Stablecoinsは、問題を求めて解決策です

支払いに広く使用される可能性があるStablecoinsは、その運命を避けようとしています。

Stablecoins are often discussed in the context of cryptocurrencies, but they have broader implications for the financial industry.

安定性は、暗号通貨の文脈でしばしば議論されますが、金融業界に幅広い意味を持っています。

Mastercard is venturing further into the stablecoin domain with a partnership on Thursday (May 15) with crypto payments FinTech MoonPay to streamline on- and off-ramps for merchants and simplify cross-border transactions.

MasterCardは、木曜日（5月15日）にCrypto Payments Fintech MoonPayとパートナーシップでStablecoinドメインにさらに挑戦し、商人のオンランプとオフランプを合理化し、国境を越えた取引を簡素化します。

However, the full potential of stablecoins remains constrained by limited on- and off-ramp infrastructure and insufficient acceptance among merchants and consumers.

ただし、スタブコインの最大限の可能性は、限られたオンランプおよびオフランプインフラストラクチャと、商人や消費者の間での受け入れが不十分であることによって制約されたままです。

The benefits of stablecoins can be enticing, particularly in cross-border and emerging market transactions. These programmable dollars (or euros, or pesos) can move at the speed of the internet. They combine the reliability of traditional money with the speed and efficiency of blockchain rails.

特に国境と新興の市場取引において、stablecoinsの利点は魅力的です。これらのプログラム可能なドル（またはユーロ、またはペソ）は、インターネットの速度で移動できます。彼らは、従来のお金の信頼性とブロックチェーンレールの速度と効率を組み合わせています。

Still, like all powerful tools, stablecoins’ value depends on the system they’re part of. That could require legitimate institutions to build the rails, encourage acceptance, align with regulations and integrate with legacy systems.

それでも、すべての強力なツールと同様に、Stablecoinsの価値は、彼らが一部のシステムに依存します。それには、レールを建設するための合法的な機関が必要になる可能性があり、受容を促進し、規制と一致し、レガシーシステムと統合する必要があります。

On paper, stablecoins may seem like the perfect bridge between two financial worlds. Citi Institute’s Future of Finance think tank projected that the stablecoin market could jump to at least $1.6 trillion by 2030, assuming regulatory support and institutional integration continue apace.

紙の上では、スタブコインは2つの金融世界の間の完璧な橋のように思えるかもしれません。 Citi InstituteのFuture of Finance Think Tankは、規制支援と制度的統合が継続的に継続していると仮定して、2030年までにStablecoin市場が少なくとも1.6兆ドルにジャンプできると予測しました。

In practice, however, stablecoins can be stuck in a transactional limbo where they are underused and misunderstood. The key to unlocking their full potential could lie in partnerships for seamless fiat on- and off-ramps, as well as widespread acceptance from merchants and consumers.

ただし、実際には、スタブコインは、使用されていて誤解されているトランザクションリンボに閉じ込められる可能性があります。彼らの潜在能力を完全に解き放つための鍵は、シームレスなフィアットオンランプとオフランプのパートナーシップにある可能性があり、商人や消費者からの広範な受け入れがあります。

See also: 3 Things Payment Stakeholders Can All Agree On About Stablecoins

参照：3つの支払い利害関係者全員がStablecoinsについて同意することができます

The Plumbing of Digital Money: On- and Off-Ramps

デジタルマネーの配管：オンランプとオフランプ

For most Americans not actively involved in crypto markets, stablecoins might as well not exist. But most Americans still bank with institutions that are centuries old.

暗号市場に積極的に関与していないほとんどのアメリカ人にとって、安定コインも存在しない可能性があります。しかし、ほとんどのアメリカ人はまだ何世紀も前の機関で銀行を預けています。

In the crypto economy of certain regions, wallets like MetaMask, Coinbase Wallet and others are the new front ends of finance, and fiat ramps serve as the connective tissue between these wallets and the fiat world.

特定の地域の暗号経済では、メタマスク、コインベースウォレットなどの財布が金融の新しい最前線であり、フィアットランプはこれらの財布とフィアットの世界の間の結合組織として機能します。

Today, most stablecoin entry points still rely on centralized crypto exchanges like Coinbase, Binance or Kraken. These platforms offer fiat gateways where users can link bank accounts or cards to buy stablecoins. However, for stablecoins to become ubiquitous, access needs to move beyond crypto-native tools. That means embedding on-ramps into FinTech apps, remittance platforms and retail bank services.

今日、ほとんどのStablecoinエントリポイントは、Coinbase、Binance、Krakenなどの集中型の暗号交換に依然として依存しています。これらのプラットフォームには、ユーザーが銀行口座またはカードをリンクしてスタブコインを購入できるフィアットゲートウェイを提供します。ただし、Stablecoinsがユビキタスになるには、アクセスが暗号ネイティブツールを超えて移動する必要があります。つまり、オンランプをフィンテックアプリ、送金プラットフォーム、小売銀行サービスに埋め込むことを意味します。

Emerging markets, where banking infrastructure is often limited or unreliable, stand to benefit the most.

銀行インフラストラクチャがしばしば制限または信頼できないことが多い新興市場は、最も利益を得るために立っています。

For example, Ramp announced May 7 an expansion of its issuing partnership with Stripe to launch stablecoin-backed corporate cards designed to facilitate cross-border transactions. The integration will start with select Latin American markets and then expand to countries in Europe, Africa and Asia.

たとえば、RAMPは5月7日にStripeとの発行パートナーシップの拡大を発表し、国境を越えた取引を促進するように設計されたStablecoinが支援するコーポレートカードを立ち上げました。統合は、選択されたラテンアメリカ市場から始まり、ヨーロッパ、アフリカ、アジアの国々に拡大します。

Currency.com CEO Konstantin Anissimov told PYMNTS this week that there has been “a big shift in terms of adoption of stablecoin payments that is being driven by uncertainty in geopolitics.”

Currency.com CEOのKonstantin Anissimovは今週、Pymntsに、「地政学の不確実性によって促進されているStablecoinの支払いの採用に関して大きな変化がある」と語った。

“I am personally seeing a big increase of small to medium enterprises utilizing stablecoin payments because banking rails are harder and harder to use,” Anissimov said.

「銀行のレールをよりますます使いやすいため、Stablecoinの支払いを利用する中小企業の大幅な増加を個人的に見ています」とAnissimov氏は言います。

Read also: Crypto Firms Chase Bank Charters as Circle Launches Stablecoin Orchestration Layer

また読む：CIRCLEがStablecoinオーケストレーションレイヤーを起動すると、Crypto Firms Chase Bank Charters

Can Stablecoins Successfully Change the World’s Financial Fabric?

Stablecoinsは世界の金融ファブリックをうまく変えることができますか？

From Shopify plugins to crypto-friendly point-of-sale (POS) systems, technical solutions exist to enable stablecoin acceptance. However, what’s lacking is incentive. Traditional payment processors like Visa or PayPal offer reliability, fraud protection and settlement services that most blockchain payment systems can’t yet match.

Shopifyプラグインから暗号化に優しいポイントオブセール（POS）システムまで、Stablecoinの受け入れを可能にする技術ソリューションが存在します。しかし、不足しているのはインセンティブです。 VisaやPayPalなどの従来の支払いプロセッサは、ほとんどのブロックチェーン支払いシステムがまだ一致できない信頼性、詐欺保護、および決済サービスを提供しています。

Equally critical are off-ramps — the pathways through which users convert stablecoins back into fiat currency. Without these, stablecoins risk becoming digital dead-ends. Users want to spend, not just hold.

同様に重要なのは、オフランプです。これは、ユーザーがスタブコインをフィアット通貨に戻す経路です。これらがなければ、Stablecoinsはデジタルの行き止まりになるリスクがあります。ユーザーは、保持するだけでなく、費やしたいと考えています。

That’s in part why, rather than resisting, banks can reposition themselves as custodians of digital assets, offering secure storage and compliance partnerships that handle know your customer and anti-money laundering obligations for stablecoin issuers. At the same time, they can serve as liquidity providers offering fiat backstops and redemption services.

それは、抵抗するのではなく、抵抗するのではなく、デジタル資産の管理者として自分自身を再配置できる理由の一部です。同時に、彼らはFiat BackstopsとRedemption Servicesを提供する流動性プロバイダーとして機能することができます。

They could even be issuers themselves. Some, like J.P. Morgan, already are.

彼らは自分自身でも発行者である可能性があります。 JPモーガンのように、すでにある人もいます。

“I think the largest banks will succeed as stablecoin issuers,” Amias Gerety, former assistant secretary of the Treasury, told PYMNTS in March.

「最大の銀行は、スタブコイン発行者として成功するだろうと思う」と、財務省の元副秘書であるアミアス・ジェレティは3月にPymntsに語った。

Still, policy could shape the stablecoin trajectory in the U.S. more than technology. Perhaps the most eye-catching development in 2025 has been the President Donald Trump family’s foray into stablecoins. The USD1 token, unveiled at a Dubai conference and reportedly used in a $2 billion Binance investment by Abu Dhabi’s MGX, raised eyebrows and strategic questions.

それでも、ポリシーは、技術よりも米国のスタブコインの軌跡を形作る可能性があります。おそらく、2025年の最も人目を引く発展は、ドナルド・トランプ大統領のスタブコインへの進出でした。 USD1トークンは、ドバイ会議で発表され、アブダビのMGX​​による20億ドルのバイナンス投資で使用されたと伝えられており、眉をひそめ、戦略的な質問がありました。

That foray, as well as others, resulted in the Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins of 2025 (GENIUS) Act, a bill to promote stablecoins, being blocked in the U.S

他の人と同様に、その進出は、2025年のStablecoins（Genius）Act、Stablecoinsを促進する法案である米国のStablecoins of Stablecoinsの導きと確立をもたらし、米国でブロックされています。