Mécanisme de liquidation des contrats à terme sur la binance: description de la réserve des risques

Binance Futures utilise un fonds de mécanisme de liquidation et de réserve de risque pour gérer les risques de trafic, clôture automatiquement les positions lorsque les marges sont insuffisantes et couvrant les déficits pendant les conditions du marché volatil.

Jun 15, 2025 at 10:07 pm

Comprendre le mécanisme de liquidation des futures Binance

Le mécanisme de liquidation Binance Futures est un élément essentiel du cadre de gestion des risques de la plate-forme. Il garantit que les commerçants avec des positions à effet de levier sont automatiquement clôturés lorsque les capitaux propres de leur compte tombent en dessous de la marge de maintenance requise. Ce mécanisme empêche les commerçants de contracter des dettes au-delà de leurs garanties déposées et maintient l'intégrité du marché à terme.

Dans ce système, la liquidation se produit lorsque le prix de marque d'un contrat atteint le prix de liquidation d'un trader, qui est calculé en fonction de l'effet de levier utilisé, du prix d'entrée et de la marge disponible. Une fois déclenché, la position est fermée de force par le système pour éviter d'autres pertes.

Qu'est-ce que la réserve de risque dans les futures Binance?

Le Fonds de réserve de risque sert de tampon financier au sein des contrats à terme sur la binance pour couvrir les pertes potentielles pendant des conditions de marché extrêmes. Lorsque la position d'un commerçant est liquidée et ne peut pas être entièrement fermée au prix de la faillite, le système utilise le fonds de réserve de risque pour absorber la différence entre le prix de liquidation et le prix de clôture réel.

Ce fonds provient des bénéfices générés par des positions liquidées avec succès. Plus précisément, 100% du profit des liquidations forcées entre dans le pool de risques de réserve , garantissant que le système reste solvant même pendant les événements de liquidation à forte volatilité ou en cascade.

Comment la réserve des risques protège-t-elle les commerçants?

Le Fonds de réserve des risques joue un rôle essentiel dans la protection des commerçants individuels et de l'écosystème de marché plus large. Pendant les périodes de mouvement des prix rapides, en particulier sur les marchés à effet de levier, le système peut ne pas être en mesure de fermer toutes les positions liquidées à leurs prix de mise en faillite prévus en raison d'un glissement ou d'une liquidité insuffisante.

Dans de tels cas, le Fonds de réserve des risques intervient pour couvrir le déficit, empêchant l'insolvabilité et garantissant que les bénéfices d'autres commerçants sont honorés. Sans ce mécanisme, la plate-forme pourrait faire face à des risques systémiques où les traders rentables ne sont pas en mesure de percevoir leurs bénéfices en raison des pertes non rémunérées des liquidations sous-collatéralisées.

Répartition étape par étape du processus de liquidation

• Le trader ouvre une position à effet de levier en utilisant des fonds empruntés.
• Le système calcule l' exigence de marge initiale et le niveau de marge de maintenance en fonction de l'effet de levier appliqué.
• À mesure que le marché se déplace contre le commerçant, les pertes non réalisées augmentent, réduisant le solde disponible .
• Lorsque le rapport de marge tombe à zéro ou en dessous de l' exigence de marge de maintenance , le processus de liquidation commence.
• Le système tente de clôturer la position au prix de la faillite .
• Si la commande ne peut pas être remplie immédiatement en raison des conditions du marché, le fonds de réserve de risque couvre tout déficit causé par le glissement des prix.

Toute cette séquence se produit automatiquement et est conçue pour minimiser l'intervention manuelle tout en préservant l'équité et la stabilité de l'environnement commercial.

Rôle des fonds d'assurance par rapport à la réserve de risque

Bien que le fonds d'assurance et le fonds de réserve des risques servent des fins similaires, ils opèrent différemment. Le fonds d'assurance est principalement utilisé dans des scénarios de marge isolés, couvrant les pertes après les liquidations lorsque la réserve de risque est insuffisante. En revanche, le Fonds de réserve des risques agit comme la première ligne de défense pour le système, absorbant les déficits mineurs avant que le fonds d'assurance ne soit exploité.

Le Fonds de réserve des risques est spécifique au marché à terme et est reconstitué en continu grâce aux bénéfices de liquidation. D'un autre côté, le fonds d'assurance est partagé sur plusieurs produits et financé à partir de sources telles que les frais de change et le surplus des processus de détention automatique.

Transparence et surveillance de la réserve de risque

Binance offre une visibilité en temps réel dans le statut de fonds de réserve de risque pour chaque paire à terme. Les commerçants peuvent surveiller le solde du fonds directement sur le tableau de bord à terme, ce qui leur donne un aperçu de la santé et de la sécurité globales du marché auquel ils participent.

Cette transparence permet aux commerçants d'évaluer s'il existe des réserves suffisantes pour gérer les événements de liquidation à grande échelle. Une réserve de risques bien financée indique un environnement commercial plus stable et sécurisé, en particulier pendant les phases du marché volatil.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q: Puis-je contribuer directement au Fonds de réserve des risques?

Non, les utilisateurs ne peuvent pas déposer directement dans le fonds de réserve des risques . Il est automatiquement financé par les bénéfices générés à partir des liquidations réussies.

Q: À quelle fréquence le fonds de réserve des risques est-il mis à jour?

Le fonds de réserve de risque est mis à jour en temps réel chaque fois qu'un événement de liquidation se produit. Ces mises à jour se reflètent instantanément sur le tableau de bord Binance Futures.

Q: Que se passe-t-il si le fonds de réserve des risques s'épuise lors d'un accident de marché majeur?

Si le fonds de réserve des risques est épuisé, le système utilisera le fonds d'assurance pour couvrir les passifs restants. De plus, la plate-forme peut implémenter la détérioration automatique pour distribuer des pertes entre les commerçants très rentables.

Q: Le fonds de réserve des risques est-il le même pour toutes les paires de trading sur les contrats à terme sur Binance?

Non, chaque paire à terme a son propre fonds de réserve de risques dédié. Par exemple, BTC / USDT et ETH / USDT ont des réserves distinctes pour assurer une allocation précise des risques par marché.