Was ist die Finanzierungsrate für Coinbase und wie funktioniert es?

Verständnis der Finanzierungsrate bei Coinbase

Die Finanzierungsrate für Coinbase ist ein Mechanismus, der in ewigen Futures -Verträgen verwendet wird, um den Vertragspreis mit dem Spotpreis der zugrunde liegenden Kryptowährung auszurichten. Im Gegensatz zu herkömmlichen Futures -Verträgen, die sich mit einem bestimmten Datum festlegen, läuft ewige Verträge nicht ab. Um sicherzustellen, dass der Vertragspreis dem tatsächlichen Marktpreis noch nahezu bleibt, führen Börsen wie Coinbase eine regelmäßige Zahlung zwischen langen und kurzen Händlern durch - dies ist der Finanzierungssatz. Der Finanzierungssatz ist keine Gebühr von Coinbase , sondern eine Übertragung zwischen Händlern, die auf den Marktbedingungen basieren. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen lange Positionen kurze Positionen. Wenn es negativ ist, zahlen kurze Positionen lange Positionen.

Wie der Finanzierungsrate berechnet wird

Coinbase berechnet den Finanzierungssatz mit zwei Komponenten: der Zinskomponente und der Premium -Komponente.

• Die Zinskomponente spiegelt die Kosten für das Halten des zugrunde liegenden Vermögenswerts im Vergleich zu Bargeld wider, in der Regel auf den USD -Zinssätzen.
• Die Premium -Komponente passt an eine Divergenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis (einem beizulegenden Zeitwert, der von mehreren Spot -Börsen abgeleitet wird).

  Diese Werte werden zu einer Formel kombiniert, die alle 8 Stunden neu kalibriert. Händler können die aktuelle Finanzierungsrate in Echtzeit auf der Coinbase Futures Trading -Schnittstelle unter den Details jedes Vertrags anzeigen. Die Rate wird als Prozentsatz angezeigt und zeigt an, wie viel pro Zeitraum von 8 Stunden viel gezahlt oder erhalten wird.

  Wann und wie Finanzierungszahlungen erfolgen

  Finanzierungszahlungen erfolgen in festen Abständen - alle 8 Stunden um 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC . Wenn Sie eine Position in der genauen Zeit, in der die Finanzierung angewendet wird, erhalten, erhalten oder zahlen Sie den Finanzierungsbetrag. Um zu überprüfen, ob Ihre Position einer Finanzierung unterliegt:
• Melden Sie sich in Ihrem Coinbase -Konto an
• Navigieren Sie zum Futures Trading -Bereich
• Wählen Sie den spezifischen ewigen Vertrag (z. B. BTC-Usd Semp)
• Suchen Sie nach dem Indikator "Finanzierungsrate"
• Wenn der Preis positiv ist und Sie lange sind, werden Sie bezahlen; Wenn negativ und Sie kurz sind, werden Sie bezahlen

  Von Ihnen ist keine Maßnahmen erforderlich - die Finanzierung wird automatisch Ihrer Futures -Wallet -Balance zum festgelegten Zeitpunkt abgezogen oder zugeschrieben.

  Warum der Finanzierungssatz für Händler wichtig ist

  Der Finanzierungssatz wirkt sich direkt auf Ihre Kosten für die Haltung einer Position im Laufe der Zeit aus. Zum Beispiel:
• Eine durchweg hohe positive Finanzierungsrate kann eine starke bullische Stimmung signalisieren, erhöht jedoch auch die Kosten für die Haltung langer Positionen
• Eine negative Finanzierungsrate kann einen bärischen Druck anzeigen und kurze Positionen im Laufe der Zeit profitabler machen

  Händler verwenden diese Metrik, um die Marktstimmung zu bewerten und den Eintritts-/Ausstiegszeitpunkt zu optimieren. Wenn Sie vorhaben, eine Position für mehrere Finanzierungsintervalle zu halten, müssen Sie diese Zahlungen als Teil Ihrer Gesamtstrategie berücksichtigen. Das Ignorieren von Finanzierungsraten kann zu unerwarteten Verlusten oder reduzierten Gewinnen führen , auch wenn sich der Preis zu Ihren Gunsten bewegt.

  So überwachen und verwenden Sie Finanzierungsrate -Daten

  Coinbase bietet Tools zur Verfolgung von Finanzierungsraten:
• Besuchen Sie das Futures Dashboard in Web- oder Mobile -App
• Klicken Sie auf einen ewigen Vertrag, um den aktuellen Finanzierungssatz anzuzeigen
• Überprüfen Sie die historischen Finanzierungsdaten über die Registerkarte „Finanzierungshistorie“ in Ihrem Konto
• Richten Sie Warnungen mithilfe von Tools oder Coinbase-API-Endpunkten für Echtzeit-Updates ein

  Für fortgeschrittene Benutzer:

  • Verwenden Sie die Coinbase -API -Endpunkt /futures/rates um Live -Finanzierungsdaten zu ziehen
  • Integrieren Sie dies in Ihre Handelsbot -Logik, um zu vermeiden, dass sie kurz vor einer großen Finanzierungszahlung Positionen eingeben
  • Analysieren Sie die Trends der Finanzierungsrate über Tage oder Wochen, um potenzielle Umkehrungen oder anhaltende Impulsen zu identifizieren

  Überprüfen Sie immer den Zeitstempel der Finanzierungsrate - Rate ändert sich alle 8 Stunden. Daher kann der Timing Ihres Handels kurz vor oder nach einer Finanzierungsereignis Ihre Nettopositionskosten erheblich beeinflussen.

  Häufige Missverständnisse über die Finanzierungsraten

  Einige Händler glauben fälschlicherweise, dass der Finanzierungssatz eine versteckte Gebühr oder Manipulationsinstrument ist. Das ist falsch.
• Es ist keine Coinbase -Einnahmequelle
• Es wirkt sich nicht direkt auf den Vertragspreis aus
• Es wirkt sich nur auf Händler aus, die Positionen am genauen Finanzierungszeitstempel innehaben

  Ein weiteres Missverständnis ist, dass hohe Finanzierungsraten immer die Preisrichtung vorhersagen. Während sie das Gefühl widerspiegeln, sind sie kein eigenständiger Indikator. Die Finanzierungsraten sollten neben Preisaktion, Volumen und offenen Zinsen für eine vollständige Ansicht verwendet werden .

  Häufig gestellte Fragen

  Gilt der Finanzierungssatz, wenn ich meine Position vor der Finanzierungszeit schließe? Nein. Wenn Sie Ihre Position vor dem 8-Stunden-Finanzierungszeitstempel (00:00, 08:00 oder 16:00 UTC) schließen, erhalten oder zahlen Sie keine Finanzmittel. Es sind nur offene Positionen im genauen Finanzierungsmoment betroffen.

  Kann ich die Finanzierungsrate -Geschichte für einen bestimmten Vertrag sehen? Ja. Gehen Sie in Ihrem Coinbase Futures -Konto in den Abschnitt "Finanzierungsgeschichte". Sie sehen ein Protokoll aller früheren Finanzierungszahlungen oder -belege für jeden von Ihnen gehandelten Vertrag, einschließlich Zeitstempel und Beträge.

  Ist die Finanzierungsrate in allen ewigen Verträgen auf Coinbase gleich? Nein. Jeder Vertrag (z. B. BTC-Usd Semp, ETH-USD SPER) hat seinen eigenen Finanzierungssatz auf der Grundlage seiner spezifischen Marktbedingungen, einschließlich Spot-Preis-Divergenz und Zinsannahmen.

  Was passiert, wenn ich während einer Finanzierungszahlung keinen Restbetrag in meiner Futures -Brieftasche habe? Wenn Sie eine finanzielle Zahlung zahlen, aber nicht ausreichend Saldo verfügen, reduziert Coinbase Ihre Positionsgröße automatisch, um die Kosten zu decken. Dies wird als „Finanzierungszahlungsliquidation“ bezeichnet und ist von der Marge Liquidation getrennt.