Was bestimmt den Liquidationspreis für eine Position auf Kucoin?

Verständnis des Liquidationspreises im Kucoin -Futures -Handel

Der Liquidationspreis für Kucoin ist der Preis, zu dem eine gehebelte Futures -Position durch den Austausch automatisch geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern. Dieser Mechanismus schützt sowohl Händler als auch den Austausch vor negativen Eigenkapital. Wenn der Kennzeichen eines Vertrags den Liquidationspreis erreicht, löst das System einen Liquidationsprozess aus, schließt die Position und zieht Fonds von der Marge des Händlers ab. Der genaue Wert dieses Preises hängt von mehreren miteinander verbundenen Faktoren ab, einschließlich der Hebelgrenze , dem Eintrittspreis , der Positionsgröße , der Wartungsmarge und der Finanzierungsgebühren .

Jeder Futures -Vertrag über Kucoin arbeitet im Rahmen eines Randsystems, in dem Händler Sicherheiten auf offene Hebelpositionen einlegen. Die Menge an Hebelwirkung beeinflusst direkt, wie nahe der Liquidationspreis am Einstiegspreis liegt. Ein höherer Hebel verringert den Puffer zwischen Eintritt und Liquidation und macht die Positionen anfälliger für die Marktvolatilität.

Rolle des Anfangs- und Wartungsraums

Die anfängliche Marge ist die Anzahl der Sicherheiten, die erforderlich sind, um eine gehebelte Position zu öffnen. Es wird als Positionswert geteilt durch die Hebelwirkung berechnet. Beispielsweise erfordert die Eröffnung einer Position von 10.000 US -Dollar mit einem Hebel von 10 -fach 1000 US -Dollar an der ersten Marge. Die Liquidation wird jedoch nicht ausgelöst, wenn der anfängliche Rand verloren geht. Stattdessen wirkt die Wartungsmarge - ein kleinerer Prozentsatz des Positionswerts - als Schwellenwert.

Kucoin legt eine Wartungsmargenrate fest, die je nach Vertrag und Hebelwirkung variiert. Wenn die verbleibende Marge in der Position aufgrund einer negativen Preisbewegung unter dieses Wartungsniveau fällt, wird Liquidation eingeleitet. Die Wartungsmarge ist in der Regel eine kleine Fraktion - mehr als 0,5% und 1% - des Positionswerts. Dies bedeutet, dass selbst ein kleiner Preis gegen eine stark gehebelte Position Liquidation auslösen kann.

Um den Liquidationspreis für eine lange Position zu berechnen, lautet die Formel:

• Liquidationspreis (lang) = Eintrittspreis × (1 - Anfangsmargerate + Wartungsmarge Rate)

Für eine kurze Position:

• Liquidationspreis (kurz) = Einstiegspreis × (1 + Anfangsmarkenrate - Wartungsmarge -Rate)

Diese Formeln nehmen keine Finanzierungsgebühren oder nicht realisierte PNL -Auswirkungen an, die den tatsächlichen Liquidationspreis leicht verändern können.

Einfluss von Positionsgröße und Hebelwirkung

Die Positionsgröße und die Hebelwirkung stehen umgekehrt mit dem Abstand zwischen Eintritts- und Liquidationspreisen zusammen. Eine größere Positionsgröße mit hohem Hebel verringert den Preispuffer. Beispielsweise kann eine 100 -fache langen Position auf Kucoin einen Liquidationspreis nur 1% unter dem Einstiegspreis haben. Im Gegensatz dazu könnte eine 5 -fach -Nebelposition einer nachteiligen Bewegung von 15% vor der Liquidation standhalten.

Händler können ihr Risiko anpassen, indem sie die Hebelwirkung manuell ändern. Mit Kucoin können Benutzer die Hebelwirkung von 1x bis 100x auswählen (abhängig vom Vertrag). Durch die Auswahl eines niedrigeren Hebels erhöht sich der Liquidationspuffer und bietet mehr Raum für Preisschwankungen. Diese Einstellung kann vor dem Öffnen einer Position oder während einer offenen Position vorgenommen werden, sofern die Position nicht in einer Liquidationszone liegt.

Hebelwirkung auf Kucoin zu ändern:

• Navigieren Sie zur Futures Trading Interface
• Wählen Sie den gewünschten Vertrag (z. B. BTC/USDT)
• Suchen Sie die Hebelanzeige in der Nähe des Bestellpanels
• Klicken Sie auf den Hebelwert, um den Selektor zu öffnen
• Wählen Sie die neue Hebelebene aus
• Bestätigen Sie die Änderung

Beachten Sie, dass die Reduzierung der Hebelwirkung auf einer offenen Position eine sofortige Liquidation auslösen kann, wenn die neue Wartungsmarge -Anforderung die verfügbare Marge überschreitet.

Markpreis gegen den letzten gehandelten Preis

Kucoin verwendet eher den Markpreis als den zuletzt gehandelten Preis, um die Liquidation zu bestimmen. Der Markpreis ist eine Schätzung des beizulegenden Zeitwerts, die aus den zugrunde liegenden Spotpreis- und Finanzierungsraten abgeleitet wird, um die Preismanipulation unter volatilen Bedingungen zu verhindern. Dies stellt sicher, dass Liquidationen nicht durch temporäre Spikes oder Waschhandel ausgelöst werden.

Der Mark -Preis wird normalerweise unter Verwendung eines Preisindex und einer Finanzierungsrate -Komponente berechnet. Wenn der zuletzt gehandelte Preis erheblich vom Markpreis abweist, verwendet das System immer noch den Markpreis, um die Margenniveaus zu bewerten. Dies schützt Händler vor unfairen Liquidationen während Blitzabstürmen oder Pump-and-Dump-Szenarien.

Wenn beispielsweise der zuletzt gehandelte Preis von BTC/USDT aufgrund eines großen Marktverkaufsauftrags stark sinkt, bleibt der Mark -Preis aufgrund des breiteren Spotmarktes stabil, aber es kann keine Liquidation erfolgen. Umgekehrt kann der Markpreis im Laufe der Zeit auch ohne dramatische Geschäfte die Position in Richtung Liquidation bringen.

Nicht realisierte PNL- und Margenbilanzdynamik

Der nicht realisierte Gewinn und Verlust (PNL) einer Position wirkt sich direkt auf die verfügbare Marge aus. Wenn sich der Markpreis gegen eine Position bewegt, sammeln sich nicht realisierte Verluste an, wodurch das Eigenkapital im Margin -Konto verringert wird. Kucoin berechnen das Randverhältnis kontinuierlich neu:

• Randverhältnis = (Brieftaschenbalance + nicht realisierter PNL) / Wartungsmarge

Wenn dieses Verhältnis 100%erreicht, wird die Position liquidiert. Daher ist der Liquidationspreis nicht statisch - er verschiebt sich, da die Finanzierungsgebühren bezahlt oder erhalten werden und als nicht realisierte PNL schwankt.

Die Finanzierungsgebühren, die alle 8 Stunden zwischen Long- und Kurzinhabern ausgetauscht werden, können auch den Liquidationspreis beeinflussen. Lange Positionen zahlen finanzielle Mittel auf bullischen Märkten und verringern allmählich ihren Margenbilanz. Im Laufe der Zeit kann dies die Position näher an die Liquidation bringen, insbesondere bei längeren Trends.

Händler können ihren geschätzten Liquidationspreis in Echtzeit auf der Kucoin -Handelsschnittstelle überwachen. Es wird unter den Positionsdetails und Aktualisierungen mit Marktbewegungen angezeigt.

So lokalisieren und überwachen Sie den Liquidationspreis auf Kucoin

Um den Liquidationspreis für eine offene Position anzuzeigen:

• Melden Sie sich in Ihrem Kucoin -Konto an
• Gehen Sie zum Futures -Abschnitt
• Wählen Sie Positionen im oberen Menü aus
• Suchen Sie die aktive Position in der Liste
• Suchen Sie nach dem 'liq. Preisspalte

Dieser Wert ist eine Schätzung, die auf den aktuellen Finanzierungsraten und dem Markierpreis basiert. Es kann zum Zeitpunkt der tatsächlichen Liquidation aufgrund von Preiskonvergenz geringfügig variieren.

Darüber hinaus können Benutzer Liquidationspreisalarme durch Tools von Drittanbietern oder durch manuell nachverfolgung des Preises festlegen. Einige Händler verwenden externe Bots oder Tabellenkalkulationen, um Echtzeit-Liquidationsniveaus auf der Grundlage der sich ändernden Marktbedingungen zu berechnen.

FAQs

Was passiert, nachdem eine Position auf Kucoin liquidiert wurde? Nach der Liquidation wird die Position zum Markpreis geschlossen. Der verbleibende Rand wird, falls vorhanden, an die Brieftasche zurückgegeben. In Fällen von Auto-Deleveraging (ADL) kann das System die Position schließen und Verluste auf gegnerische Händler übertragen, wenn der Versicherungsfonds nicht ausreicht.

Kann ich Liquidation vermeiden, indem ich mehr Margin hinzufügen? Ja. Kucoin ermöglicht die Randanzeige in offenen Positionen. Navigieren Sie zur Position, klicken Sie auf "Margin" hinzufügen und zusätzliche Mittel übertragen, um den Puffer zu erhöhen. Diese Aktion erhöht die Wartungsmargeschwelle und schiebt den Liquidationspreis weiter weg.

Warum ändert sich mein Liquidationspreis auch dann, wenn der Markt flach ist? Der Liquidationspreis kann sich aufgrund der Finanzierungsrate -Rückstellungen oder Änderungen der Wartungsmarge -Rate basierend auf Positionsgrößenstufen verschieben. Auch ohne Preisbewegung wirken sich regelmäßige Finanzierungsabzüge auf den Margenbilanz aus.

Ist der Liquidationspreis für alle Benutzer mit dem gleichen Eintrag und dem gleichen Hebelheit gleich? Nicht unbedingt. Unterschiede in der Kontostand , der Positionsgröße und der Hebelwirkung können zu leicht unterschiedlichen Liquidationspreisen führen. Die Wartungsmarge -Rate kann je nach dem Gesamtrisiko -Exposition variieren und die Berechnung beeinflussen.