Cryptocurrency Contract Primer: Was ist der Unterschied zwischen ewigen und Futures -Verträgen?

Perpetuelle Verträge ohne Ablauf und ein Finanzierungssatz, der kurzfristige Handel, während Futures-Verträge mit festgelegten Ablaufdaten ideal für Absicherung und langfristige Spekulation.

Jun 12, 2025 at 09:43 am

In der Welt der Kryptowährungen sind Handelsverträge zu einem wesentlichen Instrument sowohl für erfahrene als auch für Anfänger. Unter den verschiedenen verfügbaren Arten von Verträgen sind sich ewige und Futures -Verträge aufgrund ihrer einzigartigen Merkmale und Handelsmechanismen heraus. Das Verständnis der Unterschiede zwischen diesen beiden Arten von Verträgen ist für alle, die sich effektiv am Kryptowährung handeln möchten, von entscheidender Bedeutung. Dieser Artikel zielt darauf ab, einen umfassenden Überblick über Perpetual- und Futures -Verträge zu geben, wodurch ihre wichtigsten Unterschiede hervorgehoben werden und wie sie auf dem Kryptowährungsmarkt funktionieren.

Was sind Futures -Verträge?

Futures -Verträge sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts wie einer Kryptowährung zu einem vorgegebenen Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum. Diese Verträge werden standardisiert und an regulierten Börsen gehandelt. Der Hauptzweck von Futures -Verträgen besteht darin, sich gegen die Preisvolatilität abzusichern und über zukünftige Preisbewegungen zu spekulieren.

Im Kontext von Kryptowährungen könnte ein Händler einen Futures -Vertrag abschließen, um Bitcoin in drei Monaten zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Wenn der Preis von Bitcoin nach dem Ablaufdatum des Vertrags über dem vereinbarten Preis steigt, profitiert der Käufer. Wenn der Preis unter dem vereinbarten Preis liegt, verursacht der Käufer einen Verlust.

Futures -Verträge haben ein Ablaufdatum, was bedeutet, dass sie vor Ablauf in einen neuen Vertrag übernommen oder in einen neuen Vertrag übergeht. In diesem Aspekt von Futures -Verträgen müssen Händler den Lebenszyklus des Vertrags bewusst sein und ihre Handelsstrategien entsprechend planen.

Was sind ewige Verträge?

Perpetuale Verträge , auch als ewigen Swaps bezeichnet, sind eine Art von Derivat, mit dem Händler über den Preis eines Vermögenswerts ohne Ablaufdatum spekulieren können. Im Gegensatz zu Futures -Verträgen haben ewige Verträge kein Vergleichsdatum, was bedeutet, dass sie auf unbestimmte Zeit gehalten werden können.

Perpetuelle Verträge sollen den Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts durch einen Mechanismus als Finanzierungsrate genau verfolgen. Der Finanzierungssatz wird regelmäßig zwischen langen und kurzen Positionen gezahlt, um sicherzustellen, dass der Preis des ewigen Vertrags mit dem Spotpreis des Vermögenswerts übereinstimmt. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen lange Positionen kurze Positionen und wenn er negativ ist, zahlen kurze Positionen lange Positionen.

Dieses einzigartige Merkmal von ewigen Verträgen macht sie zu einer beliebten Wahl unter Händlern, die langfristige Positionen aufrechterhalten möchten, ohne sich Sorgen um das Rollen von Verträgen oder die Bearbeitung von Ablaufdaten zu machen.

Wichtige Unterschiede zwischen ewigen und Futures -Verträgen

Der grundlegende Unterschied zwischen ewigen und Futures -Verträgen liegt in ihren Ablaufdaten . Futures Contracts haben ein festgelegtes Ablaufdatum, bei dem Händler ihre Positionen regeln oder überrollen müssen, wohingegen ewige Verträge nicht ablaufen und auf unbestimmte Zeit gehalten werden können.

Ein weiterer wichtiger Unterschied ist der Finanzierungsrate -Mechanismus in ewigen Verträgen. Dieser Mechanismus existiert nicht in Futures -Verträgen, die stattdessen einen Abwicklungsprozess zum Ablauf verwenden. Die Finanzierungsrate hilft, ewige Verträge mit dem Spotpreis in Einklang zu bringen, während Futures -Verträge vom Spotpreis abweichen können, wenn sich das Ablaufdatum nähert.

Darüber hinaus können Handelsstrategien für ewige und Futures -Verträge erheblich unterschiedlich sein. Futures-Verträge werden aufgrund ihrer festen Ablaufdaten häufig zur Absicherung und langfristigen Spekulationen verwendet. Im Gegensatz dazu werden ewige Verträge aufgrund ihrer Flexibilität und ihrer kontinuierlichen Natur für kurzfristige Handel und Leveraged-Positionen bevorzugt.

Handel Perpetual Contracts: Ein Schritt-für-Schritt-Leitfaden

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um ewige Verträge zu handeln:

• Wählen Sie eine Plattform : Wählen Sie einen seriösen Kryptowährungsaustausch aus, der ewige Verträge wie Binance oder Bitbit anbietet.
• Erstellen Sie ein Konto : Registrieren und vervollständigen Sie die erforderlichen Überprüfungsprozesse, um auf Handelsfunktionen zuzugreifen.
• Einzahlungsfonds : Finanzieren Sie Ihr Konto mit der erforderlichen Kryptowährung oder Fiat -Währung, um mit dem Handel zu beginnen.
• Navigieren Sie zu ewigen Verträgen : Finden Sie den Abschnitt der Börse, die ewige Verträge gewidmet sind.
• Wählen Sie ein Vermögenswert aus : Wählen Sie die Kryptowährung, die Sie handeln möchten, wie z. B. Bitcoin oder Ethereum.
• Stellen Sie Ihre Position fest : Entscheiden Sie, ob Sie eine lange (Kauf-) oder kurze (Verkaufs-) Position anhand Ihrer Marktanalyse einnehmen möchten.
• Hebel bestimmen : Stellen Sie Ihren gewünschten Hebelgrad fest, und berücksichtigen Sie, dass höhere Hebelwirkung sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken erhöht.
• Geben Sie Ihre Bestellung auf : Geben Sie Ihre Bestelldetails ein, einschließlich des Betrags und des Preises, und senden Sie sie auf den Markt.
• Überwachen Sie die Finanzierungsrate : Behalten Sie die Finanzierungsrate im Auge, da dies die Rentabilität Ihrer Position im Laufe der Zeit beeinflusst.
• Verwalten Sie Ihre Position : Verwenden Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Bestellungen, um Ihr Risiko zu verwalten und Gewinne zu sichern.

Handelsfutures-Verträge: Ein Schritt-für-Schritt-Leitfaden

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um Futures -Verträge zu handeln:

• Wählen Sie eine Plattform : Wählen Sie einen seriösen Kryptowährungsaustausch aus, der Futures -Verträge wie CME oder Binance -Futures anbietet.
• Erstellen Sie ein Konto : Registrieren und vervollständigen Sie die erforderlichen Überprüfungsprozesse, um auf Handelsfunktionen zuzugreifen.
• Einzahlungsfonds : Finanzieren Sie Ihr Konto mit der erforderlichen Kryptowährung oder Fiat -Währung, um mit dem Handel zu beginnen.
• Navigieren Sie zu Futures -Verträgen : Finden Sie den Abschnitt der Börse, die Futures -Verträgen gewidmet sind.
• Wählen Sie ein Vermögenswert aus : Wählen Sie die Kryptowährung, die Sie handeln möchten, wie z. B. Bitcoin oder Ethereum.
• Wählen Sie einen Vertrag aus : Wählen Sie einen Futures -Vertrag mit einem Ablaufdatum aus, der mit Ihrer Handelsstrategie übereinstimmt.
• Stellen Sie Ihre Position fest : Entscheiden Sie, ob Sie eine lange (Kauf-) oder kurze (Verkaufs-) Position anhand Ihrer Marktanalyse einnehmen möchten.
• Hebel bestimmen : Stellen Sie Ihren gewünschten Hebelgrad fest, und berücksichtigen Sie, dass höhere Hebelwirkung sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken erhöht.
• Geben Sie Ihre Bestellung auf : Geben Sie Ihre Bestelldetails ein, einschließlich des Betrags und des Preises, und senden Sie sie auf den Markt.
• Überwachen Sie den Vertrag : Verfolgen Sie das Ablaufdatum des Vertrags und planen Sie Ihre Ausstiegsstrategie entsprechend.
• Behebung oder Überführung : Bevor der Vertrag abgibt, entscheiden Sie, ob Sie den Vertrag abschließen oder in eine neue umrollen sollen.

Risikomanagement in ewigen und Futures -Verträgen

Effektives Risikomanagement ist entscheidend, wenn Sie sowohl ewige als auch Futures -Verträge handeln. Hebel ist ein zweischneidiges Schwert, das sowohl Gewinne als auch Verluste verstärken kann. Händler sollten Hebel vorsichtig anwenden und immer eine klare Risikomanagementstrategie haben.

Stop-Loss-Bestellungen sind wesentliche Werkzeuge zur Begrenzung potenzieller Verluste. Diese Aufträge schließen automatisch eine Position ein, wenn sich der Markt dagegen bewegt und weitere Verluste verhindert. In ähnlicher Weise können Aufträge für Take-Profit verwendet werden, um Gewinne zu sperren, wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt.

Für Futures -Verträge müssen Händler auch das Ablaufdatum prüfen und ihre Ausstiegsstrategien entsprechend planen. Das Rollen von Verträgen kann zusätzliche Kosten und Risiken anregen. Daher ist es wichtig, die Vorteile und Nachteile dieses Ansatzes abzuwägen.

In ewigen Verträgen ist die Finanzierungsrate ein entscheidender Faktor für die Überwachung. Eine hohe Finanzierungsrate kann die Gewinne im Laufe der Zeit untergraben, sodass Händler ihre Positionen auf der Grundlage der Auswirkungen der Finanzierungsrate auf ihre allgemeine Rentabilität anpassen sollten.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann ich auf derselben Plattform Perpetual- und Futures -Verträge handeln?

A1: Ja, viele Kryptowährungsbörsen bieten sowohl ewige als auch Futures -Verträge auf derselben Plattform. Die Verfügbarkeit bestimmter Verträge kann jedoch zwischen den Börsen variieren. Daher ist es wichtig, die Angebote jeder Plattform vor dem Handel zu überprüfen.

F2: Wie wirkt sich der Finanzierungssatz auf meine ewige Vertragsposition aus?

A2: Der Finanzierungssatz wird regelmäßig zwischen langen und kurzen Positionen ausgetauscht, um den Preis des ewigen Vertrags mit dem Spotpreis in Einklang zu bringen. Wenn Sie eine lange Position innehaben und der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Sie den Finanzierungssatz für kurze Positionen. Wenn Sie umgekehrt eine kurze Position innehaben und die Finanzierungsrate negativ ist, erhalten Sie den Finanzierungssatz von langen Positionen. Die Finanzierungsrate kann die Rentabilität Ihrer Position im Laufe der Zeit erheblich beeinflussen.

F3: Was passiert, wenn ich bis zu seinem Ablaufdatum einen Futures -Vertrag abhält?

A3: Wenn Sie bis zum Ablaufdatum einen Futures -Vertrag abhalten, müssen Sie den Vertrag abschließen. Dies kann erfolgen, indem entweder die Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts oder die Bereitstellung des Vertrags in bar abhängig von den Bestimmungen des Vertrags und der Regeln der Börsen erfolgt. Alternativ können Sie den Vertrag vor dem Ablaufdatum in eine neue übertragen, bei der der aktuelle Vertrag geschlossen und ein neues mit einem späteren Ablaufdatum eröffnet wird.

F4: Sind ewige Verträge für den kurzfristigen Handel besser geeignet als Futures-Verträge?

A4: Ja, ewige Verträge eignen sich aufgrund ihres Fehlens eines Ablaufdatums und ihrer Flexibilität, die sie anbieten, häufig besser für den kurzfristigen Handel geeignet. Händler können Positionen eingeben, ohne sich Gedanken über das Rollen von Verträgen oder das Umgang mit Ablaufdaten zu machen und sie ideal für kurzfristige Strategien zu machen. Futures-Verträge dagegen sind aufgrund ihrer festen Ablaufdaten besser für längerfristige Absicherungen und Spekulationen geeignet.