중앙은행 디지털 통화(CBDC)란 무엇입니까?

정의 및 핵심특성

1. 중앙은행 디지털 화폐는 중앙은행이 직접 발행하고 규제하는 국가 공식 화폐의 디지털 형태입니다.

2. CBDC는 Bitcoin이나 이더리움 등의 암호화폐와 달리 탈중앙화되어 있지 않으며 발행기관을 분산원장 기술에 의존하지 않습니다.

3. 동일한 화폐 기관에서 발행한 실물 지폐 및 동전과 동일한 가치와 보증을 제공하는 법정 통화 역할을 합니다.

4. CBDC 보유자는 민간 금융 기관의 부채를 나타내는 상업 은행 예금과 구별하여 중앙 은행에 직접 청구권을 갖습니다.

5. 기존 결제 인프라와의 상호 운용성은 소매 금융 시스템, 모바일 지갑 및 POS 단말기와의 통합을 가능하게 하는 설계 우선순위입니다.

기술 아키텍처 모델

1. 도매 CBDC는 금융기관이 은행 간 결제 및 담보 관리를 위해 사용하는 것이 제한됩니다.

2. 소매 CBDC는 일반 대중이 접근할 수 있으며 임금, 세금, P2P 전송을 포함한 일상적인 거래를 위해 만들어졌습니다.

3. 하이브리드 모델은 중앙 집중식 발행과 중간 배포를 결합합니다. 여기서 라이선스를 받은 주체는 사용자 인터페이스와 신원 확인을 관리하고 중앙 은행은 원장 항목을 완전히 제어합니다.

4. 일부 구현에서는 허가된 블록체인 프레임워크를 활용하여 트랜잭션 속도나 기밀성을 손상시키지 않고 감사 가능성을 보장합니다.

5. 오프라인 기능은 연결성이 낮은 환경을 위한 근거리 통신(NFC) 및 QR 기반 폴백 메커니즘을 테스트하는 파일럿 프로젝트를 통해 활발히 연구되고 있습니다.

규제 및 통화정책에 미치는 영향

1. CBDC 도입은 디지털 잔고에 대한 실시간 이자율 조정을 가능하게 함으로써 통화 정책의 전달 메커니즘을 변경할 수 있습니다.

2. 중앙은행은 거시경제 흐름에 대한 가시성이 향상되어 지급준비금 요구사항과 유동성 주입을 보다 정확하게 조정할 수 있습니다.

3. 규제 프레임워크는 특히 법 집행 기관의 거래 메타데이터 보존 및 액세스 프로토콜과 관련된 데이터 개인 정보 보호 문제를 해결해야 합니다.

4. 프로젝트 mBridge와 같은 국경 간 CBDC 상호 운용성 이니셔티브는 통신 은행 네트워크 및 SWIFT와 같은 레거시 메시징 시스템에 대한 의존도를 줄이는 방법을 모색합니다.

5. 지갑 활성화 전에 KYC 검증을 시행하는 프로그래밍 가능한 기능과 함께 자금 세탁 방지(AML) 규정 준수가 프로토콜 수준에 내장되어 있습니다.

글로벌 구현 환경

1. 바하마는 2020년에 샌드 달러를 출시하여 전국적으로 CBDC를 완전히 배포한 최초의 국가가 되었습니다.

2. 나이지리아는 2021년에 eNaira를 도입하여 주요 통신 제공업체의 국가 ID 데이터베이스 및 모바일 화폐 플랫폼을 통합했습니다.

3. 중국의 디지털 위안(e-CNY)은 2억 6천만 명 이상의 등록 사용자와 국영 기업 및 전자상거래 플랫폼의 참여를 통해 광범위한 시험을 거쳤습니다.

4. 유럽중앙은행은 오프라인 사용성과 설계에 따른 개인정보 보호 원칙을 강조하면서 디지털 유로 프로젝트의 조사 단계를 진행했습니다.

5. 미국 연방준비은행은 Boston Fed-MIT 협력을 통해 연구를 계속하고 있으며 "Hamilton" 프로토타입 시스템에 대한 오픈 소스 코드를 게시하고 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: CBDC가 실제 현금을 대체합니까? 아니요. 대부분의 중앙은행은 CBDC가 현금을 제거하는 것이 아니라 공존하도록 설계되었다고 명시적으로 밝혔습니다. 법적 입찰 상태는 두 가지 양식 모두에 동일하게 적용됩니다.

Q: 개인이 은행 계좌 없이 CBDC를 보유할 수 있나요? 예. 많은 CBDC 설계는 기존 은행 게이트웨이를 우회하여 확인된 휴대폰 번호 또는 정부 발급 ID만 요구하는 기본 계층 지갑을 지원합니다.

Q: CBDC는 스테이블코인과 동일합니까? 아니요. 스테이블코인은 일반적으로 법정화폐나 기타 자산의 준비금으로 뒷받침되는 개인 발행 토큰인 반면, CBDC는 국가가 발행하며 중앙은행 자체를 넘어서는 거래상대방 위험을 수반하지 않습니다.

Q: CBDC 거래는 익명인가요? 아니요. 가명 식별자가 사용될 수 있지만 모든 거래는 발행 중앙은행에 의해 추적 가능하며 국내 금융 규정에 따른 법적 보고 의무가 적용됩니다.