マージン取引暗号の危険は何ですか？

暗号のマージン取引は利益とリスクの両方を増幅し、特に揮発性市場での潜在的な清算、増幅された損失、および感情的ストレスにつながる高いレバレッジがあります。

2025/08/09 07:49

暗号通貨でのマージン取引の理解

暗号通貨市場でのマージン取引により、トレーダーはブローカーまたは交換から資金を借りて、自分の資本だけで可能なものを超えて取引位置を増やすことができます。このレバレッジは、潜在的な利益と潜在的な損失の両方を増幅します。トレーダーは、レバレッジされた位置を開くために、マージンとして知られる担保として一定量の暗号通貨またはフィアットを預けます。暗号の一般的なレバレッジ比は、プラットフォームと資産に応じて、2倍から100倍までの範囲です。これにより、有利な価格の動きの間に利益率が大幅に増加する可能性がありますが、トレーダーはしばしば過小評価されている実質的なリスクにさらされます。

清算の高いリスク

マージン取引の最も即時の危険の1つは清算です。市場がレバレッジされた位置に対して移動すると、担保の価値は、メンテナンスマージンとして知られる特定のしきい値を下回る可能性があります。この時点で、交換はさらなる損失を防ぐために位置を自動的に閉じ、堆積したマージンを完全に損失します。たとえば、10倍のレバレッジにより、10％の不利な価格の動きが清算を引き起こす可能性があります。 50倍のレバレッジでは、2％のドロップだけで十分です。このリスクは、暗号通貨市場の非常に不安定な性質で高まり、価格は数分以内に劇的に揺れ動くことがあります。

• 通常、取引プラットフォームに表示される清算価格を注意深く監視します。
• 価格アラートを設定するか、停止注文を使用して露出を減らします。
• 特にミームコインなどの揮発性資産で利用可能な最大レバレッジの使用は避けてください。

初期投資を超えた損失を増幅しました

最大損失が投資額に制限されているスポット取引とは異なり、マージン取引は初期預金を超える損失をもたらす可能性があります。ポジションが時間内に閉鎖されず、市場がそれに対して急激に移動する場合、トレーダーは、特に負のバランス保護を提供しないプラットフォームで、交換にお金を借りることができます。一部の取引所では、自動解雇システムまたは保険基金を使用してそのような赤字をカバーしていますが、これらは保証されていません。フラッシュクラッシュやポンプアンドダンプスキームなどの極端な市場の状況では、トレーダーは数秒でマージン全体を失う可能性があり、反応する機会がありません。

市場のボラティリティへの暴露の増加

暗号通貨は本質的に不安定であり、価格はニュース、規制の変化、クジラの動き、およびマクロ経済的要因の影響を受けます。マージンで取引するとき、このボラティリティは拡大されます。政府の禁止や大規模な交換ハックなどの突然のニュースイベントは、価格を予測不可能に急上昇させたり急上昇させたりする可能性があります。レバレッジされたトレーダーにとって、そのような動きは、急速なマージンコールまたは強制清算につながる可能性があります。経験豊富なトレーダーでさえ、これらの条件下でリスクを管理するのに苦労することができます。暗号市場の24時間年中無休の性質は、ポジションを再評価するためのダウンタイムがなく、感情的または衝動的な決定の可能性を高めることを意味します。

• 高い不確実性の期間中に低いレバレッジを使用します。
• 複数の資産を横切って多様化して、シングルアセットリスクを軽減します。
• 週末や大規模なニュースイベントに大きなレバレッジされたポジションを保持しないでください。

複雑さと心理的圧力

マージン取引には、金融商品、リスク管理、技術分析の深い理解が必要です。新しいトレーダーは、十分な知識なしにレバレッジされた市場に参加することが多く、迅速な利益の約束に誘われます。レバレッジドポジションを管理するという心理的圧力は、逆転したことを期待して姿勢を長く保持したり、損失後の過剰取引など、感情的な取引につながる可能性があります。必要な絶え間ない監視も燃え尽きにつながる可能性があります。チャートの誤解、リスクパラメーターを無視したり、適切な停止レベルを設定しなかったりすると、すべて壊滅的な結果につながる可能性があります。

• レバレッジを使用する前に、自分自身を徹底的に教育してください。
• 紙取引またはデモアカウントで練習します。
• 事前に定義された取引計画に固執し、衝動的な決定を避けてください。

料金と隠れた費用

マージン取引には、時間の経過とともに利益を侵食できるさまざまなコストが含まれます。これらには、資金調達手数料、借入資金の利息、取引手数料、清算費が含まれます。特に資金調達率が急増する不安定な市場では、絶え間ない契約で定期的に請求され、迅速に蓄積される可能性があります。借入料は、プラットフォームと特定の資産の需要によって異なります。レバレッジされた位置を長期間保持すると、紙の上で貿易が利益を上げても、かなりのコストが発生する可能性があります。トレーダーは、潜在的なリターンを計算するときにこれらの費用を考慮しなければなりません。

• 永続的な先物のポジションを開く前に、資金調達率を確認してください。
• 取引所全体の借入率を比較します。
• ポジションに入る前の料金を含む貿易の総コストを計算します。

よくある質問

孤立したマージンとクロスマージンの違いは何ですか？

孤立したマージンは、単一の位置に割り当てられた特定の量にリスクを制限します。位置が清算されている場合、そのマージンのみが失われます。クロスマージンは、アカウント全体のバランスを担保として使用します。これにより、リスクが増加しますが、小価格の変動中に即時の清算を防ぐ可能性があります。

頻繁な清算との交換を禁止できますか？

いいえ、交換は清算のためにユーザーを禁止しません。ただし、繰り返し損失がリスク警告を引き起こすか、取引履歴に基づいて特定の高レバレッジ製品へのアクセスを制限する場合があります。

すべての暗号交換は負のバランス保護を提供しますか？

いいえ。バイビットやバイナンスのような一部の交換は、負の残高をカバーする自動保険を提供しています。つまり、あなたはお金を借りないことを意味します。他の人は赤字を解決する必要がある場合があるため、各プラットフォームの用語を確認することが不可欠です。

清算価格を手動で計算するにはどうすればよいですか？

長い位置のために：

清算価格=入力価格×（1-初期マージンレート /レバレッジ）

ショートポジションの場合：

清算価格=入力価格×（1 +初期マージンレート /レバレッジ）

手数料と資金が実際の価格に影響を与える可能性があるため、取引所の計算機で常に確認してください。