선물의 위치 크기를 계산하는 방법은 무엇입니까?

선물 거래의 위치 사이징 이해

1. 선물 거래에서의 위치 크기는 위험 허용 범위 및 계정 규모에 따라 단일 거래에 할당 할 자본량을 결정합니다. 특히 휘발성 암호 화폐 선물 시장에서 위험 관리의 중요한 구성 요소입니다. 적절한 위치 크기를 계산하지 못하는 거래자는 과도한 드로우 다운 및 잠재적 청산에 노출됩니다.

2. 핵심 아이디어는 무역 당 위험에 처한 자본 금액, 일반적으로 총 계정 잔액의 1% ~ 5%를 제한하는 것입니다. 이 비율은 트레이더의 위험 프로파일에 따라 다릅니다. 예를 들어, 보수적 인 상인은 거래 당 1% 만 위험에 처할 수 있지만 공격적인 상인은 최대 3%까지 올라갈 수 있습니다.

3. 선물 계약은 레버리지 도구이므로 작은 가격 변동으로 인해 큰 이익이나 손실이 발생할 수 있습니다. 적절한 위치 크기 조정은 레버리지에 의해 도입 된 증폭 위험을 완화하는 데 도움이됩니다. 구조화 된 접근 방식이 없다면, 거래자들은 계정을 과도하게 하락하여 시장 이동 중에 빠른 자본 고갈로 이어질 수 있습니다.

4. 계약 당 위험을 정의하기 때문에 계산은 진입과 스톱 손실 수준 사이의 거리를 설명해야합니다. 계약 당 위험에 대한 달러 금액과 위험이 위험에 처할 수있는 총 자본을 알고, 거래자는 적절한 계약을 체결 할 수 있습니다.

위치 크기 계산의 주요 변수

1. 계정 위험은 거래자가 단일 거래에서 기꺼이 잃을 수있는 총 달러 금액을 말합니다. 이는 계정 잔액에 선택한 위험 백분율을 곱하여 파생됩니다. 예를 들어, 2%의 위험 허용 오차가있는 $ 10,000 계정을 사용하면 한 번의 거래에서 $ 200가 위험에 처할 수 있습니다.

2. 스톱 손실 거리는 진입 점과 스톱 손실 수준의 가격 차이입니다. 달러 또는 베이시스 포인트로 측정 된이 가치는 출구를 트리거하기 전에 시장이 포지션에 얼마나 이동할 수 있는지 결정합니다.

3. 계약 위험 은 스톱 손실이 발생하면 금전적 손실이 발생합니다. Exchange의 인용 규칙에 따라 스톱 손실 거리에 진드기 또는 PIP 당 값을 곱하여 계산됩니다. 예를 들어, 스톱 손실이 100 포인트 떨어져 있고 각 지점의 가치가 $ 1 인 경우 계약 위험은 $ 100입니다.

4. 그런 다음 계정 위험을 계약 위험으로 나누어 위치 크기를 계산합니다. 이전 예제를 사용하여 $ 200 (계정 위험)는 $ 100 (계약 위험)로 나뉘어 진 2 계약과 같습니다. 이렇게하면 총 노출이 사전 정의 된 위험 매개 변수와 정렬됩니다.

암호화 선물을 사용한 실제적인 예

1. 상인이 25,000 달러의 계정을 가지고 있다고 가정하고 Bitcoin 선물 거래에서 1.5%를 위험에 빠뜨리기로 결정합니다. 계정 위험은 $ 375 ($ 25,000 × 0.015)입니다. 입국 가격은 $ 60,000로 설정되며 스톱 손실은 $ 58,500로 1,500 달러의 스톱 손실 거리를 만듭니다.

2. 각 선물 계약이 BTC 가격으로 1 달러당 1 달러당 승수를 받으면 계약 당 위험은 $ 1,500입니다. $ 375 (계정 위험)를 $ 1,500 (계약 위험)로 나누면 0.25 계약이 발생합니다. 대부분의 거래소에는 전체 계약이 필요하기 때문에 거래자는 0으로 반올림하거나 스톱 손실 또는 위험 비율을 조정하는 것을 고려합니다.

3. 스톱 손실을 $ 59,000로 조정하면 스톱 손실 거리가 $ 1,000로 줄어 듭니다. 이제 계약 위험은 $ 1,000이며 $ 375는 $ 1,000로 나뉘어져 있습니다. 이것은 여전히 ​​전체 계약을 허용하지 않을 수 있으며, 이는 위험 허용 오차 또는 거래 설정을 재평가 할 필요성을 나타냅니다.

4. 또는 위험을 2%로 증가 시키면 계정 위험이 $ 500로 증가합니다. 1,000 달러의 정지 손실 거리에서 위치 크기는 0.5 계약이됩니다. 일부 플랫폼은 분수 계약을 허용하여 거래자 가이 위치를 정확하게 실행할 수있게합니다.

일반적인 함정 및 위험 고려 사항

1. 거래자는 종종 자금 조달 요금, 미끄러짐 및 청산 임계 값을 무시하여 위치 규모를 잘못 계산합니다. 이러한 요인들은 이론적 위험을 넘어 거래의 실제 비용을 증가시킬 수 있습니다. 예를 들어, 영원한 선물 계약의 높은 자금 금리는 시간이 지남에 따라, 특히 장기 직책에서 이익을 침식 할 수 있습니다.

2. 과도한 레버리지는 여전히 주요 문제입니다. 종이의 위험 매개 변수에 맞는 위치는 레버리지가 너무 높으면 여전히 청산으로 이어질 수 있습니다. 거래소에는 유지 보수 마진이 적용되며 가격 변동성은 스톱 손실에 도달하기 전에 마진 호출을 유발할 수 있습니다.

3. 정서적 편견은 일부 거래자가 강력한 시장 모멘텀 동안 계산 된 위치 크기를 무시하게합니다. 계획을 넘어서는 규모가 증가하면 위험 규율을 위반하고 반전이 발생할 때 크기가 큰 손실을 초래할 수 있습니다.

4. 시장 유동성은 실행에 영향을 미칩니다. 낮은 액체 조건에서, 실제 충전 가격은 의도 된 입력 또는 스톱 손실 수준과 크게 다를 수있어 위험 보상 비율을 왜곡시킬 수 있습니다. 이것은 특히 변동성 동안 스프레드가 넓어 질 수있는 Altcoin Futures와 관련이 있습니다.

자주 묻는 질문

레버리지는 위치 크기에 어떤 영향을 미칩니 까? 레버리지는 이득과 손실을 모두 증폭 시키지만 위치 크기 계산을 직접 변경하지는 않습니다. 그러나 레버리지가 높을수록 필요한 마진이 줄어들어 더 큰 위치가 가능합니다. 거래자는 사용 된 레버리지에 관계없이 달러 위험이 ​​한도 내에 남아 있는지 확인해야합니다.

위치 크기를 자동화 할 수 있습니까? 예, 많은 거래 플랫폼과 봇은 사전 정의 된 위험 매개 변수를 기반으로 자동 위치 크기를 지원합니다. 거래자는 계정 크기, 위험 백분율, 입력 및 스톱 손실 수준을 입력 할 수 있으며 시스템은 올바른 계약 금액을 자동으로 계산합니다.

내 스톱 손실이 내 위험보다 넓다면 어떻게됩니까? 정지 손실 거리가 계정 위험을 초과하는 계약 위험이 발생하면 현재 매개 변수에는 유효한 위치 크기가 존재하지 않습니다. 거래자는 위험 비율을 줄이고, 스톱 손실을 조정하거나, 거래를 건너 뛰어야합니다.

길고 짧은 선물 거래에 대해 포지션 크기가 다릅니 까? 아니요, 계산 방법은 길고 짧은 위치 모두에서 동일하게 유지됩니다. 계산 위험, 스톱 손스 거리 및 계약 가치 (계산 위험)는 무역 방향에 관계없이 동일한 방식으로 적용됩니다.