Was ist OTC -Handel mit Kryptowährung? Welche Anleger sind geeignet?

Der OTC-Handel ermöglicht private, großvolumige Krypto-Transaktionen, ohne die öffentlichen Marktpreise zu beeinflussen.

Jun 13, 2025 at 01:36 am

Verständnis des OTC -Handels in Kryptowährung

OTC (Over-the-Counter)-Handel mit Kryptowährung bezieht sich auf den direkten, privaten Austausch digitaler Vermögenswerte zwischen zwei Parteien, ohne eine zentrale Austauschplattform zu verwenden . Im Gegensatz zu herkömmlichen tauschbasierten Handel, bei dem Käufer und Verkäufer öffentlich abgestimmt sind, treten OTC-Geschäfte off-Exchange auf und werden in der Regel von Makler oder Marktherstellern erleichtert. Diese Transaktionen sind in der Regel groß und werden von öffentlichen Ordensbüchern entfernt, um Marktstörungen zu vermeiden.

Der Hauptvorteil des OTC -Handels besteht darin, dass die Teilnehmer erhebliche Beträge an Krypto tauschen können , ohne den Marktpreis des Vermögenswerts zu beeinträchtigen . Dies ist für institutionelle Anleger oder Personen mit hohem Netzwerk von entscheidender Bedeutung, die große Positionen diskret einsetzen möchten. Darüber hinaus bietet der OTC -Handel eine Anpassung , da Händler direkt mit Gegenparteien verhandeln können.

Wie OTC -Handel in Kryptomärkten funktioniert

In einer OTC -Transaktion kontaktiert eine Partei einen OTC -Broker oder Schreibtisch und drückt Interesse am Kauf oder Verkauf einer bestimmten Kryptowährung. Der Broker sucht dann eine Gegenpartei, die bereit ist, die gegenüberliegende Seite des Handels zu nehmen. Sobald sich beide Seiten auf die Methode für Preis, Menge und Vergleich zustimmen, wird der Handel privat ausgeführt.

Im Gegensatz zu Spot Exchanges, die Echtzeitdaten und -preise veröffentlichen, sind OTC-Angebote für den breiteren Markt nicht sichtbar . Die Einigung erfolgt normalerweise durch Brieftaschenübertragungen oder Depotsdienste. Viele OTC-Schreibtische bieten ebenfalls Preisgarantien an, um sicherzustellen, dass der vereinbarte Zinssatz auch dann unverändert bleibt, wenn der öffentliche Markt während der Verhandlungsperiode schwankt.

Sicherheit ist ein weiterer kritischer Aspekt des OTC -Handels. Relevante OTC-Plattformen implementieren häufig KYC- (Kennen Sie Ihren Kunden) und AML-Verfahren (Anti-Geldwäsche), um Legitimität zu gewährleisten und Betrugsrisiken zu verringern. Die Mittel werden in der Regel in Treuhandkuppen gehalten, bis beide Parteien ihre Verpflichtungen erfüllen.

Wer nimmt am OTC Crypto Trading teil?

Der OTC -Handel wird hauptsächlich von institutionellen Anlegern verwendet, einschließlich Hedgefonds, Familienbüros und Risikokapitalunternehmen. Diese Unternehmen befassen sich häufig mit großen Volumina an Kryptowährung und ziehen es vor, Geschäfte privat auszuführen, um eine Volatilität auszulösen.

Hochnetzwertige Personen (HNWIs) betreiben auch OTC-Handel, wenn sie große Mengen Krypto kaufen oder verkaufen möchten, ohne ihre Absichten auf den breiteren Markt zu enthüllen. Einzelhandelshändler mit erheblichen Beständen können auch OTC -Dienste nutzen, insbesondere wenn es sich um illiquide Altcoins oder Token handelt, die nicht an großen Börsen aufgeführt sind.

Darüber hinaus können Unternehmen, die an Blockchain -Technologie oder dezentralen Finanzmitteln beteiligt sind, OTC -Märkte einsetzen, um Token zu erwerben oder zu verteilen, ohne sich auf die öffentlichen Marktpreise zu befassen . Dies schließt Token -Emittenten ein, die private Verkäufe durchführen oder Belohnungen an Stakeholder verteilen.

Vorteile des OTC -Handels für bestimmte Anlegertypen

Für institutionelle Anleger gehören Preisstabilität und Ausführungspunkte zu den überzeugendsten Vorteilen des OTC -Handels. Da diese Geschäfte nicht in öffentlichen Auftragsbüchern erscheinen, verhindern sie ein Schlupf - ein häufiges Problem bei der Ausführung großer Bestellungen an offenen Börsen.

Ein weiterer wichtiger Vorteil ist die Privatsphäre . Institutionelle Akteure ziehen es oft vor, ihre Handelsstrategien oder -positionen nicht offenzulegen, die von Wettbewerbern oder Manipulatoren ausgenutzt werden könnten. Der OTC -Handel stellt sicher, dass solche Informationen vertraulich bleiben.

Darüber hinaus wird der Liquiditätszugriff durch OTC -Schreibtische verbessert. Einige Kryptowährungen haben eine begrenzte Liquidität an den Börsen, was es schwierig macht, große Positionen schnell einzutreten oder zu verlassen. OTC -Broker pflegen Beziehungen zu mehreren Gegenparteien, sodass sie Liquidität beschreiben können, die ansonsten nicht verfügbar wäre.

Zuletzt bieten viele OTC -Plattformen engagierte Unterstützung und personalisierten Service , einschließlich der Verfügbarkeit rund um die Uhr und maßgeschneiderte Ausführungsstrategien. Dieses Dienstleistungsniveau ist besonders wertvoll für zeitkritische Geschäfte oder komplexes Portfolio-Wiederausgleich.

Risiken und Überlegungen in OTC -Krypto -Transaktionen

Während OTC Trading zahlreiche Vorteile bietet, ist es auch mit bestimmten Risiken verbunden. Eines der Hauptanliegen ist das Gefahr des Gegenpartei - die Möglichkeit, dass eine Partei ihre Verpflichtungen nicht erfüllen kann, nachdem der Handel vereinbart wurde. Um dies zu mildern, führen seriöse OTC-Schreibtische eine gründliche Due Diligence für die Teilnehmer durch und erfordern häufig vorfinanzierte Konten.

Ein weiterer potenzieller Nachteil ist der Mangel an Transparenz . Da OTC -Geschäfte nicht an öffentlichen Börsen erfasst werden, gibt es keine Sichtbarkeit in Preismechanismen oder Handelsgeschichte. Dies kann zu Unstimmigkeiten oder unfairen Preisgestaltung führen, es sei denn, es gibt ordnungsgemäße Schutzmaßnahmen.

Die regulatorische Unsicherheit ist ebenfalls ein Problem. Abhängig von der Zuständigkeit kann der OTC-Krypto-Handel in rechtliche Grauzonen fallen , insbesondere bei nicht registrierten Wertpapieren oder nicht konformen Akteuren. Anleger müssen sicherstellen, dass sie mit lizenzierten und regulierten OTC -Anbietern zusammenarbeiten.

Während der OTC -Handel bei der Vermeidung von Slippage beiträgt, garantiert dies schließlich keine besseren Preise als der offene Markt. In einigen Fällen kann der ausgehandelte OTC -Preis weniger günstig sein als das, was durch intelligente Auftragsrouting an Börsen erreicht werden könnte.

Häufig gestellte Fragen zum OTC -Handel mit Kryptowährung

• Können Einzelhandelsinvestoren am OTC -Handel teilnehmen? Ja, obwohl die meisten OTC -Schreibtische Mindesthandelsgrößen festlegen, die normalerweise zwischen 100.000 und mehreren Millionen Dollar liegen. Einige Plattformen richten sich jetzt an kleinere Anleger, aber der Zugang ist im Vergleich zu institutionellen Kunden weiterhin begrenzt.
• Ist OTC Handel legal? Der OTC -Handel selbst ist in den meisten Gerichtsbarkeiten legal, aber die Einhaltung hängt davon ab, wie der Handel strukturiert ist und ob die beteiligten Parteien den örtlichen finanziellen Vorschriften, einschließlich der KYC- und AML -Anforderungen, folgen.
• Wie wähle ich einen zuverlässigen OTC -Broker aus? Suchen Sie nach Makler mit starkem Ruf, transparenten Gebührenstrukturen und robusten Sicherheitsprotokollen. Es ist ratsam, ihren regulatorischen Status zu überprüfen und Bewertungen anderer Benutzer zu lesen, bevor sie sich auf eine Transaktion einlassen.
• Welche Arten von Kryptowährungen stehen für den OTC -Handel zur Verfügung? Die meisten wichtigen Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Stablecoins werden üblicherweise über OTC gehandelt. Viele Schreibtische unterstützen jedoch auch weniger bekannte Altcoins und neu gestartete Token, je nach Bedarf und Liquidität.