Bitcoin ETF : 새로운 투자자를위한 최고의 가이드

Bitcoin ETF 란 무엇이며 어떻게 작동합니까?

Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) 는 투자자가 암호 화폐를 직접 소유 할 필요없이 Bitcoin의 가격을 추적하는 투자 수단입니다. 디지털 지갑에 Bitcoin을 구매하고 저장하는 대신, 투자자는 기존 증권 거래소를 통해 ETF 주식을 구매할 수 있습니다. 이를 통해 Cryptocurrency 지갑, 개인 키 또는 블록 체인 기술에 익숙하지 않은 사람들이 액세스 할 수 있습니다. 펀드는 직접 또는 선물 계약을 통해 Bitcoin를 보유하고 있으며 주가는 자산의 기본 가치를 반영합니다.

Bitcoin ETF의 메커니즘에는 공인 참가자, 특히 대규모 금융 기관인 실제 Bitcoin를 구매하고 관리자에게 입금합니다. Custodian은 종종 해킹을 방지하기 위해 냉간 저장 솔루션을 사용하여 디지털 자산을 확보합니다. Bitcoin가 확보되면 ETF 발행자는 지분의 분수 소유권을 나타내는 주식을 만듭니다. 이 주식은 NYSE 또는 NASDAQ와 같은 규제 증권 거래소에 상장되며, 여기서 소매 및 기관 투자자는 시장 시간 동안 거래 할 수 있습니다.

Bitcoin ETF의 가장 중요한 장점 중 하나는 규제 감독 입니다. 기존 금융 시스템 내에서 운영되므로 공개 요구 사항, 감사 및 증권법 준수 대상이됩니다. 이 수준의 투명성은 상대방의 위험을 줄이고 규제되지 않은 거래소에서 직접 구매 Bitcoin에 비해 투자자 신뢰를 증가시킵니다.

스팟과 선물 기반 Bitcoin ETF의 차이

Bitcoin ETF에는 두 가지 주요 유형이 있습니다 : Spot Bitcoin ETF 및 선물 기반 ETF . 새로운 투자자에게는 차이를 이해하는 것이 중요합니다.

• 지점 Bitcoin ETF는 실제 Bitcoin를 보유하고 있습니다. 그 가치는 현장 가격이라고도 알려진 현재 시장 가격 Bitcoin과 직접 관련이 있습니다. 실시간 공급 및 수요를 반영하기 때문에 이러한 유형의 ETF는 Bitcoin의 가치를보다 정확하게 표현합니다. 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 2024 년 1 월 첫 번째 지점 Bitcoin ETF를 승인하여 암호 채택의 중추적 인 순간을 표시했습니다.

• 반면에 선물 기반 Bitcoin ETF는 Bitcoin을 직접 유지하지 않습니다. 대신, 그것은 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 Bitcoin 선물 계약 - Bitcoin를 사전 결정된 가격으로 구매 또는 판매하는 약속에 투자합니다. 이 계약은 CME와 같은 규제 선물 거래소에서 거래됩니다. 그들은 Bitcoin의 가격 변동에 노출되지만, 장기 수익을 왜곡 할 수있는 Contango와 Backwardation 의 대상이됩니다.

선물 계약의 구조는 선물 기반 ETF가 계약이 만료 될 때 지속적으로 자신의 위치를 롤오버해야 함을 의미합니다. 이 롤링 프로세스는 비용을 발생시키고 실제 Bitcoin 가격과의 성능 발산으로 이어질 수 있습니다. 대조적으로, SPOT ETF는 자산을 완전히 유지 함으로써이 문제를 피하여 장기 투자자에게 더 효율적입니다.

Bitcoin ETF에 투자하는 방법 : 단계별 안내서

Bitcoin ETF에 대한 투자는 주식 또는 ETF를 구매하는 것과 유사한 프로세스를 따릅니다. 블록 체인 지식이 필요하지 않으므로 전통적인 투자자에게 이상적입니다.

• ETF 거래를 지원하는 플랫폼으로 중개 계정을 엽니 다. 예를 들어 Fidelity, Charles Schwab 또는 Robinhood가 있습니다. 플랫폼 에는 IBIT (ISHARES Bitcoin ETF) 또는 FBTC (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund) 와 같은 Bitcoin ETF가 나열되어 있는지 확인하십시오.

• ACH, 전선 이체 또는 직불 카드를 통해 은행 계좌를 연결하거나 돈을 이체하여 계정에 자금을 조달하십시오. 대부분의 플랫폼에는 최소 예금이 필요하며 종종 $ 1의 낮은 예금이 필요합니다.

• 플랫폼의 검색 도구를 사용하여 Bitcoin ETF Ticker 기호를 검색하십시오. 펀드 유형을 확인할 수 있습니다 .

• 구매 주문을하십시오. 시장 주문 (현재 가격으로 즉시 실행) 또는 한도 주문 (가격이 지정된 수준에 도달 한 경우에만 실행) 중에서 선택하십시오. 투자하려는 주식 수 또는 달러 금액을 입력하십시오.

• 중개 대시 보드를 통해 투자를 모니터링하십시오. 다른 주식과 마찬가지로 시장 시간 동안 언제든지 주식을 판매 할 수 있습니다.

Bitcoin ETF는 개인 키 관리에 대한 필요성을 제거하지만 여전히 시장 위험을 겪는다는 점에 유의해야합니다. 주식의 가치는 Bitcoin의 변동성과 투자자 정서에 따라 변동 할 수 있습니다.

Bitcoin ETF 투자의 세금 영향

Bitcoin ETF에 투자하면 직접 cryptocurrency 소유권과 다른 특정 세금 고려 사항을 유발합니다. ETF는 유가 증권으로 취급되므로 자본 이득 세금 규칙이 적용됩니다.

• 이익을 위해 Bitcoin ETF의 주식을 판매 할 때 자본 이득세가 발생합니다. 1 년 미만 동안 보유 된 경우, 이익은 일반 소득 세율로 단기 자본 이익 으로 과세됩니다. 1 년 넘게 개최되면 장기 자본 이득 요금을 받을 자격이 있으며, 이는 일반적으로 낮습니다.

• 배당금은 Bitcoin ETF에 적용되지 않습니다. 왜냐하면 배당금 지불 주식과 같은 소득을 창출하지 않기 때문입니다. 그러나 펀드의 모든 분배 (드문 경우)는 과세 대상입니다.

• 직접 Bitcoin 거래와 달리, 상품을 구매하는 데 사용될 때 또는 다른 암호 화폐로 교환 할 때 과세 대상 이벤트를 유발할 수있는 거래는 ETF 거래가 판매 시세에만 세금을 부과됩니다. 블록 체인에서 모든 거래를 추적 할 필요가 없으므로 세금보고를 단순화합니다.

• 중개인은 연말에 양식 1099-B를 발행하여 거래 및 이익/손실을 요약합니다. 이 양식은 IRS 에보 고되어야합니다. Turbotax와 같은 세금 소프트웨어를 사용하거나 세금 전문가 컨설팅은 규정 준수를 보장하는 데 도움이 될 수 있습니다.

새로운 투자자에 대한 위험과 고려 사항

Bitcoin ETF는 편의성을 제공하지만 위험이 없습니다. 가격 변동성은 여전히 큰 관심사입니다. Bitcoin의 가치는 단기간에 극적으로 스윙 할 수있어 ETF의 주가에 영향을 미칩니다. 투자자들은 자금을 할당하기 전에 위험 허용량을 평가해야합니다.

• 관리 수수료는 제공자마다 다릅니다. 일부 ETF는 매년 1% 이상을 충전하여 시간이 지남에 따라 수익을 침식 할 수 있습니다. GBTC (Grayscale Bitcoin Trust) 및 ARKB (ARK Invest Bitcoin ETF) 와 같은 자금의 비용 비율을 비교하십시오.

• 유동성은 또 다른 요인입니다. 높은 거래량은 입찰가 스프레드를 더 엄격하게 보장하여 구매 또는 판매시 미끄러짐을 줄입니다. 저용량의 ETF는 스프레드가 더 넓어서 거래 비용이 증가 할 수 있습니다.

• 규제 변경은 ETF 성능에 영향을 줄 수 있습니다. 현재의 승인 신호는 수락 신호를 보이지만 향후 정책 교대는 가용성 또는 과세에 영향을 줄 수 있습니다.

• 양육권 위험은 최소화되지만 제거되지는 않습니다. Coinbase 양육권 또는 Bitgo 와 같은 평판이 좋은 관리인은 기본 Bitcoin을 확보하지만, 시스템은 전적으로 침해에 면역이되지 않습니다.

자주 묻는 질문

Bitcoin ETF 주식을 실제 Bitcoin로 변환 할 수 있습니까? 아니요, Bitcoin ETF 주식은 물리적으로 전환 될 수 없습니다 Bitcoin. 그들은 기본 자산이 아니라 펀드의 소유권을 나타냅니다. Bitcoin을 직접 소유하려면 cryptocurrency 교환을 통해 구매하여 지갑에 보관해야합니다.

Bitcoin ETF는 거래소에서 Bitcoin을 구매하는 것보다 더 안전합니까? 많은 투자자들에게 그렇습니다. Bitcoin ETF는 SEC 규정 에 따라 운영되고 보험 가입자를 사용하며 개인 키를 잃을 위험을 제거합니다. 그러나 그들은 여전히 시장 변동성에 노출되어 있으며 자기 사용의 전체 분산 혜택을 제공하지 않습니다.

Bitcoin ETF는 배당금을 지불합니까? Bitcoin ETF는 배당금을 지불하지 않습니다. Bitcoin 자체는 소득을 창출하지 않으며,이 자금은 수익률을 생산하는 것이 아니라 가격 성과를 추적하도록 설계되었습니다.

Bitcoin ETF가 자리 또는 선물 기반 펀드인지 어떻게 알 수 있습니까? 펀드의 공식 웹 사이트 또는 SEC 제출 (양식 S-1 또는 N-1A)을 확인하십시오. 안내서는 펀드가 물리적 인 Bitcoin를 보유하고 있는지 또는 선물 계약 에 투자하는지 여부를 지정합니다. IBIT 및 FBTC와 같은 티커는 Spot ETF를 나타냅니다. Bito와 같은 이전 자금은 선물 기반입니다.