過去1年間のDefiの開発のレビュー

多くの場合、従来の金融（Tradfi）と比較して、分散財務（DEFI）は、Web3で大規模で指数関数的に成長しているセクターになりました。 Defiの目標は非常に一貫しています

Author: A Fox in Web3 , Crypto KOL

著者：web3のキツネ、crypto kol

Compiled by: Felix, PANews (This article has been edited)

編集：Felix、Panews（この記事が編集されました）

Decentralized Finance (DeFi), which is often compared to traditional finance (TradFi), has become a large and exponentially growing sector in Web3. The goal of DeFi is highly consistent with the phrase that is often heard in the crypto space: “banking the unbanked.”

多くの場合、従来の金融（TRADFI）と比較される分散型財務（DEFI）は、Web3で大規模で指数関数的に成長しているセクターになりました。 defiの目標は、暗号スペースでよく聞かれるフレーズと非常に一致しています。

The promise of being able to provide global financial services without banks is a lofty one, and much of the appeal of Web3 stems from this. This article aims to review the development of DeF over the past year from a current perspective.

銀行なしでグローバルな金融サービスを提供できるという約束は高尚なものであり、Web3の魅力の多くはこれに由来しています。この記事の目的は、現在の観点から過去1年間のDEFの開発をレビューすることを目的としています。

Overview

概要

Total Value Locked (TVL) at $94.6B: The amount of money locked up across all DeFi protocols is huge. But considering that the market cap of the entire crypto space is currently around $2.8T, it still only accounts for around 3.3%, so there is a lot of room for growth. TVL has grown by about 1.5 times since last year to around $65.4B, but as a percentage of the crypto space, it has remained fairly stable, as it previously accounted for 3.5%.

946億ドルでロックされた合計値（TVL）：すべてのdefiプロトコルでロックされた金額は膨大です。しかし、暗号スペース全体の時価総額が現在約2.8Tであることを考えると、それでも約3.3％を占めているため、成長の余地はたくさんあります。 TVLは昨年から約1.5倍に成長して654億ドルになりましたが、暗号スペースの一部として、以前は3.5％を占めていたため、かなり安定しています。

DeFiLlama's chart starts in June 2018, less than 7 years ago, which fully shows that DeFi is still in its infancy. However, in November 2021, DeFi TVL reached a historical peak of US$176 billion. Expect TVL to reach this peak again.

Defillamaのチャートは、7年前に2018年6月に始まり、Defiがまだ初期段階にあることを完全に示しています。しかし、2021年11月、Defi TVLは1,760億米ドルの歴史的なピークに達しました。 TVLが再びこのピークに到達することを期待してください。

Aave and Lido TVL reached $35.6 billion: Currently, more than 37% of DeFi TVL is ETH staked in Aave and Lido. This shows that both Aave and Lido are dominant. Last year Lido was in the lead, but then Aave took the lead. In addition, most DeFi happens on Ethereum, which is still the most important blockchain.

AaveとLido TVLは356億ドルに達しました。現在、Defi TVLの37％以上がAaveとLidoで賭けています。これは、AaveとLidoの両方が支配的であることを示しています。昨年、リドはリードしていましたが、その後Aaveがリードしました。さらに、ほとんどのdefiはイーサリアムで発生しますが、これは依然として最も重要なブロックチェーンです。

Stablecoins have a market cap of $236 billion: Stablecoins account for more than 8.3% of the $2.8 trillion crypto market, more than double that of DeFi. Stablecoins continue to outpace DeFi TVL, indicating that they have truly achieved product-market fit.

Stablecoinsの時価総額は2,360億ドルです。Stablecoinsは、2.8兆ドルの暗号市場の8.3％以上を占め、Defiの2倍以上を占めています。 StablecoinsはDefi TVLを上回り続けており、製品市場のフィット感を本当に達成したことを示しています。

There is so much data in DeFiLlama that it can be overwhelming. Let’s take a closer look at some of the categories and analyse the key points.

Defillamaには非常に多くのデータがあるため、圧倒的です。いくつかのカテゴリを詳しく見て、重要なポイントを分析しましょう。

Head blockchain

ヘッドブロックチェーン

Ethereum is still the most dominant player in DeFi, accounting for 52% of TVL, but this is down from 58.3% last year. Solana is the second largest competitor with 8% TVL, but it is still more than 6 times smaller than Ethereum.

Ethereumは依然としてDefiで最も支配的なプレーヤーであり、TVLの52％を占めていますが、これは昨年の58.3％から減少しています。 Solanaは、8％TVLを備えた2番目に大きい競合他社ですが、Ethereumの6倍以上が小さくなっています。

Solana and BSC replaced Tron as the second and third largest public chains respectively, pushing Tron from second to fourth place. The number of active addresses of these three far exceeds that of Ethereum, with Solana having over 4.3 million addresses, while Ethereum has only 442,000.

SolanaとBSCは、Tronをそれぞれ2番目と3番目に大きい公共チェーンに置き換え、Tronを2位から4位に押し上げました。これらの3つのアクティブな住所の数はイーサリアムの住所をはるかに超えており、ソラナは430万人以上の住所を持っていますが、イーサリアムは442,000しかありません。

Ethereum has the most DeFi protocols, with more than 1,320 currently, up from more than 960 last year.

Ethereumには最も多くの反対プロトコルがあり、現在は1,320以上が昨年960以上から増加しています。

The Bitcoin network has 58 documented DeFi protocols, up from 12 last year. Considering Bitcoin was not designed for smart contracts, it still accounts for more than 4% of all DeFi TVL, about $3.8 billion.

ビットコインネットワークには、昨年の12から58の文書化されたDefiプロトコルがあります。 Bitcoinはスマートコントラクト用に設計されていないことを考慮して、すべてのDefi TVLの4％以上、約38億ドルを占めています。

Header Protocol

ヘッダープロトコル

There is no doubt that Aave is the top lending protocol among several EVM chains such as Ethereum, Sonic, Avalanche, and Arbitrum, but Morpho dominates on Base.

Aaveは、Ethereum、Sonic、Avalanche、ArbitrumなどのいくつかのEVM鎖の中でトップ貸出プロトコルであることは間違いありませんが、モルフォは基地で支配しています。

Most blockchains have their own lending and stablecoin projects. Restaking is also evolving as many major blockchains have their own protocols, with the largest player being Eigen Layer, but Pell Network having the widest coverage.

ほとんどのブロックチェーンには、独自の貸付およびStablecoinプロジェクトがあります。また、多くの主要なブロックチェーンに独自のプロトコルがあり、最大のプレーヤーは固有層層ですが、Pell Networkが最も広いカバレッジを持っているため、再構成も進化しています。

Stargate is the main cross-chain protocol across multiple chains in TVL.

Stargateは、TVLの複数のチェーンにわたる主要なクロスチェーンプロトコルです。

The protocol on Ethereum dominates among similar protocols due to the huge transaction volume of Ethereum DeFi.

イーサリアムに関するプロトコルは、イーサリアム障害の膨大なトランザクション量により、同様のプロトコルの間で支配的です。

Protocol Category

プロトコルカテゴリ

Lending, cross-chain bridges, and liquidity staking have the highest TVL, with relatively small gaps between them, ranging from $42 billion to $37 billion. Last year, liquidity staking was far ahead, but the gap has narrowed, with lending and cross-chain bridges catching up.

融資、クロスチェーンブリッジ、および流動性ステーキングは、420億ドルから370億ドルの範囲で、比較的小さなギャップを備えた最高のTVLを備えています。昨年、流動性のステーキングははるかに先にありましたが、ギャップは狭まり、貸付とクロスチェーンブリッジが追いつきました。

Aave accounts for 44% of all lending, and Lido accounts for 43% of all liquidity staking. These two protocols are the two with the highest TVL in the entire DeFi space to date.

Aaveはすべての貸出の44％を占めており、Lidoはすべての流動性のステーキングの43％を占めています。これらの2つのプロトコルは、これまでのDefiスペース全体で最高のTVLを持つ2つです。

DEXs have a much lower TVL of around $18 billion, with the top protocols being Uniswap, Curve, and PancakeSwap, each running on more than 9 EVM chains. Even with a lower TVL, this is the most profitable segment, with

Dexsは約180億ドルのTVLがはるかに低く、トッププロトコルはUniswap、Curve、およびPancakeswapであり、それぞれが9つ以上のEVMチェーンで動作しています。 TVLが低い場合でも、これは最も収益性の高いセグメントであり、