Vanguard를 사용하여 Bitcoin ETF에 투자하는 방법은 무엇입니까? (간접 방법)

Vanguard를 통한 Bitcoin ETF 노출 이해

1. Vanguard는 펀드 라인업 내에서 네이티브 Bitcoin ETF 또는 직접 암호화폐 투자 상품을 제공하지 않습니다. Vanguard를 통해 Bitcoin 노출을 원하는 투자자는 Vanguard의 중개 플랫폼을 통해 구매할 수 있는 미국 거래소에 상장된 제3자 ETF에 의존해야 합니다.

2. 이 ETF는 Bitcoin을 직접 보유하거나 선물 계약을 사용하여 자산 가격을 추적하며 시장 시간 동안 주식처럼 거래됩니다. Vanguard의 중개 부문을 통해 고객은 다른 상장 거래 증권과 마찬가지로 이러한 ETF를 사고 팔 수 있습니다.

3. 적격 Bitcoin ETF에는 BITO(ProShares Bitcoin Strategy ETF) , FBTC(Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund) 및 ARKB(ARK 21Shares Bitcoin ETF) 가 포함됩니다. 각각은 별도의 수수료 구조, 보관 방식 및 기본 방법론을 가지고 있습니다.

4. 계좌 보유자는 뮤추얼 펀드 전용 계좌가 아닌 Vanguard Brokerage 계좌를 보유해야 합니다. 고급 주문 유형이나 레버리지 관련 기능을 사용하려는 경우 마진 계약 승인을 포함하여 추가 서류 작업을 완료해야 합니다.

5. 결제는 표준 T+2 지분 결제 규칙을 따릅니다. 구매 내역은 ETF가 상장된 거래소에서 가져온 실시간 가격 데이터와 함께 계정 대시보드의 "보유" 아래에 표시됩니다.

ETF 거래를 위한 Vanguard Brokerage 계좌 설정

1. 신규 사용자는 Vanguard.com에서 "중개 계좌 개설"을 선택하고 세금 및 유산 목표에 따라 개인 과세, IRA 또는 공동 계좌 구조를 선택하여 프로세스를 시작합니다.

2. 신원 확인에는 정부 발행 신분증, 사회 보장 번호, 고용 상태 및 순자산 공개 제출이 포함됩니다. 이는 자금 세탁 방지 규정 준수를 위한 표준 FINRA 의무 단계입니다.

3. 자금 조달은 ACH 이체, 송금 또는 수표 입금을 통해 이루어집니다. 최소 초기 예금 요구 사항은 다양합니다. 자동 기부로 개설된 IRA의 경우 $0, 자격 조건을 통해 면제되지 않는 한 표준 중개 계좌의 경우 $1,000입니다.

4. 자금이 조달되면 투자자는 "거래" 탭으로 이동하여 ETF 티커 기호를 입력하고 주문 유형(시장, 제한, 중지)을 선택하고 수량 또는 달러 금액을 지정하고 수수료 없는 실행 확인을 검토합니다.

5. Vanguard는 2019년에 출시되어 현재 정책에 따라 유지되는 수수료 없는 ETF 프로그램의 일환으로 모든 주요 Bitcoin ETF를 포함하여 4,000개 이상의 ETF에 거래 수수료를 적용하지 않습니다.

Vanguard의 Bitcoin ETF 보유에 따른 세금 영향

1. Bitcoin ETF 판매로 인한 이익은 투자자의 단기 소득세 등급과 장기 우대 세율에 따라 1년 미만 보유 시 단기, 장기 보유 시 자본 이득으로 과세됩니다.

2. 현물Bitcoin ETF에서는 배당금이 거의 발생하지 않지만 대출이나 수익률 창출 메커니즘을 사용하는 전략 기반 펀드에서는 배당금이 발생할 수 있습니다. 그러한 분배는 양식 1099-DIV로 보고되고 그에 따라 과세됩니다.

3. 비용 기준 추적은 뮤추얼 펀드의 평균 비용 방법을 기본으로 하지만 투자자가 판매 실행 중에 특정 ID를 수동으로 선택하지 않는 한 ETF의 경우 FIFO(선입선출)를 사용합니다.

4. Vanguard는 연말에 계정 포털의 "세금 센터" 섹션을 통해 액세스할 수 있는 각 마감 포지션에 대한 수익금, 비용 기준 및 손익 계산을 요약한 후 IRS 양식 1099-B를 생성합니다.

5. IRS는 암호화폐를 유가증권이 아닌 자산으로 분류하기 때문에 Bitcoin ETF에는 워시세일 규칙이 적용되지 않습니다. 하지만 이러한 해석은 계속해서 지속적인 규제 조사 및 법원 판례의 적용을 받습니다.

Bitcoin ETF 관련 위험 고려사항

1. 현물 Bitcoin ETF는 Coinbase Custody 또는 BitGo와 같은 보관기관과 관련된 거래상대방 위험을 수반합니다. Vanguard는 보관 책임을 지지 않습니다. ETF 발행자와 임명된 보관인이 책임을 집니다.

2. BITO와 같은 선물 기반 ETF는 Bitcoin의 현물 가격 방향에 관계없이 월별 계약이 시간이 지남에 따라 수익을 저하시키는 콘탱고 드래그로 인해 어려움을 겪습니다.

3. 극심한 변동성 동안 유동성 불일치가 나타날 수 있습니다. ETF 주식은 특히 거래소 중단 또는 반감기 이벤트 동안 순자산 가치에 비해 상당한 프리미엄 또는 할인으로 거래될 수 있습니다.

4. 규제 불확실성이 지속됩니다. 발행자에 대한 SEC의 집행 조치, 암호화폐 자산을 증권으로 재분류할 가능성 또는 CFTC 감독의 갑작스러운 변화는 사전 통지 없이 ETF 생존 가능성에 영향을 미칠 수 있습니다.

5. 시장 집중 위험이 존재합니다. 상위 3개 Bitcoin ETF는 관리 중인 전체 산업 자산의 85% 이상을 통제하므로 단일 펀드 운영 실패에 대한 시스템적 민감도가 높아집니다.

자주 묻는 질문

Q: Vanguard는 Bitcoin ETF를 비교할 수 있는 조사 도구를 제공합니까? 답: 그렇습니다. Vanguard의 ETF 스크리너에는 비용 비율, 개시 날짜, 자산 규모 및 기본 보유 자산에 대한 필터가 포함되어 있습니다. 더욱 심층적인 실사를 위해 실시간 차트와 팩트 시트가 발행자 웹사이트에 직접 연결됩니다.

Q: Vanguard Roth IRA에 Bitcoin ETF를 보유할 수 있나요? 답: 그렇습니다. Bitcoin ETF는 Roth IRA, Traditional IRA 및 Vanguard Brokerage Services를 통해 제공되는 기타 적격 은퇴 계좌에 포함될 수 있습니다.

Q: Bitcoin ETF는 SIPC 보험에 포함되나요? 답: 그렇습니다. 주식은 Vanguard의 청산 브로커인 Charles Schwab & Co., Inc.가 관리하는 SIPC 보장에 따라 최대 $500,000(현금 청구의 경우 $250,000 포함)까지 보호됩니다.

Q: Bitcoin ETF는 배당금을 지급하나요? A: 대부분의 현물Bitcoin ETF는 수익을 분배하지 않습니다. 선물 기반 또는 전략 중심 변형 상품은 양식 1099-DIV에 일반 배당금으로 보고된 담보 투자로부터 가끔 이자 수익을 창출할 수 있습니다.