgrößen an : Wenn die Finanzierungsrate extrem hoch oder niedrig ist, sollten Sie Ihre Positionsgröße verringern, um die Auswirkungen von Finanzierungszahlungen zu minimieren.
• Wechseln zwischen langen und kurzen Positionen : Wenn Sie eine Änderung der Finanzierungsrate erwarten, sollten Sie Ihre Position um den Nutzen der nächsten Finanzierungszahlung wechseln.

Verwenden von Absicherungstechniken

• Absicherung mit den Spotmärkten : Wenn sich der Preis des ewigen Vertrags erheblich vom Spotpreis unterscheidet, sollten Sie Ihre Position auf dem Spotmarkt absichern, um die Auswirkungen der Finanzierungsrate zu mildern.
• Diversifizieren Sie unterschiedliche Börsen : Unterschiedliche Börsen können unterschiedliche Finanzierungsraten für denselben Vermögenswert aufweisen. Durch die Diversifizierung Ihrer Geschäfte über mehrere Plattformen hinweg können Sie das mit abnormale Zinssätze verbundene Risiko bewältigen.

Praktische Schritte zur Verwaltung abnormaler Finanzierungsraten

Wenn Sie sich mit abnormalen Finanzierungsraten befassen, können Sie hier einige praktische Schritte ergreifen, die Sie unternehmen können:

• Überprüfen Sie die Finanzierungsrate auf Ihrer Handelsplattform : Die meisten Plattformen zeigen den aktuellen Finanzierungsrate prominent an.
• Überprüfen Sie Ihre offenen Positionen : Bewerten Sie, wie sich die aktuelle Finanzierungsrate auf Ihre Positionen und potenziellen Gewinne oder Verluste auswirkt.
• Berechnen Sie die Auswirkungen des Finanzierungssatzes : Verwenden Sie die Finanzierungszinsformel, um die finanziellen Auswirkungen auf Ihre Geschäfte abzuschätzen.
• Passen Sie Ihre Positionen entsprechend an : Schließen Sie bei Bedarf die Positionen an oder reduzieren Sie sie, um die Auswirkungen der Finanzierungsrate zu minimieren.
• Setzen Sie Warnungen für signifikante Änderungen in der Finanzierungsrate : Verwenden Sie Handelsinstrumente, um Warnungen zu setzen, die Sie benachrichtigen, wenn die Finanzierungsrate einen bestimmten Schwellenwert erreicht.

Verwendung von Handelstools und Plattformen

Viele Handelsplattformen bieten Tools an, um die Auswirkungen der Finanzierungsraten zu verwalten. Hier sind einige Funktionen, die Sie möglicherweise nützlich finden:

• Finanzierungszinsberechner : Mit diesen Tools können Sie den aktuellen Zinssatz und den Premium -Index eingeben, um den Finanzierungssatz zu berechnen.
• Echtzeit-Finanzierungsrate-Diagramme : Stellen Sie sich vor, wie sich die Finanzierungsrate im Laufe der Zeit geändert hat und Muster identifizieren.
• Automatisierte Handelsbots : Einige Bots können so programmiert werden, dass sie Positionen basierend auf Änderungen der Finanzierungsrate anpassen.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann die Finanzierungsrate negativ sein und was bedeutet es für Händler?

Ja, die Finanzierungsrate kann negativ sein. Wenn es negativ ist, zahlen kurze Positionen lange Positionen. Dies geschieht normalerweise, wenn der Preis des ewigen Vertrags niedriger als der Spotpreis ist, was auf eine bärische Marktstimmung hinweist.

F2: Wie oft treten Finanzierungszahlungen auf und kann sich diese Frequenz ändern?

Finanzierungszahlungen treten normalerweise alle 8 Stunden auf, diese Frequenz kann jedoch zwischen den Börsen variieren. Einige Börsen haben möglicherweise unterschiedliche Intervalle, daher ist es wichtig, die Besonderheiten Ihrer Handelsplattform zu überprüfen.

F3: Welche Auswirkungen hat die Finanzierungsrate auf langfristige Handelsstrategien?

Die Finanzierungsrate kann sich erheblich auf langfristige Handelsstrategien auswirken, insbesondere wenn die Rate für einen längeren Zeitraum hoch oder niedrig bleibt. Händler, die langfristige Positionen innehat, müssen die kumulativen Auswirkungen von Finanzierungszahlungen berücksichtigen, die entweder Gewinne untergraben oder die Verluste erhöhen können.

F4: Gibt es Strategien, um von hohen Finanzierungsraten zu profitieren?

Ja, Händler können von hohen Finanzierungsraten profitieren, indem sie kurze Positionen einnehmen, wenn die Rate positiv ist, und lange Positionen, wenn die Rate negativ ist. Diese Strategie beinhaltet die genaue Überwachung der Finanzierungsrate und die Anpassung von Positionen entsprechend, um von den Finanzierungszahlungen zu profitieren.