Wie berechnet ich die Positionsgröße für Futures?

Verständnis der Positionsgrößen beim Futures -Handel

1. Die Positionsgrößen im Futures -Handel bestimmt, wie viel Kapital einem einzigen Handel auf der Grundlage der Risikotoleranz und der Kontogröße zuordnen kann. Es ist ein entscheidender Bestandteil des Risikomanagements, insbesondere im volatilen Markt für Kryptowährung Futures. Händler, die die richtigen Positionsgrößen nicht berechnen, setzen sich übermäßige Drawdowns und potenzielle Liquidation aus.

2. Die Kernidee besteht darin, die Höhe des Risikos pro Handel zu begrenzen, typischerweise zwischen 1% und 5% des Gesamtbilanzsaldos. Dieser Prozentsatz variiert je nach Risikoprofil eines Händlers. Beispielsweise kann ein konservativer Händler nur 1% pro Handel riskieren, während ein aggressiver Händler möglicherweise bis zu 3% steigt.

3. Futures Contracts sind gehebelte Instrumente, was bedeutet, dass kleine Preisbewegungen zu großen Gewinnen oder Verlusten führen können. Die ordnungsgemäße Positionsgröße hilft, die durch Hebelwirkung eingeführten amplifizierten Risiken zu mildern. Ohne einen strukturierten Ansatz können Händler ihre Konten überqueren, was zu einer schnellen Kapitalverarmung bei unerwünschten Marktbewegungen führt.

V. Durch den Kenntnis des Risikos in Höhe von Dollar pro Vertrag und das Gesamtkapital kann ein Händler die entsprechende Anzahl von Abschlüssen abgeben.

Schlüsselvariablen in der Berechnung der Positionsgröße

1. Kontorisiko bezieht sich auf den Gesamtbetrag, den ein Händler an einem einzigen Handel verliert. Dies wird durch Multiplizieren des Kontostands mit dem gewählten Risikoprozentsatz abgeleitet. Beispielsweise ermöglicht ein Konto mit einer Risikotoleranz von 10.000 USD mit einer Risikotoleranz von 10.000 USD für einen Handel 200 US -Dollar.

2. Die Stop-Loss-Entfernung ist der Preisunterschied zwischen dem Einstiegspunkt und dem Stop-Loss-Level. Dieser in Dollar oder Basispunkten gemessene Wert bestimmt, wie stark sich der Markt gegen die Position bewegen kann, bevor er einen Ausstieg auslöst.

3. Vertragsrisiko ist der Geldverlust, der anfallen, wenn der Stop-Loss getroffen wird. Es wird berechnet, indem die Stop-Loss-Entfernung mit dem Wert pro Tick oder PIP abhängig von der Zitatkonvention der Exchange multipliziert wird. Wenn der Stop-Loss beispielsweise 100 Punkte entfernt ist und jeder Punkt 1 USD wert ist, beträgt das Vertragsrisiko 100 US-Dollar.

V. Unter Verwendung des früheren Beispiels entspricht 200 US -Dollar (Kontorisiko) geteilt durch 100 USD (Vertragsrisiko) 2 Verträge. Dies stellt sicher, dass die Gesamtbelastung mit den vordefinierten Risikoparametern übereinstimmt.

Praktisches Beispiel mit Krypto -Futures

1. Angenommen, ein Händler hat ein Konto von 25.000 USD und beschließt, 1,5% für einen Bitcoin -Futures -Handel zu riskieren. Das Kontorisiko beträgt 375 USD (25.000 USD × 0,015 USD). Der Einstiegspreis beträgt 60.000 US-Dollar, wobei ein Stopp-Verlust bei 58.500 US-Dollar zu einer Station-Verlust-Distanz von 1.500 US-Dollar führt.

2. Wenn jeder Futures -Vertrag einen Multiplikator von 1 US -Dollar pro Dollar an BTC -Preis hat, beträgt das Risiko pro Vertrag 1.500 USD. Durch die Dividierung von 375 USD (Kontorisiko) durch 1.500 USD (Vertragsrisiko) führt zu 0,25 Verträgen. Da die meisten Börsen ganze Verträge erfordern, würde der Händler auf 0 runden oder in Betracht ziehen, den Stop-Loss- oder Risiko-Prozentsatz anzupassen.

3. Die Einstellung des Stop-Loss auf 59.000 US-Dollar reduziert die Stop-Loss-Entfernung auf 1.000 US-Dollar. Jetzt beträgt das Vertragsrisiko 1.000 US -Dollar und 375 USD geteilt durch 1.000 USD entspricht 0,375 Verträgen. Dies ermöglicht möglicherweise noch keinen vollständigen Vertrag, was darauf hinweist, dass die Risikotoleranz oder die Handelsaufstellung neu bewertet werden muss.

4. Alternativ erhöht das Erhöhen des Risikos auf 2% das Kontenrisiko auf 500 US -Dollar. Bei einer Stop-Loss-Station in Höhe von 1.000 US-Dollar beträgt die Positionsgröße 0,5 Verträge. Einige Plattformen ermöglichen Bruchverträge, sodass der Händler diese Position genau umführen kann.

Häufige Fallstricke und Risikoüberlegungen

1. Händler haben die Positionsgröße häufig falsch berechnet, indem sie Finanzierungsraten, Schlupf und Liquidationsschwellen ignorieren. Diese Faktoren können die tatsächlichen Kosten eines Handels über das theoretische Risiko hinaus erhöhen. Beispielsweise können hohe Finanzierungsraten in ewigen Futures-Verträgen im Laufe der Zeit die Gewinne untergraben, insbesondere in langfristigen Positionen.

2. Übertragung bleibt ein großes Problem. Eine Position, die in Risikoparametern auf Papier passt, kann immer noch zu einer Liquidation führen, wenn die Hebelwirkung zu hoch ist. Börsen wenden Wartungsmargen an, und die Preisvolatilität kann Margenaufrufe auslösen, bevor der Stop-Loss erreicht wird.

3. Emotionales Vorurteilen führt einige Händler dazu, die berechneten Positionsgrößen während der starken Marktdynamik außer Kraft zu setzen. Die Erhöhung der Größe über den Plan verstößt gegen die Risikodisziplin und kann bei Umkehrungen zu übergroßen Verlusten führen.

4. Die Marktliquidität wirkt sich auf die Ausführung aus. Unter Bedingungen mit niedriger Flüssigkeit kann der tatsächliche Füllpreis signifikant vom beabsichtigten Eintritt oder des Stop-Loss-Levels abweichen und das Risiko-Ertragsverhältnis verzerrt. Dies ist insbesondere für Altcoin -Futures relevant, bei denen sich die Ausbreitung während der Volatilität vergrößern kann.

Häufig gestellte Fragen

Wie wirkt sich die Hebelwirkung auf die Positionsgröße aus? Hebel verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste, ändert jedoch die Berechnung der Positionsgrößen nicht direkt. Eine höhere Hebelwirkung verringert jedoch den erforderlichen Margen und ermöglicht größere Positionen. Händler müssen sicherstellen, dass das Dollarrisiko unabhängig von der verwendeten Hebelwirkung innerhalb von Grenzen bleibt.

Kann Positionsgrößen automatisiert werden? Ja, viele Handelsplattformen und Bots unterstützen die automatisierte Positionsgröße basierend auf vordefinierten Risikoparametern. Händler können die Größe, den Risikoprozentsatz, der Eintritt und die Stop-Loss-Ebene eingeben, und das System berechnet den richtigen Vertragsbetrag automatisch.

Was passiert, wenn mein Stop-Loss breiter ist als mein Risiko zulässt? Wenn die Stop-Loss-Entfernung zu einem Vertragsrisiko führt, das das Kontorisiko überschreitet, besteht keine gültige Positionsgröße unter den aktuellen Parametern. Der Händler muss entweder den Risikoprozentsatz reduzieren, den Stop-Loss anpassen oder den Handel überspringen.

Unterscheidet sich die Positionsgröße für lange und kurze Futures -Trades? Nein, die Berechnungsmethode bleibt sowohl für lange als auch für kurze Positionen identisch. Die wichtigsten Variablen-Risiko, Stop-Loss-Distanz und Vertragswert-werden unabhängig von der Handelsrichtung auf die gleiche Weise angewendet.