先物の位置サイズを計算する方法は？

先物取引における位置のサイジングを理解する

1。先物取引におけるポジションサイジングは、リスクの許容度と口座規模に基づいて単一の取引に割り当てる資本金の量を決定します。これは、特に不安定な暗号通貨先物市場でのリスク管理の重要な要素です。適切な位置サイズを計算できないトレーダーは、過度のドローダウンと潜在的な清算にさらされます。

2。中核的なアイデアは、貿易あたりのリスクのある資本の量を制限することです。通常、総アカウント残高の1％から5％です。この割合は、トレーダーのリスクプロファイルによって異なります。たとえば、保守的なトレーダーは取引ごとに1％しかリスクがありませんが、積極的なトレーダーは最大3％になる可能性があります。

3.先物契約は活用された機器です。つまり、小さな価格の動きは大きな利益や損失をもたらす可能性があります。適切な位置のサイジングは、レバレッジによって導入された増幅リスクを軽減するのに役立ちます。構造化されたアプローチがなければ、トレーダーはアカウントを過度にレバレッジし、不利な市場の動き中に急速な資本の枯渇につながる可能性があります。

4.計算は、契約ごとのリスクを定義するため、エントリレベルとストップロスレベルの間の距離を説明する必要があります。契約あたりのリスクのあるドル額とリスクを負う意思のある総資本を知ることにより、トレーダーは適切な数の契約を導き出すことができます。

位置サイズの計算の重要な変数

1.アカウントのリスクとは、トレーダーが単一の取引で失うことをいとわない総ドル額を指します。これは、アカウントの残高に選択されたリスク率を掛けることによって導き出されます。たとえば、2％のリスク許容度を持つ10,000ドルのアカウントにより、1つの取引で200ドルをリスクにすることができます。

2。ストップロス距離は、エントリポイントとストップロスレベルの価格の差です。ドルまたは基底ポイントで測定されたこの値は、出口をトリガーする前に市場がポジションにどの程度移動できるかを決定します。

3.契約リスクは、ストップロスがヒットした場合に発生した金銭的損失です。取引所の引用条約に応じて、ストップロス距離にティックごとの値またはPIPを掛けることによって計算されます。たとえば、ストップロスが100ポイント離れていて、各ポイントが1ドルの価値がある場合、契約リスクは100ドルです。

4.次に、契約リスクを契約リスクで除算することにより、位置サイズが計算されます。以前の例を使用して、200ドル（アカウントリスク）を100ドル（契約リスク）で割ったものは2つの契約に相当します。これにより、総露出が事前定義されたリスクパラメーターと一致することが保証されます。

暗号先物を使用した実用的な例

1.トレーダーが25,000ドルのアカウントを持っていると仮定し、Bitcoin先物取引で1.5％のリスクを冒すことを決定します。アカウントのリスクは375ドル（25,000×0.015ドル）です。エントリー価格は60,000ドルに設定されており、ストップロスは58,500ドルで、1,500ドルのストップロス距離が作成されます。

2.各先物契約の乗数がBTC価格の1ドルあたり1ドルの倍数を持っている場合、契約あたりのリスクは1,500ドルです。 375ドル（アカウントリスク）を1,500ドル（契約リスク）で割ると、0.25の契約が得られます。ほとんどの取引所は契約全体を必要とするため、トレーダーは0に倒れるか、ストップロスまたはリスクの割合を調整することを検討します。

3.ストップロスを59,000ドルに調整すると、ストップロス距離が1,000ドルに減ります。現在、契約リスクは1,000ドルで、375ドルを1,000ドルで割って0.375契約に相当します。これは依然として完全な契約を許さず、リスク許容度または貿易セットアップのいずれかを再評価する必要性を示しています。

4.あるいは、リスクを2％に増やすと、アカウントのリスクが500ドルに引き上げられます。 1,000ドルのストップロス距離があるため、ポジションサイズは0.5契約になります。一部のプラットフォームでは、分数契約を許可し、トレーダーがこのポジションを正確に実行できるようにします。

一般的な落とし穴とリスクの考慮事項

1.トレーダーは、多くの場合、資金調達率、滑り、清算のしきい値を無視することにより、ポジションサイズを誤って計算します。これらの要因は、理論的リスクを超える取引の実際のコストを増加させる可能性があります。たとえば、特に長期的な立場では、永久先物契約における高額の資金調達率が時間の経過とともに利益を侵食する可能性があります。

2。過剰なレバレッジは依然として大きな問題です。紙のリスクパラメーター内に適合する位置は、レバレッジが高すぎる場合でも清算につながる可能性があります。交換はメンテナンスマージンを適用し、価格のボラティリティは、ストップロスに達する前にマージンコールをトリガーする可能性があります。

3。感情的なバイアスは、一部のトレーダーが、強力な市場の勢いの間に計算された位置のサイズをオーバーライドするように導きます。計画を超えてサイズを増やすと、リスクの規律に違反し、反転が発生したときに発生する損失をもたらす可能性があります。

4。市場の流動性は実行に影響します。低液性条件では、実際の充填価格は、意図したエントリまたはストップロスレベルとは大きく異なる場合があり、リスクと報酬の比率を歪めます。これは、特にボラティリティ中にスプレッドが広がる可能性があるAltcoin先物に関連しています。

よくある質問

レバレッジは位置のサイジングにどのように影響しますか？レバレッジは利益と損失の両方を増幅しますが、位置サイズの計算を直接変更しません。ただし、レバレッジが高いと必要なマージンが減少し、より大きな位置が可能になります。トレーダーは、使用するレバレッジに関係なく、ドルのリスクが制限内に留まることを確認する必要があります。

位置のサイジングは自動化できますか？はい、多くの取引プラットフォームとボットは、事前定義されたリスクパラメーターに基づいた自動位置のサイジングをサポートしています。トレーダーは、アカウントのサイズ、リスク率、エントリ、およびストップロスレベルを入力でき、システムは正しい契約額を自動的に計算できます。

私のストップロスが私のリスクが許すよりも広い場合はどうなりますか？停止距離がアカウントリスクを超える契約リスクをもたらす場合、現在のパラメーターの下には有効な位置サイズが存在しません。トレーダーは、リスク率を減らすか、ストップロスを調整するか、取引をスキップする必要があります。

ポジションサイジングは、長い先物取引と短い先物取引で異なりますか？いいえ、計算方法は長い位置と短所の両方で同一のままです。主要な変数（アカウントリスク、ストップロス距離、契約価値）は、貿易の方向に関係なく同じ方法で適用されます。