암호화의 영원한 미래는 무엇입니까?

영구적 인 미래는 거래자들이 계약 가격을 현장 시장에 조정하기 위해 레버리지 및 자금 조달 요율을 사용하여 자산을 소유하지 않고 암호화 가격에 베팅 할 수있게 해줍니다.

2025/07/05 19:17

cryptocurrency에서 영구적 인 미래 이해

영원한 계약 이라고하는 영원한 미래는 거래자가 실제로 기본 자산을 소유하지 않고 암호 화폐의 가격 이동을 추측 할 수있는 파생 상품 거래기구의 한 유형입니다. 만료일이있는 전통적인 선물 계약과 달리 영구 미래는 무기한으로 개최 될 수 있습니다. 이로 인해 시장 전망에 따라 장기적인 직책을 유지하려는 거래자에게 특히 매력적입니다.

영원한 미래의 핵심 메커니즘은 자금 조달 비율을 사용하는 것입니다. 이는 계약의 가격이 기본 자산의 현장 시장 가격과 밀접하게 조정하는 데 도움이됩니다. 자금 조달 요금은 계약이 지수 가격보다 높은 거래 여부에 따라 길고 짧은 거래자간에 주기적으로 지불됩니다.

핵심 개념 : 특정 시간 (보통 8 시간마다)을 보유한 거래자는 직책의 방향과 우세한 자금 요금에 따라 자금 수수료를 지불하거나받습니다.

영원한 미래는 어떻게 작동합니까?

영구 선물은 레버리지 거래 환경 내에서 운영되므로 거래자는 거래소 또는 다른 사용자로부터 자금을 빌려서 계정 잔액보다 더 큰 직책을 열 수 있습니다. 레버리지는 이득과 손실을 모두 확대하므로 신중하게 사용해야합니다.

이 계약은 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 기본 암호 자산의 가격에서 가치를 얻습니다. 그러나 고정 정산 날짜가 없기 때문에 거래소는 마크 가격 및 자금 조달 요율과 같은 메커니즘을 구현하여 계약 가격이 실시간 현장 가격에서 크게 벗어나지 않도록합니다.

• Mark Price : 실현되지 않은 이익과 손실을 계산하고 불공정 청산을 예방하는 데 사용됩니다.
• 자금 조달 율 : 영구 계약 가격을 현장 가격으로 묶기 위해 시간과 반바지 사이에서 소수의 수수료가 교환되었습니다.

영원한 미래 거래의 장점

영구 미래의 주요 장점 중 하나는 시장 상황에 관계없이 길고 짧은 위치를 모두 취할 수 있다는 것입니다. 이는 거래자가 시장 상승 또는 하락에서 이익을 얻을 수 있음을 의미하며, 이러한 도구는 추측과 헤징을위한 다양한 도구를 만듭니다.

또 다른 이점은 영구 계약을 제공하는 주요 거래소에서 발견되는 높은 유동성 입니다. 인기로 인해 입찰가 스프레드는 일반적으로 빡빡하여 휘발성 시장 조건에서도 효율적인 진입 및 출구 포인트를 가능하게합니다.

또한 영구적 인 미래는 스톱 손실 및 테이크 비영리 명령을 사용하여 위험을 효과적으로 관리하는 데 도움이됩니다. 이러한 기능은 Cryptocurrency 시장에 내재 된 높은 변동성을 다룰 때 특히 유용합니다.

자금 요금을 자세히 이해합니다

자금 조달 률은 영구적 인 미래의 기능에 필수적입니다. 이들은 주기적으로 (특히 8 시간마다) 계산되며 영구 계약 가격과 기본 자산의 현장 가격 사이의 수렴을 장려하도록 설계되었습니다.

영구 계약이 스팟 가격을 초과하는 경우 자금 조달 률이 긍정적 이어 지므로 오랫동안 반바지를 지불합니다. 반대로, 계약이 스팟 가격 이하로 거래되면 자금 조달 율은 마이너스로 변하고 반바지는 오래 지불합니다.

• 자금 조달 요금은 일반적으로 백분율로 표현되며 시장 조건에 따라 다릅니다.
• 상인은 자주 지불하면 시간이 지남에 따라 이익을 침식 할 수 있으므로 대규모 또는 장기 직책을 개설하기 전에 자금 조달 요금을 모니터링해야합니다.

또한 일부 거래소는 이러한 요금의 과도한 변동성을 방지하기 위해 자금 조달 요금 캡 또는 층을 제공하여 거래자에게 예측 가능성의 다른 계층을 추가한다는 점도 주목할 가치가 있습니다.

영구 미래 거래와 관련된 위험

영구 미래는 상당한 기회를 제공하지만 주로 레버리지 사용으로 인해 상당한 위험이 있습니다. 높은 레버리지는 노출을 증가시키고 잠재적 손실을 가속화하여 때로는 상인의 마진을 완전하게 청산합니다.

또 다른 중요한 위험은 시장 조작 입니다. 대규모 플레이어는 가격에 영향을 미치려고 노력할 수 있습니다. 이것은 유동성이 낮거나 성숙한 시장에서 더 흔합니다.

또한 규제 불확실성은 여전히 ​​우려됩니다. 일부 관할 구역은 여전히 ​​영구 미래를 포함하여 파생 상품 거래에 관한 프레임 워크를 개발하고 있습니다. 규제 변경은 특정 플랫폼에서 가용성, 레버리지 제한 및 거래 조건에 영향을 줄 수 있습니다.

중요 참고 사항 : 거래에 들어가기 전에 마진 요구 사항, 청산 임계 값 및 수수료 구조를 포함하여 사용중인 교환 조건을 항상 이해하십시오.

영구 미래 거래를 시작하는 방법 : 단계별 가이드

영구적 인 미래 거래에 뛰어 들기 전에 불필요한 위험을 최소화하고 프로세스에 대한 이해를 향상시키기 위해 구조화 된 접근 방식을 따르는 것이 중요합니다.

• 평판이 좋은 교환을 선택하십시오 : 유동성이 강하고 투명한 자금 조달 요금 및 강력한 보안 조치가있는 플랫폼을 찾으십시오.
• 여백 계정 생성 : 대부분의 교환은 신원 확인을 완료 한 후 마진 또는 파생 상품 거래를 별도로 활성화해야합니다.
• 거래 쌍을 선택하십시오 : 거래하려는 암호화 자산 결정 (예 : BTC/USDT Perpetual Contract).
• 레버리지 레벨 설정 : 위험 허용 오차에 따라 레버리지를 조정하십시오. 초보자는 더 낮은 레버리지 (예 : 2x – 5x)로 시작하는 것이 좋습니다.
• 주문 배치 : 전략 및 원하는 실행 가격에 따라 시장 주문 또는 제한 주문 중에서 선택하십시오.
• 모니터 자금 조달 요율 타이밍 : 예상치 못한 비용을 피하기 위해 자금 수수료가 적용되는시기를 알아야합니다.

가능한 경우 데모 계정으로 연습하고 항상 열린 위치와 마진 사용을 실시간으로 추적하십시오.

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자주 묻는 질문

Q : 영원한 미래 지위를 영원히 유지할 수 있습니까?

그렇습니다. 기술적으로 당신은 영구적 인 미래 지위를 무기한으로 유지할 수 있습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 축적되어 수익성에 영향을 줄 수있는 반복 자금 수수료가 적용됩니다.

Q : Mark Price는 마지막 거래 가격과 어떻게 다릅니 까?

Mark Price는 실현되지 않은 PNL을 계산하고 조기 청산을 예방하는 데 사용되는 추정 공정 가치입니다. 일반적으로 스팟 가격과 최근 거래의 조합을 사용합니다. 마지막 거래 가격은 단순히 주문서에서 실행 된 최신 거래입니다.

Q : 내 위치가 청산되면 어떻게됩니까?

가격이 귀하의 위치에 대해 이동하고 마진이 유지 보수 수준 아래로 떨어지면 교환이 자동으로 위치를 닫아 추가 손실을 방지합니다. 초기 투자의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

Q : 모든 cryptocurrencies에 영구적 인 미래를 사용할 수 있습니까?

아니요, 영구 미래는 일반적으로 Bitcoin, Ethereum, Binance Coin 및 충분한 거래량 및 유동성을 가진 다른 주요 암호 화폐에 대해 제공됩니다. 더 작거나 새로운 동전에는 영구 계약이 없을 수 있습니다.