暗号通貨契約プライマー：永久契約と先物契約の違いは何ですか？

暗号通貨の世界では、取引契約は、ベテランと初心者の両方のトレーダーにとって不可欠なツールとなっています。利用可能なさまざまな種類の契約の中で、独自の特性と取引メカニズムのために、永続的および先物契約が際立っています。これら2つのタイプの契約の違いを理解することは、暗号通貨取引に効果的に従事しようとしている人にとって重要です。この記事の目的は、永続的および先物契約の包括的な概要を提供することを目的としており、暗号通貨市場での重要な違いとそれらの機能を強調しています。

先物契約とは何ですか？

先物契約は、指定された将来の日付の所定の価格で、暗号通貨などの資産を売買する契約です。これらの契約は標準化され、規制された取引所で取引されています。先物契約の主な目的は、価格のボラティリティをヘッジし、将来の価格の動きについて推測することです。

暗号通貨の文脈では、トレーダーは3か月で設定された価格でBitcoinを購入するために先物契約を締結する可能性があります。 Bitcoinの価格が契約の有効期限までに合意された価格を上回った場合、買い手は利益を得ます。逆に、価格が合意された価格を下回った場合、買い手は損失をもたらします。

先物契約には有効期限があります。つまり、有効期限の前に解決または新しい契約に巻き込まれなければなりません。先物契約のこの側面には、トレーダーが契約のライフサイクルに留意し、それに応じて取引戦略を計画する必要があります。

永久契約とは何ですか？

永続的なスワップとしても知られる永久契約は、トレーダーが有効期限のない資産の価格を推測できるようにする一種のデリバティブです。先物契約とは異なり、永続的な契約には決済日がないため、無期限に保持できます。

永久契約は、資金調達率と呼ばれるメカニズムを通じて、基礎となる資産の価格を密接に追跡するように設計されています。資金調達率は、永続的な契約の価格が資産のスポット価格と整合することを保証するために、長期的なポジションとショートポジション間で定期的に支払われます。資金調達率がプラスの場合、ロングポジションは短いポジションを支払い、マイナスの場合、ショートポジションはロングポジションを支払います。

永久契約のこのユニークな機能は、契約を越えたり、有効期限を扱ったりすることを心配せずに長期的な職を維持したいトレーダーの間で人気のある選択肢になります。

永久契約と先物契約の主な違い

永久契約と先物契約の根本的な違いは、有効期限にあります。先物契約には有効期限が設定されているため、トレーダーは自分のポジションを解決または転がす必要がありますが、永続的な契約は期限切れにならず、無期限に保持できます。

もう1つの重要な違いは、永久契約における資金調達レートメカニズムです。このメカニズムは先物契約には存在せず、代わりに有効期限時に決済プロセスを使用します。資金調達率は、絶え間ない契約をスポット価格と並べるのに役立ちますが、期限切れの日付が近づくにつれて先物契約はスポット価格から逸脱する可能性があります。

さらに、永久契約と先物契約の取引戦略は大きく異なる場合があります。先物契約は、固定期限のために、ヘッジと長期的な投機によく使用されます。対照的に、柔軟性と継続的な性質のために、短期取引およびレバレッジングポジションに永久契約が好まれています。

取引永久契約：ステップバイステップガイド

永続的な契約を取引するには、次の手順に従ってください。

• プラットフォームを選択します。BinanceやBybitなどの永続的な契約を提供する評判の良い暗号通貨交換を選択します。
• アカウントの作成：登録して、取引機能にアクセスするために必要な検証プロセスを完了します。
• 預金資金：取引を開始するために必要な暗号通貨または法定通貨でアカウントに資金を提供します。
• 永久契約へのナビゲート：永久契約専用の交換のセクションを見つけます。
• 資産を選択します。BitcoinやEthereumなど、取引する暗号通貨を選択します。
• あなたのポジションを設定します：市場分析に基づいて、長い（購入）または短い（販売）ポジションを取るかどうかを決定します。
• レバレッジを決定する：レバレッジが高いほど潜在的な利益とリスクの両方が増加することを念頭に置いて、希望するレバレッジレベルを設定します。
• ご注文：金額と価格を含む注文の詳細を入力し、市場に送信します。
• 資金調達率を監視する：時間の経過に伴うポジションの収益性に影響を与えるため、資金調達率に注意してください。
• あなたの立場を管理する：ストップロスと営利の注文を使用して、リスクを管理し、利益を確保します。

取引先物契約：ステップバイステップガイド

先物契約を取引するには、次の手順に従ってください。

• プラットフォームを選択します。CMEやBinance先物などの先物契約を提供する評判の良い暗号通貨取引所を選択します。
• アカウントの作成：登録して、取引機能にアクセスするために必要な検証プロセスを完了します。
• 預金資金：取引を開始するために必要な暗号通貨または法定通貨でアカウントに資金を提供します。
• 先物契約に移動する：先物契約に専念する取引所のセクションを見つけます。
• 資産を選択します。BitcoinやEthereumなど、取引する暗号通貨を選択します。
• 契約を選択する：取引戦略と一致する有効期限で先物契約を選択します。
• あなたのポジションを設定します：市場分析に基づいて、長い（購入）または短い（販売）ポジションを取るかどうかを決定します。
• レバレッジを決定する：レバレッジが高いほど潜在的な利益とリスクの両方が増加することを念頭に置いて、希望するレバレッジレベルを設定します。
• ご注文：金額と価格を含む注文の詳細を入力し、市場に送信します。
• 契約の監視：契約の有効期限を追跡し、それに応じて出口戦略を計画します。
• 解決またはロールオーバー：契約が切れる前に、契約を解決するか、それを新しいものにロールオーバーするかを決定します。

永続的および先物契約におけるリスク管理

永久契約と先物契約の両方を取引する場合、効果的なリスク管理が重要です。レバレッジは、利益と損失の両方を増幅できる両刃の剣です。トレーダーは、慎重に活用を使用する必要があり、常に明確なリスク管理戦略を導入する必要があります。

停止注文は、潜在的な損失を制限するための不可欠なツールです。これらの注文は、市場がそれに対して移動したときに自動的にポジションを閉じ、さらなる損失を防ぎます。同様に、市場があなたの好意で動くと、営利の注文を使用して利益をロックすることができます。

先物契約の場合、トレーダーは有効期限を検討し、それに応じて出口戦略を計画する必要があります。契約を並べると、追加のコストとリスクが発生する可能性があるため、このアプローチの利点と欠点を比較検討することが重要です。

永続的な契約では、資金調達率は監視する重要な要因です。資金調達率が高いと、時間の経過とともに利益が侵食される可能性があるため、トレーダーは資金調達率の全体的な収益性への影響に基づいてポジションを調整する必要があります。

よくある質問

Q1：同じプラットフォームで永久契約と先物契約を交換できますか？

A1：はい、多くの暗号通貨取引所は、同じプラットフォームで永続的な契約と先物契約の両方を提供しています。ただし、特定の契約の可用性は交換によって異なる場合があるため、取引前に各プラットフォームの提供を確認することが重要です。

Q2：資金調達率は私の永続的な契約職にどのように影響しますか？

A2：資金調達率は、永久契約の価格をスポット価格に合わせて維持するために、定期的にロングポジションとショートポジションの間で交換されます。あなたが長いポジションを保持し、資金調達率がプラスである場合、あなたは短所に資金調達率を支払います。逆に、あなたがショートポジションを保持し、資金調達率がマイナスである場合、あなたは長いポジションから資金調達率を受け取ります。資金調達率は、時間の経過とともにあなたの立場の収益性に大きな影響を与える可能性があります。

Q3：有効期限まで先物契約を保持した場合はどうなりますか？

A3：有効期限まで先物契約を締結する場合、契約を解決する必要があります。これは、契約の条件と取引所の規則に応じて、基礎となる資産の配送を取得するか、現金で契約を決済することによって行うことができます。または、有効期限の前に契約を新しいものにロールオーバーすることもできます。これには、現在の契約を閉鎖し、後の有効期限を取得して新しい契約を開くことが含まれます。

Q4：先物契約よりも、永久契約は短期取引に適していますか？

A4：はい、永久契約は、有効期限が不足しているため、彼らが提供する柔軟性のために、短期取引に適していることがよくあります。トレーダーは、契約を転がしたり、有効期限を扱ったりすることを心配することなく、ポジションに出入りすることができ、短期戦略に最適です。一方、先物契約は、固定された有効期限のため、長期のヘッジと投機に適しています。