Kucoin의 위치에 대한 청산 가격은 무엇입니까?

Kucoin Futures 거래의 청산 가격 이해

Kucoin의 청산 가격은 추가 손실을 방지하기 위해 레버리지 선물 위치가 교환에 의해 자동으로 폐쇄되는 가격입니다. 이 메커니즘은 거래자와 교환을 부정적인 지분으로부터 보호합니다. 계약의 마크 가격이 청산 가격에 도달하면 시스템은 청산 프로세스를 유발하여 직책을 마감하고 거래자의 마진에서 자금을 공제합니다. 이 가격의 정확한 가치는 레버리지 레벨 , 입국 가격 , 위치 규모 , 유지 보수 마진 및 자금 수수료를 포함한 몇 가지 상호 관련 요소에 따라 다릅니다.

Kucoin의 각 선물 계약은 마진 시스템 하에서 운영되며, 거래자는 공개 레버리지 위치에 담보를 입금합니다. 사용 된 레버리지 금액은 직접 청산 가격이 입장 가격에 얼마나 가까운 지에 직접 영향을 미칩니다. 레버리지가 높을수록 진입과 청산 사이의 버퍼가 줄어들어 위치가 시장 변동성에 더 취약합니다.

초기 및 유지 보수 마진의 역할

초기 마진은 레버리지 위치를 열는 데 필요한 담보의 양입니다. 위치 값을 레버리지로 나눈 것으로 계산됩니다. 예를 들어, 10 배 레버리지로 $ 10,000 포지션을 열려면 초기 마진이 $ 1,000가 필요합니다. 그러나 초기 마진이 손실되면 청산이 트리거되지 않습니다. 대신, 유지 보수 마진 (위치 값의 작은 비율)은 임계 값으로 작용합니다.

Kucoin은 계약 및 레버리지 계층에 따라 다른 유지 보수 마진 속도를 설정합니다. 불리한 가격 이동으로 인해 위치의 나머지 마진 이이 유지 보수 수준 아래로 떨어지면 청산이 시작됩니다. 유지 보수 마진은 일반적으로 위치 값의 작은 분율 (0.5%에서 1% 사이)입니다. 이것은 고도로 레버리지 위치에 대한 작은 가격조차도 청산을 유발할 수 있음을 의미합니다.

긴 위치의 청산 가격을 계산하기 위해 공식은 다음과 같습니다.

• 청산 가격 (Long) = 진입 가격 × (1- 초기 마진 + 유지 보수 마진 비율)

짧은 위치 :

• 청산 가격 (짧음) = 진입 가격 × (1 + 초기 마진 비율 - 유지 보수 마진 비율)

이 공식은 자금 수수료 나 실현되지 않은 PNL 영향이 없다고 가정하여 실제 청산 가격을 약간 변경할 수 있습니다.

위치 크기 및 레버리지의 영향

위치 크기 와 레버리지는 진입 가격과 청산 가격 사이의 거리와 반비례합니다. 레버리지가 높은 위치 크기가 클수록 가격 완충액이 줄어 듭니다. 예를 들어, Kucoin에서 100 배의 레버리지 긴 위치는 입국 가격보다 1%에 불과한 청산 가격을 가질 수 있습니다. 대조적으로, 5 배의 레버리지 위치는 청산 전에 15% 불리한 움직임을 견딜 수 있습니다.

트레이더는 레버리지를 수동으로 수정하여 위험을 조정할 수 있습니다. Kucoin을 사용하면 사용자가 계약에 따라 1 배에서 최대 100x에서 레버리지를 선택할 수 있습니다. 더 낮은 레버리지를 선택하면 청산 버퍼가 증가하여 가격 변동의 공간이 더 많이 제공됩니다. 위치가 청산 구역에 있지 않은 경우 위치를 열기 전에 또는 열린 위치 중에이 조정을 할 수 있습니다.

Kucoin의 레버리지를 변경하려면 :

• 선물 거래 인터페이스로 이동하십시오
• 원하는 계약을 선택하십시오 (예 : BTC/USDT)
• 주문 패널 근처에 레버리지 디스플레이를 찾으십시오
• 레버리지 값을 클릭하여 선택기를여십시오
• 새로운 레버리지 레벨을 선택하십시오
• 변경 사항을 확인하십시오

새로운 유지 보수 마진 요구 사항이 가용 마진을 초과하는 경우 개방 위치에서 레버리지를 줄이면 즉시 청산이 발생할 수 있습니다.

마크 가격 대 마지막 거래 가격

Kucoin은 청산을 결정하기 위해 마지막 거래 가격보다는 마크 가격을 사용합니다. 마크 가격은 휘발성 조건에서 가격 조작을 방지하기 위해 설계된 기본 현장 가격 및 자금 조달 률에서 파생 된 공정 가치 추정치입니다. 이렇게하면 임시 스파이크 또는 세척 거래에 의해 청산이 유발되지 않도록합니다.

마크 가격은 일반적으로 가격 지수와 자금 지원 요금 구성 요소를 사용하여 계산됩니다. 마지막으로 거래 된 가격이 마크 가격에서 크게 벗어난 경우 시스템은 여전히 마크 가격을 사용하여 마진 수준을 평가합니다. 이는 플래시 충돌 또는 펌프 앤 덤프 시나리오 동안 거래자가 불공정 청산으로부터 보호합니다.

예를 들어, BTC/USDT의 마지막 거래 가격이 대규모 시장 판매 주문으로 인해 급격히 하락하지만 더 넓은 지점 시장으로 인해 마크 가격은 안정적으로 유지되면 청산이 발생하지 않을 수 있습니다. 반대로, 마크 가격이 극적인 거래 없이도 시간이 지남에 따라 하락하면 청산을 향한 위치를 추진할 수 있습니다.

실현되지 않은 PNL 및 마진 균형 역학

포지션의 미현재 이익 및 손실 (PNL)은 가용 마진에 직접적인 영향을 미칩니다. 마크 가격이 포지션에 대해 이동함에 따라, 미실 된 손실이 축적되어 마진 계정의 지분을 줄입니다. Kucoin은 지속적으로 여백 비율을 다시 계산합니다.

• 여백 비율 = (지갑 밸런스 + 실현 된 PNL) / 유지 보수 마진

이 비율이 100%에 도달하면 위치가 청산됩니다. 따라서 청산 가격은 정적이 아닙니다. 자금 수수료가 지급되거나 수령되고 실현되지 않은 PNL 변동으로 이동합니다.

8 시간마다 길고 짧은 소지자간에 교환되는 자금 요금도 청산 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 긴 포지션은 낙관적 시장에서 자금을 지불하여 점차 마진 잔액을 줄입니다. 시간이 지남에 따라, 이것은 특히 장기간의 트렌드에서 청산에 더 가깝게 위치 할 수 있습니다.

거래자는 Kucoin 거래 인터페이스에서 예상 청산 가격을 실시간으로 모니터링 할 수 있습니다. 위치 세부 사항과 시장 운동의 업데이트 아래에 표시됩니다.

Kucoin의 청산 가격을 찾고 모니터링하는 방법

공개 위치의 청산 가격을 보려면 :

• Kucoin 계정 에 로그인하십시오
• 선물 섹션으로 이동하십시오
• 상단 메뉴에서 위치를 선택하십시오
• 목록에서 활성 위치를 찾으십시오
• 'liq. 가격 ' 칼럼

이 값은 현재 자금 조달 요금과 마크 가격을 기준으로 추정치입니다. 가격 수렴으로 인해 실제 청산 시점에 약간 달라질 수 있습니다.

또한 사용자는 타사 도구를 통해 또는 가격을 수동으로 추적하여 청산 가격 경고를 설정할 수 있습니다. 일부 거래자는 외부 봇 또는 스프레드 시트를 사용하여 시장 조건 변화에 따라 실시간 청산 수준을 계산합니다.

FAQ

Kucoin에서 위치가 청산 된 후에는 어떻게됩니까? 청산 후, 포지션은 마크 가격으로 폐쇄됩니다. 나머지 마진은 지갑으로 반환됩니다. ADL (Auto-Deleveraging) 의 경우, 보험 기금이 불충분 한 경우 시스템은 직위를 닫고 상대 거래자에게 양도 할 수 있습니다.

더 많은 마진을 추가하여 청산을 피할 수 있습니까? 예. Kucoin은 오픈 포지션 중에 마진을 추가 할 수 있습니다. 위치로 이동하여 '여백 추가'를 클릭하고 추가 자금을 송금하여 버퍼를 늘리십시오. 이 조치는 유지 보수 마진 임계 값을 높이고 청산 가격을 더욱 발전시킵니다.

시장이 평평한 경우에도 청산 가격이 변하는 이유는 무엇입니까? 자금 조달 요금 발생 또는 위치 크기 계층에 따라 유지 보수 마진 속도의 변화로 인해 청산 가격이 변할 수 있습니다. 가격 이동이 없어도 주기적 자금 공제는 마진 잔액에 영향을 미칩니다.

동일한 항목 및 레버리지를 가진 모든 사용자에게 청산 가격이 동일합니까? 반드시 그런 것은 아닙니다. 계정 균형 , 위치 크기 및 레버리지 계층 의 차이로 인해 청산 가격이 약간 다를 수 있습니다. 유지 보수 마진 속도는 총 위험 노출에 따라 달라질 수 있으며 계산에 영향을 미칩니다.