이항 선물 청산 메커니즘 : 위험 예약 설명

Binance Futures는 청산 메커니즘 및 위험 예비금을 사용하여 트레이더 위험을 관리하고, 마진이 불충분하고 휘발성 시장 조건에서 부족을 커버 할 때 자동으로 포지션을 폐쇄합니다.

2025/06/15 22:07

이진 미래 청산 메커니즘 이해

Binance Futures 청산 메커니즘은 플랫폼의 위험 관리 프레임 워크의 중요한 구성 요소입니다. 레버리지 위치를 가진 거래자는 계정 지분이 필요한 유지 보수 마진 아래로 떨어질 때 자동으로 폐쇄되도록합니다. 이 메커니즘은 거래자들이 입금 담보를 넘어서 부채를 발생시키는 것을 방해하고 선물 시장의 무결성을 유지합니다.

이 시스템에서 청산은 계약의 마크 가격 이 트레이더의 청산 가격 에 도달 할 때 발생하며, 이는 사용 된 레버리지, 입국 가격 및 가용 마진에 따라 계산됩니다. 일단 트리거되면, 추가 손실을 방지하기 위해 시스템에 의해 위치가 강제로 폐쇄됩니다.

Binance Futures의 위험 예약은 무엇입니까?

Risk Reserve Fund는 극한 시장 상황에서 잠재적 손실을 충당하기 위해 Binance Futures 내에서 재무 완충제 역할을합니다. 상인의 위치가 청산되고 파산 가격으로 완전히 폐쇄 될 수없는 경우, 시스템은 리스크 예약 기금을 사용하여 청산 가격과 실제 종가의 차이를 흡수합니다.

이 기금은 성공적으로 청산 된 직책에 의해 생성 된 이익에서 공급됩니다. 구체적으로, 강제 청산으로 인한 이익의 100%는 위험 예비 풀 에 들어가서 높은 변동성 또는 계단식 청산 이벤트 중에도 시스템이 용매 상태로 유지되도록합니다.

Risk Reserve는 어떻게 거래자를 보호합니까?

Risk Reserve Fund는 개별 거래자와 광범위한 시장 생태계를 보호하는 데 중요한 역할을합니다. 빠른 가격 이동 기간, 특히 고도로 활용 된 시장에서 시스템은 미끄러짐 또는 유동성이 충분하지 않아 예상 파산 가격으로 모든 청산 위치를 폐쇄 할 수 없을 수 있습니다.

이 경우, 위험 예약 기금은 부족을 충당하기 위해 발전하여 파산을 방지하며 다른 거래자의 이익이 존중되도록합니다. 이 메커니즘이 없으면 플랫폼은 수익성있는 거래자가 비전자 청산으로 인한 미지급 손실로 인해 수익성있는 거래자가 수입을 징수 할 수없는 체계적인 위험에 직면 할 수 있습니다.

청산 과정의 단계별 분석

• 거래자는 차용 자금을 사용하여 레버리지 직책을 엽니 다.
• 이 시스템은 적용된 레버리지에 따라 초기 마진 요구 사항 및 유지 보수 마진 레벨을 계산합니다.
• 시장이 상인에 대항하여 이동함에 따라, 실현되지 않은 손실이 증가하여 가용 잔고가 줄어 듭니다.
• 마진 비율이 유지 보수 마진 요구 사항의 0 이하로 떨어지면 청산 프로세스가 시작됩니다.
• 시스템은 파산 가격 으로 직책을 종료하려고 시도합니다.
• 시장 조건으로 인해 주문을 즉시 채울 수없는 경우, 위험 예약 기금은 가격 미끄러짐으로 인한 적자를 포함합니다.

이 전체 시퀀스는 자동으로 이루어지며 거래 환경의 공정성과 안정성을 유지하면서 수동 개입을 최소화하도록 설계되었습니다.

보험 펀드의 역할 대 위험 예약

보험 기금 및 위험 예비 펀드 도 비슷한 목적을 제공하지만 다르게 운영됩니다. 보험 기금은 주로 고립 된 마진 시나리오에서 사용되며, 위험 예약이 불충분 할 때 청산 후 손실을 다룹니다. 대조적으로, Risk Reserve Fund는 시스템의 첫 번째 방어선 역할을하며 보험 기금이 두드리기 전에 경미한 부족을 흡수합니다.

Risk Reserve Fund는 선물 시장 에만 해당되며 청산 이익을 통해 지속적으로 보충됩니다. 반면, 보험 기금은 여러 제품에서 공유되며 교환 수수료 및 자동 지수 프로세스의 잉여와 같은 출처에서 자금을 지원합니다.

위험 예비의 투명성 및 모니터링

Binance는 각 선물 쌍의 위험 예약 펀드 상태에 대한 실시간 가시성을 제공합니다. 거래자들은 Futures Dashboard에서 펀드의 잔액을 직접 모니터링하여 참여하는 시장의 전반적인 건강과 안전에 대한 통찰력을 제공 할 수 있습니다.

이러한 투명성을 통해 거래자는 대규모 청산 이벤트를 처리하기에 충분한 매장량이 존재하는지 여부를 평가할 수 있습니다. 잘 자금을 지원받는 위험 예약은 특히 휘발성 시장 단계에서보다 안정적이고 안전한 거래 환경을 나타냅니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q : Risk Reserve Fund에 직접 기여할 수 있습니까?

아니요, 사용자는 Risk Reserve Fund 에 직접 입금 할 수 없습니다. 성공적인 청산으로 인한 이익을 통해 자동으로 자금을 조달합니다.

Q : Risk Reserve Fund는 얼마나 자주 업데이트됩니까?

청산 이벤트가 발생할 때마다 Risk Reserve Fund는 실시간으로 업데이트됩니다. 이 업데이트는 Binance Futures 대시 보드에 즉시 반영됩니다.

Q : 주요 시장 붕괴 중에 Risk Reserve Fund가 소진되면 어떻게됩니까?

Risk Reserve Fund가 고갈되면 시스템은 보험 기금을 활용하여 남은 부채를 충당합니다. 또한 플랫폼은 수익성이 높은 거래자들 사이에 손실을 분배하기 위해 자동 지수를 구현할 수 있습니다.

Q : Binance Futures의 모든 거래 쌍에 대해 Risk Reserve Fund가 동일합니까?

아니요, 각 선물 쌍에는 자체 전용 위험 예약 기금이 있습니다. 예를 들어, BTC/USDT 및 ETH/USDT에는 시장 당 정확한 위험 할당을 보장하기 위해 별도의 매장량이 있습니다.