cryptocurrency contract primer : 영구 계약과 미래 계약의 차이점은 무엇입니까?

만료 및 자금 조달 률이없는 영구 계약은 단기 거래에 적합한 반면, 만료 날짜가 정해진 선물 계약은 헤징 및 장기 추측에 이상적입니다.

2025/06/12 09:43

Cryptocurrencies의 세계에서 거래 계약은 노련한 거래자와 초보자 모두에게 필수 도구가되었습니다. 이용 가능한 다양한 유형의 계약 중 고유 한 특성과 거래 메커니즘으로 인해 영구 및 선물 계약이 두드러집니다. 이 두 가지 유형의 계약의 차이를 이해하는 것은 암호 화폐 거래에 효과적으로 참여하려는 사람에게는 중요합니다. 이 기사는 영구 및 선물 계약에 대한 포괄적 인 개요를 제공하여 주요 차이점과 암호 화폐 시장 내에서의 기능을 강조하는 것을 목표로합니다.

선물 계약이란 무엇입니까?

선물 계약은 지정된 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 암호 화폐와 같은 자산을 구매 또는 판매하는 계약입니다. 이 계약은 표준화되고 규제 거래소에서 거래됩니다. 선물 계약의 주요 목적은 가격 변동성을 헤지하고 미래의 가격 변동을 추측하는 것입니다.

cryptocurrencies의 맥락에서, 거래자는 3 개월 안에 정해진 가격으로 Bitcoin을 구매하기 위해 선물 계약을 체결 할 수 있습니다. Bitcoin의 가격이 계약의 만료일로 합의 된 가격보다 상승하면 구매자 이익. 반대로 가격이 합의 된 가격보다 낮은 가격으로 떨어지면 구매자는 손실이 발생합니다.

선물 계약에는 만료일이 있으며, 이는 만료 전에 새로운 계약으로 정산되거나 롤오버되어야한다는 것을 의미합니다. 선물 계약의 이러한 측면은 거래자가 계약의 수명주기를 염두에두고 그에 따라 거래 전략을 계획해야합니다.

영구 계약이란 무엇입니까?

영구 교환으로도 알려진 영구 계약은 거래자가 만료 날짜없이 자산 가격을 추측 할 수있는 파생 유형입니다. 선물 계약과 달리 영구 계약에는 합의 날짜가 없으므로 무기한으로 개최 될 수 있습니다.

영구 계약은 자금 조달 비율 이라는 메커니즘을 통해 기초 자산의 가격을 면밀히 추적하도록 설계되었습니다. 자금 조달 비율은 영구 계약의 가격이 자산의 현물 가격과 일치하도록 유지하기 위해 주기적으로 길고 짧은 위치 사이에서 지불됩니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 긴 포지션은 짧은 포지션을 지불하고 부정적이라면 짧은 포지션은 긴 포지션을 지불합니다.

영원한 계약 의이 독특한 특징은 계약을 롤오버하거나 만료 날짜를 다루는 것에 대해 걱정하지 않고 장기 직책을 유지하려는 거래자들 사이에서 인기있는 선택이됩니다.

영구 계약과 선물 계약의 주요 차이점

영구 계약과 미래 계약의 근본적인 차이는 만료 날짜 에 있습니다. 선물 계약은 만료 날짜가 정해져 상인들이 자신의 직책을 해결하거나 롤오버하도록 요구하는 반면, 영구 계약은 만료되지 않으며 무기한 유지 될 수 있습니다.

또 다른 주요 차이점은 영구 계약의 자금 요금 메커니즘 입니다. 이 메커니즘은 선물 계약에는 존재하지 않으며, 대신 만료시 합의 프로세스를 사용합니다. 자금 조달 비율은 영구 계약이 현물 가격과 일치하는 데 도움이되는 반면, 만료 날짜가 다가옴에 따라 선물 계약은 현장 가격에서 벗어날 수 있습니다.

또한 영구 및 선물 계약을위한 거래 전략은 크게 다를 수 있습니다. 선물 계약은 종종 고정 만료 날짜로 인해 헤징 및 장기 추측에 사용됩니다. 대조적으로, 유연성과 지속적인 특성으로 인해 단기 거래 및 레버리지 위치에 영구 계약이 선호됩니다.

영구 계약 거래 : 단계별 가이드

영구 계약을 거래하려면 다음을 수행하십시오.

• 플랫폼 선택 : Binance 또는 Bybit과 같은 영구 계약을 제공하는 평판이 좋은 Cryptocurrency 교환을 선택하십시오.
• 계정 만들기 : 거래 기능에 액세스하기 위해 필요한 검증 프로세스를 등록하고 완료하십시오.
• 예금 자금 : 거래를 시작하기 위해 필요한 cryptocurrency 또는 Fiat 통화로 계정에 자금을 조달하십시오.
• 영구 계약으로 이동 : 영구 계약에 전념하는 교환 섹션을 찾으십시오.
• 자산 선택 : Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 거래하려는 암호 화폐를 선택하십시오.
• 위치 설정 : 시장 분석을 기반으로 긴 (구매) 또는 짧은 (판매) 위치를 취할 것인지 결정하십시오.
• 레버리지 결정 : 원하는 레버리지 레벨을 설정하여 레버리지가 높을수록 잠재적 이익과 위험이 모두 증가합니다.
• 주문하십시오 : 금액 및 가격을 포함하여 주문 세부 정보를 입력하여 시장에 제출하십시오.
• 자금 조달 률을 모니터링하십시오 . 시간이 지남에 따라 자금의 수익성에 영향을 줄 수 있으므로 자금 조달 비율을 주시하십시오.
• 직책 관리 : 스톱 손실 및 비영리 주문을 사용하여 위험을 관리하고 이익을 확보하십시오.

거래 선물 계약 : 단계별 가이드

선물 계약을 거래하려면 다음을 수행하십시오.

• 플랫폼 선택 : CME 또는 Binance Futures와 같은 선물 계약을 제공하는 평판이 좋은 암호 화폐 거래소를 선택하십시오.
• 계정 만들기 : 거래 기능에 액세스하기 위해 필요한 검증 프로세스를 등록하고 완료하십시오.
• 예금 자금 : 거래를 시작하기 위해 필요한 cryptocurrency 또는 Fiat 통화로 계정에 자금을 조달하십시오.
• 선물 계약으로 이동 : 선물 계약 전용 거래소 섹션을 찾으십시오.
• 자산 선택 : Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 거래하려는 암호 화폐를 선택하십시오.
• 계약 선택 : 거래 전략과 일치하는 만료일로 선물 계약을 선택하십시오.
• 위치 설정 : 시장 분석을 기반으로 긴 (구매) 또는 짧은 (판매) 위치를 취할 것인지 결정하십시오.
• 레버리지 결정 : 원하는 레버리지 레벨을 설정하여 레버리지가 높을수록 잠재적 이익과 위험이 모두 증가합니다.
• 주문하십시오 : 금액 및 가격을 포함하여 주문 세부 정보를 입력하여 시장에 제출하십시오.
• 계약 모니터링 : 계약의 만료 날짜를 추적하고 그에 따라 종료 전략을 계획하십시오.
• 정착 또는 롤오버 : 계약이 만료되기 전에 계약을 정산할지 또는 새로운 계약으로 롤오버할지 결정하십시오.

영구 및 선물 계약의 위험 관리

영구 및 선물 계약을 모두 거래 할 때는 효과적인 위험 관리가 중요합니다. 레버리지는 이득과 손실을 모두 증폭시킬 수있는 양날의 칼입니다. 트레이더는 조심스럽게 활용을 사용해야하며 항상 명확한 위험 관리 전략을 갖추어야합니다.

스톱 손실 주문은 잠재적 손실을 제한하기위한 필수 도구입니다. 이 주문은 시장이 반대 할 때 자동으로 직책을 닫아 추가 손실을 방지합니다. 마찬가지로, 테이크 비영리 명령은 시장이 유리하게 이동할 때 이익을 고정시키는 데 사용될 수 있습니다.

선물 계약의 경우, 거래자는 만료일을 고려하고 그에 따라 종료 전략을 계획해야합니다. 계약을 롤오버하면 추가 비용과 위험이 발생할 수 있으므로이 접근법의 이점과 단점을 평가하는 것이 중요합니다.

영구 계약에서 자금 조달 비율은 모니터링해야 할 중요한 요소입니다. 자금이 높을수록 시간이 지남에 따라 이익을 침식 할 수 있으므로 거래자는 자금 조달 속도의 전반적인 수익성에 미치는 영향에 따라 직책을 조정해야합니다.

자주 묻는 질문

Q1 : 같은 플랫폼에서 영구 및 선물 계약을 거래 할 수 있습니까?

A1 : 그렇습니다. 많은 cryptocurrency 거래소는 같은 플랫폼에서 영구 및 선물 계약을 모두 제공합니다. 그러나 특정 계약의 가용성은 거래소마다 다를 수 있으므로 거래 전에 각 플랫폼의 제공을 확인하는 것이 중요합니다.

Q2 : 자금이 내 영구 계약 위치에 어떤 영향을 미칩니 까?

A2 : 자금 조달 비율은 영구 계약의 가격이 현장 가격과 일치하도록하기 위해 길고 짧은 위치 사이에서 주기적으로 교환됩니다. 긴 포지션을 보유하고 자금 조달 요금이 긍정적 인 경우 자금 조달 요금을 짧은 포지션으로 지불하게됩니다. 반대로, 짧은 포지션을 보유하고 자금 조달 비율이 부정적이라면 긴 직책에서 자금 요금을 받게됩니다. 자금 조달 비율은 시간이 지남에 따라 위치의 수익성에 크게 영향을 줄 수 있습니다.

Q3 : 만료일까지 선물 계약을 체결하면 어떻게됩니까?

A3 : 만료일까지 선물 계약을 체결하면 계약을 해결해야합니다. 이는 계약 조건 및 교환 규칙에 따라 기본 자산을 전달하거나 계약을 현금으로 정산하여 수행 할 수 있습니다. 또는 만료일 전에 계약을 마감하고 나중에 만료일로 새로운 계약을 개설하는 것이 포함되는 계약을 새로운 계약으로 롤오버 할 수 있습니다.

Q4 : 영구 계약은 선물 계약보다 단기 거래에 더 적합합니까?

A4 : 그렇습니다. 영구 계약은 만료일 부족과 그들이 제공하는 유연성으로 인해 단기 거래에 더 적합합니다. 거래자는 계약을 롤오버하거나 만료 날짜를 다루는 것에 대해 걱정하지 않고 직책을 퇴치 할 수있어 단기 전략에 이상적입니다. 반면에 선물 계약은 고정 만료 날짜로 인해 장기 헤지 및 추측에 더 적합합니다.