Coinbase의 자금 조달 비율은 얼마이며 어떻게 작동합니까?

Coinbase의 자금 조달 률을 이해합니다

Coinbase의 자금 조달 률은 영구 선물 계약에 사용되는 메커니즘으로 계약 가격을 기본 암호 화폐의 현장 가격과 조정합니다. 특정 날짜에 정착 한 전통적인 선물 계약과 달리 영구 계약은 만료되지 않습니다. 계약 가격이 실제 시장 가격에 가깝게 유지되도록 Coinbase와 같은 거래소는 길고 짧은 거래자간에 정기적 인 지불을 구현합니다. 이는 자금 조달 비율입니다. 자금 조달 요금은 코인베이스가 청구하는 수수료가 아니라 시장 조건에 따라 거래자 간의 양도입니다 . 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우 긴 포지션은 짧은 포지션을 지불합니다. 부정적이라면 짧은 포지션은 긴 위치를 지불합니다.

자금 조달 비율이 계산되는 방법

Coinbase는 금리 구성 요소와 프리미엄 구성 요소의 두 가지 구성 요소를 사용하여 자금 조달 비율을 계산합니다.

• 이자율 구성 요소는 일반적으로 미화 이자율을 기준으로 기본 자산 대 현금을 보유하는 비용을 반영합니다.
• 프리미엄 구성 요소는 영구 계약 가격과 지수 가격 (여러 지점 거래소에서 파생 된 공정 가치) 간의 차이에 맞게 조정됩니다.

  이 값은 8 시간마다 다시 교정하는 공식으로 결합됩니다. 트레이더는 각 계약의 세부 사항에 따라 코인베이스 선물 거래 인터페이스에서 현재 자금 조달 요금을 실시간으로 볼 수 있습니다. 요금은 백분율로 표시되며 8 시간 당 지불 또는 수신 금액을 나타냅니다.

  자금 지불시기와 방법

  자금 지불금은 고정 간격으로 - 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC에 8 시간마다 발생합니다. 정확한 순간에 자금이 적용되는 직책을 보유하면 자금을 받거나 자금을 지불합니다. 귀하의 직책이 자금을 지원하는지 확인하려면 :
• 코인베이스 계정에 로그인하십시오
• 선물 거래 섹션으로 이동하십시오
• 특정 영구 계약을 선택하십시오 (예 : BTC-USD Perp)
• '자금 조달 속도'지표를 찾으십시오
• 요율이 긍정적이고 길면 지불 할 것입니다. 부정적이고 당신이 짧으면 지불 할 것입니다

  귀하에게는 아무런 조치가 필요하지 않습니다. 펀딩은 지정된 시간에 미래 지갑 균형에 자동으로 공제되거나 크레딧을 제공합니다.

  자금 금리가 거래자에게 중요한 이유

  자금 조달 비율은 시간이 지남에 따라 직책을 유지하는 데 드는 비용에 직접 영향을 미칩니다. 예를 들어:
• 일관되게 높은 긍정적 자금 조달 률은 강력한 강세 감정을 알릴 수 있지만 장거리 포지션을 유지하는 데 드는 비용도 증가시킬 수 있습니다.
• 부정적인 자금 조달 률은 약세의 압력을 나타내며 시간이 지남에 따라 짧은 포지션을 더욱 수익성을 높일 수 있습니다.

  트레이더는이 메트릭을 사용하여 시장 감정을 평가하고 진입/출구 타이밍을 최적화합니다. 여러 자금 지원 간격에 대한 직책을 유지하려는 경우 전체 전략의 일부로 이러한 지불을 고려해야합니다. 자금 조달 율을 무시하면 가격이 유리하게 이동하더라도 예상치 못한 손실 또는 이익 감소로 이어질 수 있습니다 .

  자금 조달 요금 데이터를 모니터링하고 사용하는 방법

  Coinbase는 자금을 추적하는 도구를 제공합니다.
• 웹 또는 모바일 앱의 선물 대시 보드를 방문하십시오
• 현재 자금 조달 요금을 보려면 영구 계약을 클릭하십시오.
• 계정의 "자금 조달 기록"탭을 통해 역사적 자금 데이터 확인
• 실시간 업데이트를위한 타사 도구 또는 코인베이스 API 엔드 포인트를 사용하여 알림 설정

  고급 사용자의 경우 :

  • Coinbase API 엔드 포인트 /futures/rates 사용하여 라이브 자금 지원 데이터를 가져 오십시오.
  • 대규모 자금 지불 직전에 위치에 들어가는 것을 피하기 위해 거래 봇 로직에 이것을 통합하십시오.
  • 잠재적 인 반전 또는 지속적인 모멘텀을 식별하기 위해 며칠 또는 몇 주에 걸친 자금 금리 추세 분석

  자금 조달 속도 타임 스탬프를 항상 확인하십시오 - 8 시간마다 변경되므로 자금 조달 이벤트 직전 또는 직후에 거래 시간이 순 포지션 비용에 크게 영향을 줄 수 있습니다.

  자금 요금에 대한 일반적인 오해

  일부 거래자들은 실수로 자금 조달 요금이 숨겨진 수수료 또는 조작 도구라고 생각합니다. 이것은 잘못되었습니다.
• 코인베이스 수익원이 아닙니다
• 계약 가격에 직접 영향을 미치지 않습니다
• 정확한 자금 조달 타임 스탬프에서 직책을 맡은 거래자에게만 영향을 미칩니다.

  또 다른 오해는 높은 자금 조달 률이 항상 가격 방향을 예측한다는 것입니다. 그들은 감정을 반영하지만 독립형 지표는 아닙니다. 자금 조달 요금은 가격 행동, 책 및 공개이자와 함께 사용되어야합니다 .

  자주 묻는 질문

  자금 조달 시간 전에 내 직책을 마감하면 자금이 적용됩니까? 아니요. 8 시간 자금 조달 타임 스탬프 (00:00, 08:00 또는 16:00 UTC) 전에 직책을 닫으면 자금을 받거나 지불하지 않습니다. 정확한 자금 조달 순간에 오픈 포지션 만 영향을받습니다.

  특정 계약의 자금 조달 금리 기록을 볼 수 있습니까? 예. Coinbase 선물 계정에서 '자금 조달 기록'섹션으로 이동하십시오. 타임 스탬프 및 금액을 포함하여 거래 한 각 계약에 대해 과거의 모든 자금 지불금 또는 영수증의 로그가 표시됩니다.

  자금 조달 요금은 Coinbase의 모든 영구 계약에서 동일합니까? 아니요. 각 계약 (예 : BTC-USD Perp, Eth-USD Perp)은 스팟 가격 발산 및 금리 가정을 포함한 특정 시장 조건을 기반으로 자체 자금 조달 비율을 가지고 있습니다.

  자금을 지불하는 동안 선물 지갑에서 잔액이 제로가 있으면 어떻게됩니까? 급여 자금으로 인해 잔액이 부족한 경우 Coinbase는 비용을 충당하기 위해 위치 규모를 자동으로 줄입니다. 이를 "자금 지불 청산"이라고하며 마진 청산과 분리되어 있습니다.