마진 거래 암호화의 위험은 무엇입니까?

암호화의 여백 거래는 이익과 위험을 모두 증폭시켜 잠재적 청산, 증폭 손실 및 정서적 스트레스, 특히 휘발성 시장에서 이익을 얻습니다.

2025/08/09 07:49

암호 화폐의 마진 거래 이해

Cryptocurrency 시장에서 의 마진 거래를 통해 거래자는 브로커 나 교환에서 자금을 빌려서 자체 자본만으로 가능한 것 이상의 거래 위치를 늘릴 수 있습니다. 이 레버리지는 잠재적 이익과 잠재적 손실을 모두 증폭시킵니다. 거래자는 레버리지 위치를 개방하기 위해 마진 으로 알려진 담보 로 일정량의 암호 화폐 또는 피아트를 입금합니다. 암호화의 일반적인 레버리지 비율은 플랫폼과 자산에 따라 2 배에서 100x까지입니다. 이는 유리한 가격 이동 중에 이익 마진을 크게 증가시킬 수 있지만, 거래자는 종종 과소 평가되는 상당한 위험에 노출시킵니다.

청산의 위험이 높습니다

마진 거래의 가장 즉각적인 위험 중 하나는 청산 입니다. 시장이 레버리지 위치에 대해 이동하면 담보 값은 유지 보수 마진 으로 알려진 특정 임계 값 아래로 떨어질 수 있습니다. 이 시점에서, 교환은 추가 손실을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫아 입금 된 마진의 완전히 손실을 초래합니다. 예를 들어, 10 배의 레버리지를 사용하면 10%의 불리한 가격 이동이 청산을 유발할 수 있습니다. 50 배의 레버리지를 사용하면 2%의 하락 만 충분할 수 있습니다. 이 위험은 암호 화폐 시장의 변동성이 높은 특성으로 인해 몇 분 안에 가격이 급격히 스윙 할 수 있습니다.

• 청산 가격을 면밀히 모니터링하며 일반적으로 거래 플랫폼에 표시됩니다.
• 가격 경고를 설정하거나 스톱 손실 주문을 사용하여 노출을 줄입니다.
• 특히 밈 동전과 같은 휘발성 자산과 함께 사용 가능한 최대 레버리지를 사용하지 마십시오.

초기 투자 이상의 증폭 손실

최대 손실이 투자 금액으로 제한되는 현물 거래와 달리 마진 거래는 손실이 초기 예금을 초과 할 수 있습니다 . 포지션이 정시에 폐쇄되지 않고 시장이 급격히 이동하면 거래자는 특히 부정적인 균형 보호를 제공하지 않는 플랫폼에서 거래소에 돈을 빚지고있을 수 있습니다. 일부 거래소는 자동 지수 시스템 또는 보험 자금을 사용하여 그러한 결함을 충당하지만 보장되지는 않습니다. 플래시 충돌 또는 펌프 앤 덤프 체계와 같은 극한의 시장 상황에서 거래자는 몇 초 만에 전체 마진을 잃을 수 있으며 반응 할 기회가 없습니다.

시장 변동성에 대한 노출 증가

cryptocurrencies는 본질적으로 변동성이 있으며 뉴스, 규제 변경, 고래 운동 및 거시 경제적 요인의 영향을받습니다. 마진으로 거래 할 때는이 변동성이 확대됩니다. 정부 금지 또는 주요 교환 해킹과 같은 갑작스런 뉴스 이벤트는 가격이 떨어지거나 급격히 급락하거나 스파이크를 유발할 수 있습니다. 레버리지 거래자에게는 이러한 움직임으로 인해 빠른 마진 호출 또는 강제 청산이 발생할 수 있습니다. 숙련 된 상인조차도 이러한 조건에서 위험을 관리하기 위해 고군분투 할 수 있습니다. 암호화 시장의 24/7 특성은 재평가에 대한 다운 타임이 없음을 의미하여 정서적 또는 충동적인 결정의 가능성을 증가시킵니다.

• 불확실성이 높은 기간 동안 낮은 레버리지를 사용하십시오.
• 단일 자산 위험을 줄이기 위해 여러 자산에 걸쳐 다각화하십시오.
• 주말이나 주요 뉴스 행사 동안 큰 레버리지 직책을 유지하지 마십시오.

복잡성과 심리적 압력

마진 거래에는 금융 상품, 위험 관리 및 기술 분석에 대한 깊은 이해가 필요합니다. 새로운 거래자들은 종종 빠른 이익의 약속에 의해 유혹 된 충분한 지식없이 레버리지 시장에 진입합니다. 레버리지 직위를 관리하는 심리적 압력은 손실 후 반전 또는 과도한 거래를 희망하여 너무 오래 지급 위치를 유지하는 것과 같은 감정적 거래 로 이어질 수 있습니다. 필요한 모니터링은 또한 소진 으로 이어질 수 있습니다. 오해 차트, 위험 매개 변수를 무시하거나 적절한 스톱 손실 수준을 설정하지 않으면 치명적인 결과가 발생할 수 있습니다.

• 레버리지를 사용하기 전에 철저히 교육하십시오.
• 종이 거래 또는 데모 계정으로 연습하십시오.
• 사전 정의 된 거래 계획을 고수하고 충동적인 결정을 피하십시오.

수수료 및 숨겨진 비용

마진 거래에는 시간이 지남에 따라 이익을 침식 할 수있는 다양한 비용이 포함됩니다. 여기에는 자금 수수료 , 빌린 자금에 대한이자 , 거래 수수료 및 청산 수수료가 포함됩니다. 자금 수수료는 영구 계약에 대해 정기적으로 청구되며 특히 자금 조달 요금이 급증하는 변동성있는 시장에서 신속하게 축적 될 수 있습니다. 차용 수수료는 플랫폼과 특정 자산에 대한 수요에 따라 다릅니다. 무역이 종이로 수익성이 있더라도 장기간 레버리지 포지션을 유지하면 상당한 비용이 발생할 수 있습니다. 상인은 잠재적 수익을 계산할 때 이러한 비용을 고려해야합니다.

• 영구적 인 미래 지위를 열기 전에 자금 요금을 확인하십시오.
• 거래소에서 차입률을 비교하십시오.
• 직책에 들어가기 전에 수수료를 포함한 총 거래 비용을 계산하십시오.

자주 묻는 질문

고립 된 마진과 크로스 마진의 차이점은 무엇입니까?

격리 된 마진은 위험을 단일 위치로 할당 된 특정 양으로 제한합니다. 위치가 청산되면 해당 마진 만 손실됩니다. Cross Margin은 전체 계정 잔액을 담보로 사용하여 위험을 증가 시키지만 작은 가격 스윙 중에 즉시 청산을 방지 할 수 있습니다.

빈번한 청산에 대한 교환에서 금지 될 수 있습니까?

아니요, 교환은 사용자에게 청산을 금지하지 않습니다. 그러나 반복적 인 손실은 위험 경고를 유발하거나 거래 기록에 따라 특정 고 레버리지 제품에 대한 접근을 제한 할 수 있습니다.

모든 암호화 거래소는 부정적인 균형 보호를 제공합니까?

아니요. Bybit 및 Binance와 같은 일부 거래소는 부정적인 잔액을 다루는 자동 보험을 제공합니다. 즉, 돈을 빚지지 않을 것입니다. 다른 사람들은 결함을 해결해야 할 수도 있으므로 각 플랫폼의 용어를 검토해야합니다.

청산 가격을 수동으로 어떻게 계산할 수 있습니까?

긴 위치 :

청산 가격 = 진입 가격 × (1- 초기 마진 요율 / 레버리지)

짧은 위치 :

청산 가격 = 진입 가격 × (1 + 초기 마진 요율 / 레버리지)

수수료와 자금이 실제 가격에 영향을 줄 수 있으므로 항상 Exchange 계산기로 확인하십시오.