지난 한 해 동안 Defi의 개발에 대한 검토

종종 전통적인 금융 (TRADFI)과 비교하여 분산 된 금융 (DEFI)은 Web3에서 크고 기하 급수적으로 성장하는 부문이되었습니다. Defi의 목표는 매우 일관성이 있습니다

Author: A Fox in Web3 , Crypto KOL

저자 : Web3의 Fox, Crypto Kol

Compiled by: Felix, PANews (This article has been edited)

편집자 : Felix, Panews (이 기사는 편집되었습니다)

Decentralized Finance (DeFi), which is often compared to traditional finance (TradFi), has become a large and exponentially growing sector in Web3. The goal of DeFi is highly consistent with the phrase that is often heard in the crypto space: “banking the unbanked.”

종종 전통적인 금융 (TRADFI)과 비교되는 분산 금융 (DEFI)은 Web3에서 크고 기하 급수적으로 성장하는 부문이되었습니다. Defi의 목표는 암호화 공간에서 종종 들리는 문구와 매우 일치합니다.

The promise of being able to provide global financial services without banks is a lofty one, and much of the appeal of Web3 stems from this. This article aims to review the development of DeF over the past year from a current perspective.

은행없이 글로벌 금융 서비스를 제공 할 수 있다는 약속은 고상한 것이며 Web3의 많은 매력은 이것으로부터 비롯됩니다. 이 기사는 지난해의 관점에서 DEF의 개발을 검토하는 것을 목표로합니다.

Overview

개요

Total Value Locked (TVL) at $94.6B: The amount of money locked up across all DeFi protocols is huge. But considering that the market cap of the entire crypto space is currently around $2.8T, it still only accounts for around 3.3%, so there is a lot of room for growth. TVL has grown by about 1.5 times since last year to around $65.4B, but as a percentage of the crypto space, it has remained fairly stable, as it previously accounted for 3.5%.

총 가치 잠금 (TVL) $ 94.6B : 모든 Defi 프로토콜에 걸쳐 잠긴 금액은 엄청납니다. 그러나 전체 암호화 공간의 시가 총액이 현재 약 $ 2.8T라는 점을 고려할 때 여전히 약 3.3%에 불과하므로 성장의 여지가 많이 있습니다. TVL은 작년 이후 약 1.5 배나 약 $ 65.4B로 증가했지만 암호화 공간의 백분율로 이전에는 3.5%를 차지했기 때문에 상당히 안정적으로 유지되었습니다.

DeFiLlama's chart starts in June 2018, less than 7 years ago, which fully shows that DeFi is still in its infancy. However, in November 2021, DeFi TVL reached a historical peak of US$176 billion. Expect TVL to reach this peak again.

Defillama의 차트는 7 년 전인 2018 년 6 월에 시작되며 Defi가 아직 초기 단계에 있음을 완전히 보여줍니다. 그러나 2021 년 11 월, Defi TVL은 1,760 억 달러의 역사적 최고점에 도달했습니다. TVL 이이 피크에 다시 도달 할 것으로 예상됩니다.

Aave and Lido TVL reached $35.6 billion: Currently, more than 37% of DeFi TVL is ETH staked in Aave and Lido. This shows that both Aave and Lido are dominant. Last year Lido was in the lead, but then Aave took the lead. In addition, most DeFi happens on Ethereum, which is still the most important blockchain.

AAVE와 LIDO TVL은 356 억 달러에 이르렀습니다. 현재 Defi TVL의 37% 이상이 AAVE와 Lido에 윤리적입니다. 이것은 AAVE와 LIDO가 모두 지배적임을 보여줍니다. 작년 Lido는 선두를 달렸지 만 Aave는 선두를 차지했습니다. 또한 대부분의 DEFI는 여전히 가장 중요한 블록 체인 인 Ethereum에서 발생합니다.

Stablecoins have a market cap of $236 billion: Stablecoins account for more than 8.3% of the $2.8 trillion crypto market, more than double that of DeFi. Stablecoins continue to outpace DeFi TVL, indicating that they have truly achieved product-market fit.

Stablecoins의 시가 총액은 2,300 억 달러입니다. Stablecoins는 2.8 조 달러의 암호 시장의 8.3% 이상을 차지하며 Defi의 두 배 이상입니다. Stablecoins는 계속해서 Defi TVL을 능가하여 제품 시장에 진정으로 달성했음을 나타냅니다.

There is so much data in DeFiLlama that it can be overwhelming. Let’s take a closer look at some of the categories and analyse the key points.

Defillama에는 너무 많은 데이터가있어 압도적 일 수 있습니다. 카테고리 중 일부를 자세히 살펴보고 핵심 사항을 분석합시다.

Head blockchain

헤드 블록 체인

Ethereum is still the most dominant player in DeFi, accounting for 52% of TVL, but this is down from 58.3% last year. Solana is the second largest competitor with 8% TVL, but it is still more than 6 times smaller than Ethereum.

이더 리움은 여전히 ​​Defi에서 가장 지배적 인 플레이어이며 TVL의 52%를 차지하지만 작년 58.3%에서 감소했습니다. Solana는 8% TVL을 가진 두 번째로 큰 경쟁자이지만 여전히 Ethereum보다 6 배 이상 작습니다.

Solana and BSC replaced Tron as the second and third largest public chains respectively, pushing Tron from second to fourth place. The number of active addresses of these three far exceeds that of Ethereum, with Solana having over 4.3 million addresses, while Ethereum has only 442,000.

Solana와 BSC는 Tron을 각각 두 번째 및 세 번째로 큰 공개 체인으로 교체하여 Tron을 2 위로 4 위로 밀었습니다. 이 세 가지의 활성 주소의 수는 이더 리움의 수를 훨씬 능가하며, Solana는 430 만 주가 넘는 주소를 보유하고 이더 리움은 442,000에 불과합니다.

Ethereum has the most DeFi protocols, with more than 1,320 currently, up from more than 960 last year.

이더 리움은 작년에 960 개 이상에서 1,320 명 이상을 보유한 가장 많은 결함 프로토콜을 보유하고 있습니다.

The Bitcoin network has 58 documented DeFi protocols, up from 12 last year. Considering Bitcoin was not designed for smart contracts, it still accounts for more than 4% of all DeFi TVL, about $3.8 billion.

비트 코인 네트워크에는 작년 12 개보다 58 개의 문서화 된 Defi 프로토콜이 있습니다. 비트 코인은 스마트 계약을 위해 설계되지 않았다는 점을 고려할 때 여전히 모든 Defi TVL의 4% 이상이 약 38 억 달러를 차지합니다.

Header Protocol

헤더 프로토콜

There is no doubt that Aave is the top lending protocol among several EVM chains such as Ethereum, Sonic, Avalanche, and Arbitrum, but Morpho dominates on Base.

AAVE가 Ethereum, Sonic, Avalanche 및 Arbitrum과 같은 여러 EVM 체인 중 최고 대출 프로토콜이라는 것은 의심의 여지가 없지만 Morpho는 기본적으로 지배적입니다.

Most blockchains have their own lending and stablecoin projects. Restaking is also evolving as many major blockchains have their own protocols, with the largest player being Eigen Layer, but Pell Network having the widest coverage.

대부분의 블록 체인에는 자체 대출 및 안정 코인 프로젝트가 있습니다. 많은 주요 블록 체인에 자체 프로토콜이 있고 가장 큰 플레이어는 Eigen 레이어이지만 Pell Network는 가장 넓은 커버리지를 갖는 것처럼 휴식을 취하고 있습니다.

Stargate is the main cross-chain protocol across multiple chains in TVL.

Stargate는 TVL의 여러 체인에 걸친 주요 크로스 체인 프로토콜입니다.

The protocol on Ethereum dominates among similar protocols due to the huge transaction volume of Ethereum DeFi.

이더 리움에 대한 프로토콜은 이더 리움의 큰 거래량으로 인해 유사한 프로토콜 중에서 지배적입니다.

Protocol Category

프로토콜 범주

Lending, cross-chain bridges, and liquidity staking have the highest TVL, with relatively small gaps between them, ranging from $42 billion to $37 billion. Last year, liquidity staking was far ahead, but the gap has narrowed, with lending and cross-chain bridges catching up.

대출, 크로스 체인 다리 및 유동성 스테이 킹은 가장 높은 TVL을 가지고 있으며, 그 사이에는 상대적으로 작은 간격이 42 억 달러에서 370 억 달러에 이릅니다. 작년에 유동성 스테이 킹은 훨씬 앞서 있었지만 대출과 크로스 체인 다리가 따라 잡히면서 격차가 좁아졌습니다.

Aave accounts for 44% of all lending, and Lido accounts for 43% of all liquidity staking. These two protocols are the two with the highest TVL in the entire DeFi space to date.

AAVE는 모든 대출의 44%를 차지하고 LIDO는 모든 유동성 스테이 킹의 43%를 차지합니다. 이 두 프로토콜은 현재까지 전체 Defi 공간에서 가장 높은 TVL을 가진 두 프로토콜입니다.

DEXs have a much lower TVL of around $18 billion, with the top protocols being Uniswap, Curve, and PancakeSwap, each running on more than 9 EVM chains. Even with a lower TVL, this is the most profitable segment, with

DEXS는 약 180 억 달러의 TVL이 훨씬 낮으며, 최상위 프로토콜은 각각 9 개 이상의 EVM 체인에서 실행되며, 곡선 및 팬케이크 wap입니다. TVL이 낮더라도 이것은 가장 수익성있는 부문입니다.