Was sind die Gefahren des Margenhandels von Krypto?

Der Margenhandel mit Krypto verstärkt sowohl Gewinne als auch Risiken, wobei eine hohe Hebelwirkung zu potenzieller Liquidation, verstärkter Verluste und emotionaler Stress führt - insbesondere in den volatilen Märkten.

Aug 09, 2025 at 07:49 am

Verständnis des Margenhandels mit Kryptowährung

Der Margin -Handel auf dem Kryptowährungsmarkt ermöglicht es Händlern, Fonds von einem Broker oder einer Börse auszuleihen, um ihre Handelsposition zu erhöhen, die allein mit ihrem eigenen Kapital möglich wäre. Dieser Hebel verstärkt sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste. Händler geben einen bestimmten Betrag an Kryptowährung oder Fiat als Sicherheiten , der als Marge bezeichnet wird, zur offenen Hebelpositionen ein. Die gemeinsamen Versicherungsverhältnisse in Krypto liegen je nach Plattform und Asset von 2x bis 100x. Dies kann zwar die Gewinnmargen bei günstigen Preisbewegungen erheblich erhöhen, setzt Händler auch erhebliche Risiken aus, die häufig unterschätzt werden.

Hohes Liquidationsrisiko

Eine der unmittelbarsten Gefahren des Margenhandels ist die Liquidation . Wenn sich der Markt gegen eine Hebelposition bewegt, kann der Wert der Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert fallen, der als Wartungsmarge bezeichnet wird. Zu diesem Zeitpunkt schließt der Austausch automatisch die Position, um weitere Verluste zu verhindern, was zu einem vollständigen Verlust der abgelagerten Marge führt. Beispielsweise kann bei einer Hebelwirkung von 10x eine negative Preisbewegung von 10% Liquidation auslösen. Mit einem Hebel der 50 -fachen Hebel kann nur ein 2% -Stropfen ausreichen. Dieses Risiko wird in stark flüchtiger Natur der Kryptowährungsmärkte erhöht, wo die Preise innerhalb von Minuten dramatisch schwingen können.

• Überwachen Sie Ihren Liquidationspreis genau, der normalerweise auf Handelsplattformen angezeigt wird.
• Richten Sie Preiswarnungen ein oder verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen, um die Exposition zu verringern.
• Vermeiden Sie es, maximale Hebelwirkung zur Verfügung zu stellen, insbesondere mit flüchtigen Vermögenswerten wie Meme -Münzen.

Verstärkte Verluste über die anfänglichen Investitionen hinaus

Im Gegensatz zum Spot -Handel, bei dem der maximale Verlust auf den investierten Betrag begrenzt ist, kann der Margin -Handel zu Verlusten über die anfängliche Einzahlung führen . Wenn eine Position nicht rechtzeitig geschlossen ist und der Markt stark dagegen bewegt wird, können Händler der Börse Geld schulden, insbesondere auf Plattformen, die keinen negativen Schutzschutz bieten. Einige Börsen verwenden automatische Delegierungssysteme oder Versicherungsmittel, um solche Defizite zu decken, diese sind jedoch nicht garantiert. Unter extremen Marktbedingungen wie Flash-Crashs oder Pump-and-Dump-Systemen können Händler in Sekundenschnelle ihren gesamten Vorsprung verlieren, ohne die Möglichkeit zu reagieren.

Erhöhtes Marktvolatilität ausgesetzt

Kryptowährungen sind von Natur aus volatil , wobei die Preise von Nachrichten, regulatorischen Veränderungen, Walbewegungen und makroökonomischen Faktoren beeinflusst werden. Beim Margenhandel wird diese Volatilität vergrößert. Ein plötzliches Nachrichtenereignis wie ein Regierungsverbot oder ein großer Austauschhack kann dazu führen, dass die Preise unvorhersehbar sinken oder zu Spike sinken. Für gehebelte Händler können solche Bewegungen zu schnellen Margenaufrufen oder erzwungenen Liquidationen führen. Sogar erfahrene Händler können Schwierigkeiten haben, das Risiko unter diesen Bedingungen zu bewältigen. Die 24/7 -Natur der Kryptomärkte bedeutet, dass es keine Ausfallzeiten gibt, Positionen neu zu bewerten und die Wahrscheinlichkeit von emotionalen oder impulsiven Entscheidungen zu erhöhen.

• Verwenden Sie einen geringeren Hebel in Zeiten hoher Unsicherheit.
• Diversifizieren Sie über mehrere Vermögenswerte hinweg, um das Einzelvertretungsrisiko zu verringern.
• Vermeiden Sie es, über Wochenenden oder wichtige Nachrichtenveranstaltungen große Hebelpositionen zu halten.

Komplexität und psychologischer Druck

Der Margenhandel erfordert ein tiefes Verständnis der Finanzinstrumente, des Risikomanagements und der technischen Analyse. Neue Händler betreten häufig ohne ausreichende Kenntnisse in den Hebelmärkten, die durch das Versprechen von schnellen Gewinnen gelockt wurden. Der psychologische Druck, gehebelte Positionen zu bewirtschaften, kann zu emotionalem Handel führen, z. Die erforderliche ständige Überwachung kann ebenfalls zu Burnout führen. Die Fehlinterpretation von Diagrammen, das Ignorieren von Risikoparametern oder die Nichteinstellung der ordnungsgemäßen Stop-Loss-Werte können zu katastrophalen Ergebnissen führen.

• Erziehen Sie sich gründlich, bevor Sie Hebelwirkung verwenden.
• Praxis mit Papierhandel oder Demo -Konten.
• Halten Sie sich an einen vordefinierten Handelsplan und vermeiden Sie impulsiven Entscheidungen.

Gebühren und versteckte Kosten

Der Margenhandel beinhaltet verschiedene Kosten, die im Laufe der Zeit die Gewinne untergraben können. Dazu gehören Finanzierungsgebühren , Zinsen an geliehenen Fonds , Handelsgebühren und Liquidationsgebühren . Die Finanzierungsgebühren werden regelmäßig in Bezug auf ewige Verträge berechnet und können sich schnell ansammeln, insbesondere in volatilen Märkten, in denen die Finanzierungssätze ansteigen. Die Kreditgebühren variieren je nach Plattform und Nachfrage nach bestimmten Vermögenswerten. Das Einhalten einer gehebelten Position für einen längeren Zeitraum kann zu erheblichen Kosten führen, auch wenn der Handel auf Papier rentabel ist. Händler müssen diese Ausgaben bei der Berechnung potenzieller Renditen berücksichtigen.

• Überprüfen Sie die Finanzierungsrate, bevor Sie eine ewige Futures -Position öffnen.
• Vergleichen Sie die Kreditraten über den Börsen hinweg.
• Berechnen Sie die Gesamtkosten des Handels einschließlich Gebühren, bevor Sie eine Position eingeben.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen isoliertem und Kreuzmargen?

Die isolierte Marge begrenzt das Risiko für einen bestimmten Betrag, der einer einzelnen Position zugeordnet ist. Wenn die Position liquidiert ist, geht nur dieser Rand verloren. Die Cross -Marge verwendet den gesamten Kontostand als Sicherheiten, was das Risiko erhöht, aber möglicherweise bei kleinen Preisschwankungen eine sofortige Liquidation verhindern kann.

Kann ich von einem Austausch gegen häufige Liquidationen verbannt werden?

Nein, Börsen verbieten Benutzer nicht für Liquidationen. Wiederholte Verluste können jedoch Risikowarnungen auslösen oder den Zugang zu bestimmten hochwertigen Produkten auf der Grundlage Ihrer Handelsgeschichte begrenzen.

Bieten alle Krypto -Börsen einen negativen Gleichgewichtsschutz?

Nein. Einige Börsen wie Bitbit und Binance bieten eine automatische Versicherung an, die negative Guthaben abdeckt, was bedeutet, dass Sie kein Geld schulden. Andere verlangen möglicherweise, dass Sie Defizite regeln. Daher ist es wichtig, die Bedingungen jeder Plattform zu überprüfen.

Wie kann ich meinen Liquidationspreis manuell berechnen?

Für eine lange Position:

Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 - Anfangsmargenrate / Hebel)

Für eine kurze Position:

Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 + Anfangsmargrate / Hebel)

Überprüfen Sie immer mit dem Taschenrechner der Börse, da Gebühren und Finanzmittel den tatsächlichen Preis beeinflussen können.