cryptocurrency의 OTC 거래는 무엇입니까? 어떤 투자자가 적합합니까?

OTC 거래는 공공 시장 가격에 영향을 미치지 않고 개인의 대규모 암호화 거래를 허용합니다.

2025/06/13 01:36

cryptocurrency의 OTC 거래 이해

Cryptocurrency에서 OTC (처방전없이 구입할 수있는) 거래는 중앙 대응 플랫폼을 사용하지 않고 두 당사자 간의 디지털 자산의 직접적인 개인 교환을 말합니다. 구매자와 판매자가 공개적으로 일치하는 전통적인 거래소 기반 거래와 달리 OTC 거래는 교환에서 발생하며 일반적으로 중개인이나 시장 제조업체가 촉진합니다. 이러한 거래는 일반적으로 규모가 크며 시장 혼란을 피하기 위해 공공 질서 서적에서 멀어지게됩니다.

OTC 거래의 주요 장점은 참가자가 자산의 시장 가격에 영향을 미치지 않고 상당한 양의 암호화를 거래 할 수 있다는 것입니다. 이것은 큰 직책을 신중하게 움직이고 자하는 기관 투자자 또는 고격한 개인에게 중요합니다. 또한, OTC 거래는 거래자가 상대방과 직접 협상 할 수 있으므로 사용자 정의를 제공합니다.

암호화 시장에서 OTC 거래가 작동하는 방법

OTC 거래에서 한 당사자는 OTC 브로커 또는 데스크에 연락하여 특정 금액의 암호 화폐 구매 또는 판매에 대한 관심을 표명합니다. 그런 다음 중개인은 무역의 반대편을 기꺼이 받아들이려는 상대방을 찾습니다. 양측이 가격, 수량 및 합의 방법 에 동의하면 거래는 개인적으로 실행됩니다.

실시간 데이터 및 가격을 게시하는 스팟 거래소와 달리 OTC 거래는 광범위한 시장에 보이지 않습니다 . 합의는 일반적으로 지갑 전송 또는 관리 서비스를 통해 발생합니다. 많은 OTC 데스크는 또한 가격 보장을 제공하여 협상 기간 동안 공공 시장이 변동하더라도 합의 된 비율이 변경되지 않도록합니다.

보안은 OTC 거래의 또 다른 중요한 측면입니다. 평판이 좋은 OTC 플랫폼은 종종 정당성을 보장하고 사기 위험을 줄이기 위해 KYC (고객 알림) 및 AML (자금 세탁 방지) 절차를 구현합니다. 자금은 일반적으로 양 당사자가 의무를 이행 할 때까지 에스크로에서 보유됩니다.

OTC 암호화 거래에 누가 참여합니까?

OTC 거래는 주로 헤지 펀드, 가족 사무소 및 벤처 캐피탈 회사를 포함한 기관 투자자 가 사용합니다. 이 기업들은 종종 많은 양의 암호 화폐를 다루며 변동성을 유발하지 않기 위해 개인적으로 거래를 선호합니다.

HNWIS (High-Net-Worth 개인)는 또한 광범위한 시장에 대한 의도를 밝히지 않고 다량의 암호화를 사거나 팔고 싶을 때 OTC 거래에 참여합니다. 상당한 보유 지분을 가진 소매 거래자는 특히 주요 거래소에 나열되지 않은 비유동 altcoin 또는 토큰을 처리 할 때 OTC 서비스를 사용할 수 있습니다.

또한 블록 체인 기술 또는 분산 금융 (DEFI)에 관련된 회사는 OTC 시장을 활용하여 공공 시장 가격에 영향을 미치지 않으면 서 토큰을 획득하거나 배포 할 수 있습니다. 여기에는 개인 판매를 수행하거나 이해 관계자에게 보상을 배포하는 토큰 발행자가 포함됩니다.

특정 투자자 유형에 대한 OTC 거래의 이점

기관 투자자에게는 가격 안정성과 실행 확실성이 OTC 거래의 가장 강력한 이점 중 하나입니다. 이러한 거래는 공공 질서 책에 나타나지 않기 때문에 공개 거래소에서 큰 주문을 실행할 때 일반적인 문제인 미끄러짐을 방지합니다.

또 다른 주요 혜택은 개인 정보 입니다. 기관 플레이어는 종종 경쟁 업체 나 조작자가 활용할 수있는 거래 전략이나 직책을 공개하지 않는 것을 선호합니다. OTC 거래는 그러한 정보가 기밀로 유지되도록합니다.

또한, 유동성 접근은 OTC 책상을 통해 향상됩니다. 일부 cryptocurrencies는 거래소에 유동성이 제한되어있어 큰 위치를 빠르게 입력하거나 빠르게 나가기가 어렵습니다. OTC 브로커는 여러 상대방과의 관계를 유지하여 유동성을 사용할 수없는 유동성을 제공 할 수 있습니다.

마지막으로, 많은 OTC 플랫폼은 24/7 가용성 및 맞춤형 실행 전략을 포함하여 전용 지원 및 개인화 된 서비스를 제공합니다. 이 서비스 수준은 특히 시간에 민감한 거래 또는 복잡한 포트폴리오 재조정에 유용합니다.

OTC 암호화 거래의 위험 및 고려 사항

OTC 거래는 많은 장점을 제공하지만 특정 위험도 제공합니다. 주요 관심사 중 하나는 상대방 위험 입니다. 거래가 합의 된 후 한 당사자가 의무를 이행하지 못할 가능성. 이를 완화하기 위해 평판이 좋은 OTC 책상은 참가자에게 철저한 실사를 수행하며 종종 사전 자금 지원 계정이 필요합니다.

또 다른 잠재적 인 단점은 투명성의 부족 입니다. OTC 거래는 공개 거래소에 기록되지 않기 때문에 가격 메커니즘이나 무역 이력에 대한 가시성이 없습니다. 적절한 보호 수단이 없으면 불일치 나 불공정 한 가격으로 이어질 수 있습니다.

규제 불확실성도 우려입니다. 관할권에 따라, OTC 암호화 거래는 특히 등록되지 않은 유가 증권 또는 비준수 행위자를 포함 할 때 합법적 인 회색 영역에 속할 수 있습니다 . 투자자는 라이센스 및 규제 된 OTC 제공 업체와 협력하는지 확인해야합니다.

마지막으로, OTC 거래는 미끄러짐을 피하는 데 도움이되지만 공개 시장보다 더 나은 가격을 보장하지는 않습니다. 경우에 따라 협상 된 OTC 가격은 거래소에서의 스마트 오더 라우팅을 통해 달성 할 수있는 것보다 덜 유리할 수 있습니다.

cryptocurrency의 OTC 거래에 대해 자주 묻는 질문

• 소매 투자자가 OTC 거래에 참여할 수 있습니까? 예, 대부분의 OTC 책상은 최소 거래 규모를 설정했지만 일반적으로 10 만 달러에서 수백만 달러입니다. 일부 플랫폼은 이제 소규모 투자자를 수용하지만 기관 고객에 비해 액세스가 제한되어 있습니다.
• OTC 거래는 합법적입니까? OTC 거래 자체는 대부분의 관할 구역에서 합법적이지만 규정 준수는 거래의 구성 방식과 관련 당사자가 KYC 및 AML 요구 사항을 포함한 지역 재무 규정을 준수하는지 여부에 달려 있습니다.
• 신뢰할 수있는 OTC 브로커를 어떻게 선택합니까? 명성이 높고 투명한 수수료 구조 및 강력한 보안 프로토콜을 가진 중개인을 찾으십시오. 거래에 참여하기 전에 규제 상태를 확인하고 다른 사용자의 리뷰를 읽는 것이 좋습니다.
• OTC 거래에 어떤 유형의 암호 화폐를 사용할 수 있습니까? Bitcoin (BTC), Ethereum (ETHER) 및 StableCoins와 같은 대부분의 주요 암호 화폐는 OTC를 통해 일반적으로 거래됩니다. 그러나 많은 책상도 수요와 유동성에 따라 덜 알려진 알트 코인과 새로 발사 된 토큰을 지원합니다.