공개 ETH 계약에 대한 미실현 손익은 어떻게 계산하나요?

ETH 파생상품의 미실현 손익 이해

미실현 손익(PnL)은 이더리움 선물 또는 무기한 계약의 공개 포지션의 현재 가치를 반영합니다. 이 지표는 시장 가격에 따라 변경되지만 포지션이 종료될 때까지 이론적으로 유지됩니다. 거래자는 보유 자산을 청산하지 않고도 위험 노출과 잠재적 이익을 평가하기 위해 이 수치를 면밀히 모니터링합니다.

1. 롱 또는 숏 포지션을 시작한 가격인 공개 ETH 계약의 진입 가격을 결정하세요.
2. 공정 가치를 계산하고 조작을 방지하는 데 사용되는 거래소에서 최신 시장 평균 가격 또는 지수 가격을 얻습니다.
3. 계약 사양에 따라 ETH 수량 또는 USD 가치 측면에서 포지션 규모를 확인하세요.
4. 귀하의 포지션이 롱인지 숏인지에 따라 적절한 공식을 적용하세요.
5. 무기한 스왑을 거래하는 경우 자금 지급을 고려하십시오. 이러한 정기적인 이전은 순 미실현 수익에 영향을 미치기 때문입니다.

롱 포지션과 숏 포지션의 주요 공식

미실현 손익을 계산하려면 방향 편향에 따라 다른 접근 방식이 필요합니다. 거래소에서는 일반적으로 이 데이터를 자동으로 표시하지만 특히 변동성이 큰 기간에는 수동 확인을 통해 정확성이 보장됩니다.

1. 매수 포지션의 경우: 미실현 손익 = (현재 평균 가격 – 진입 가격) × ETH 포지션 크기.
2. 매도 포지션의 경우: 미실현 손익 = (진입 가격 – 현재 시장 평균 가격) × ETH 포지션 크기.
3. USD로 정산되는 경우: 계약 금액을 사용하여 결과를 달러 기준으로 직접 변환합니다.
4. ETH로 결제되는 인버스 계약의 경우 손익은 ETH로 표시되며 법정화폐 기반 평가를 위해 USD로 전환해야 합니다.
5. 마진 사용을 평가할 때만 레버리지를 조정하세요. 기본 손익 계산은 변경되지 않습니다.

미실현 수익에 대한 펀딩 비율의 영향

무기한 스왑 시장에는 매수와 매도 사이에 가치를 이전하는 반복적인 자금 요율 메커니즘이 포함되어 있습니다. 가격 기반 PnL의 일부는 아니지만 발생했지만 지불되지 않은 자금은 총 미실현 자본에 영향을 미칩니다.

1. 주요 플랫폼에서는 일반적으로 8시간마다 자금 조달 간격을 확인하세요.
2. 각 주기마다 거래소가 설정한 펀딩 비율을 검토하세요.
3. 누적 펀딩 계산: 비율 % × 포지션 명목 가치, 측면에 따라 긍정적 또는 부정적으로 적용됩니다.
4. 실제 경제적 노출을 반영하기 위해 기본 미실현 손익에서 이 금액을 더하거나 뺍니다.
5. 자금 조달은 마감 시 실현 손익에 영향을 미치므로 이를 추적하면 예측 정확도가 향상됩니다.

자주 묻는 질문

손익 계산에서 시장 평균 가격과 최종 거래 가격의 차이는 무엇입니까? 거래소는 가격 조작을 방지하고 공정한 가치 평가를 보장하기 위해 최종 거래 가격 대신 시장 평균 가격을 사용합니다. 시장 평균 가격은 현물 지수 데이터와 펀딩 요율 프리미엄을 결합하여 미실현 손익 계산을 위한 보다 안정적인 기준을 제공합니다.

레버리지가 미실현 손익을 증폭시키나요? 레버리지는 마진에 비해 포지션 규모를 늘리지만 단위당 손익은 변경하지 않습니다. 10배 레버리지 매수는 레버리지를 사용하지 않은 매수와 동일한 ETH당 손익 민감도를 가지지만, 계약 규모 증가로 인해 총 노출이 더 큽니다.

거래소는 마이너스 미실현 손익을 어떻게 처리합니까? 마이너스 값은 손실로 표시되며 새 포지션을 개설하는 데 사용할 수 있는 잔액이 줄어듭니다. 손실이 유지 증거금 수준에 가까워지면 추가 자금을 예치하지 않는 한 청산이 발생할 수 있습니다.

미실현 손익에 과세될 수 있나요? 세무 당국은 거래가 발생하지 않았으므로 일반적으로 미실현 손익을 비과세 대상으로 처리합니다. 보고 요구 사항은 전 세계적으로 다양하지만 포지션을 종료한 후 실현된 이익만 대부분의 관할권에서 과세 대상 이벤트를 유발합니다.